Qu'est-ce qu'un plan d'actionnariat salarié (ESOP)?

Un plan d'actionnariat salarié (ESOP) fait référence à un régime d'avantages sociaux qui confère aux salariés une participation aux actionnaires. Il représente également la valeur résiduelle des actifs moins les passifs. En réorganisant l'équation comptable originale, nous obtenons les capitaux propres = actifs - passifs de l'entreprise. L'employeur attribue un certain pourcentage des actions de l'entreprise. Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable.à chaque employé admissible sans frais initiaux. La distribution des actions peut être basée sur l'échelle salariale de l'employé, les conditions de service ou toute autre base d'attribution.

Les actions d'un régime d'actionnariat salarié sont détenues dans une unité de fiducie pour la sécurité et la croissance jusqu'à ce que l'employé quitte l'entreprise ou prend sa retraite. Après leur sortie, les actions sont rachetées par la société et donc restituées à l'entreprise pour une distribution ultérieure à d'autres employés.

Thème du plan d'actionnariat salarié (ESOP)

Un plan d'actionnariat salarié investit dans l'entreprise de l'employeur. Le but du plan est d'aligner les intérêts des employés sur les intérêts des actionnaires de l'entreprise. En donnant aux employés une participation dans l'entreprise, les employés passent du statut de simple travailleur à celui de propriétaire de l'entreprise. Les plans motivent les employés à faire ce qui est le mieux pour les actionnaires, puisqu'ils sont également actionnaires.

Les sociétés dont l'actionnariat salarié est majoritaire sont appelées sociétés appartenant à leurs salariés. Société Une société est une entité juridique créée par des particuliers, des actionnaires ou des actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, à intenter des poursuites et à être poursuivies en justice, à posséder des actifs, à verser des impôts fédéraux et d'État et à emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. et sont similaires aux coopératives de travailleurs. La différence avec un plan d'actionnariat salarié, par rapport à une société de travailleurs, est qu'avec un ESOP le capital de l'entreprise n'est pas uniformément réparti. Les salariés seniors se voient attribuer plus d'actions que les salariés nouvellement embauchés, et par conséquent, ces derniers exercent moins de voix lors des assemblées d'actionnaires.

Comment fonctionne un ESOP

Lorsqu'une entreprise souhaite créer un plan d'actionnariat salarié, elle doit créer une fiducie dans laquelle contribuer soit de nouvelles actions des actions de l'entreprise, soit des espèces pour acheter des actions existantes. Ces contributions à la fiducie sont déductibles d'impôt jusqu'à certaines limites. Les actions sont ensuite affectées à tous les comptes individuels des salariés. La formule de répartition la plus courante est proportionnelle à la rémunération, aux années de service ou aux deux. Les nouveaux employés adhèrent généralement au régime et commencent à recevoir des allocations après avoir terminé au moins un an de service.

Les actions d'un ESOP attribuées aux salariés doivent être acquises avant que les salariés aient le droit de les recevoir. L'acquisition, dans ce cas, fait référence aux droits croissants que les employés reçoivent sur leurs actions à mesure qu'ils accumulent de l'ancienneté dans l'organisation.

Lorsque les employés membres de l'ESOP quittent l'entreprise, ils devraient recevoir leurs actions. Les entreprises privées sont tenues de racheter les actions de l'employé partant à la juste valeur marchande dans les 60 jours suivant le départ de l'employé. Les entreprises privées doivent avoir une évaluation annuelle des actions pour déterminer le prix des actions. Lorsque certains employés de longue date quittent l'entreprise et que le cours de l'action s'est considérablement accumulé, l'entreprise doit s'assurer qu'elle dispose de suffisamment d'argent pour payer tous les rachats d'actions.

Graphique ESOP

Avantages d'un ESOP

1. Avantages fiscaux pour les salariés

L'un des avantages des régimes d'actionnariat des employés est l'avantage fiscal dont bénéficient les employés. Les salariés ne paient pas d'impôt sur les cotisations à un ESOP. Les salariés ne sont imposés que lorsqu'ils reçoivent une distribution de l'ESOP après leur départ à la retraite ou lorsqu'ils quittent l'entreprise. Tous les gains accumulés au fil du temps sont imposés à titre de gains en capital. S'ils choisissent de recevoir des distributions en espèces avant l'âge normal de la retraite, les distributions sont assujetties à une pénalité de 10%.

2. Meilleur engagement des employés

Les entreprises avec un ESOP en place ont tendance à voir plus d'engagement et d'implication des employés. Il améliore la sensibilisation des employés puisqu'ils ont la possibilité d'influencer les décisions concernant les produits et services. Les employés peuvent avoir une vue d'ensemble des plans de l'entreprise Stratégie d'entreprise La stratégie d'entreprise se concentre sur la façon de gérer les ressources, les risques et le rendement au sein d'une entreprise, plutôt que d'examiner les avantages concurrentiels dans la stratégie l'entreprise veut prendre. Un ESOP augmente également la confiance des employés dans l'entreprise.

3. Résultats positifs pour l'entreprise

Les plans d'actionnariat salarié bénéficient non seulement aux salariés, mais se traduisent également par des résultats positifs pour l'entreprise. Selon l'étude de comparaison nationale ESOP menée par l'Université Rutgers, l'adoption des ESOP a entraîné une augmentation de 2,4% de la croissance annuelle des ventes, une croissance annuelle de l'emploi de 2,3% et une augmentation des chances de survie de l'entreprise. Une performance organisationnelle améliorée augmente le cours de l'action de l'entreprise et, finalement, le solde du compte ESOP de chaque employé.

Inconvénients d'un ESOP

1. Manque de diversification

Les salariés membres d'ESOP concentrent leur épargne-retraite dans une seule entreprise. Ce manque de diversification va à l'encontre du principe de la théorie de l'investissement qui conseille aux investisseurs d'investir dans différentes entreprises, industries et lieux. Pire encore, les employés placent leurs économies dans la même entreprise dont ils dépendent pour les salaires, les salaires, les assurances et autres avantages. Si l'entreprise s'effondre, l'employé court le risque de perdre à la fois ses revenus et ses économies. Les exemples incluent l'effondrement de la société Enron et WorldCom, où les employés ont perdu la plupart de leur épargne-retraite.

2. Limite les nouveaux employés

Un plan d'actionnariat des employés est conçu de manière à limiter les avantages aux nouveaux employés. Les employés qui ont adhéré au régime plus tôt bénéficient de la cotisation continue au régime, ce qui leur confère un droit de vote plus élevé. Ceci est cependant différent pour les nouveaux employés qui, même dans des entreprises stables, peuvent ne pas accumuler autant d'épargne que les employés de longue date. Par conséquent, les nouveaux employés ont une possibilité limitée de participer aux décisions cruciales lors des assemblées générales annuelles et d'autres forums.

3. Dilutif

L'actionnariat dans un régime d'actionnariat salarié est dilutif, ce qui signifie qu'il réduit le pourcentage de propriété que chaque action détient. À mesure que de plus en plus d'employés rejoignent l'entreprise, des actions leur sont attribuées dans leurs comptes dans le plan. Cela réduit les pourcentages globaux des actions détenues par les participants plus âgés dans le régime. La dilution affecte également le pouvoir de vote, puisque les salariés disposant d'un pouvoir de vote élevé, en raison de leur nombre plus élevé d'actions, se retrouvent avec des droits de vote réduits après l'admission de nouveaux membres.

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