Le ratio de rotation de la trésorerie (CTR) est un ratio d'efficacité qui indique le nombre de fois où les liquidités sont retournées au cours d'une période comptable Exercice financier (FY) Un exercice (FY) est une période de 12 mois ou 52 semaines utilisée par les gouvernements et entreprises à des fins comptables afin de rédiger des rapports financiers annuels. Un exercice financier (FY) ne suit pas nécessairement l'année civile. Il peut s'agir d'une période du 1er octobre 2009 au 30 septembre 2010.. Le ratio de rotation de la trésorerie fonctionne le plus efficacement pour les entreprises qui n'offrent pas de vente à crédit.
Formule du ratio de rotation des liquidités
La formule de calcul du ratio de rotation de la trésorerie est la suivante:
Où:
- Le revenu est le revenu d' une entreprise et se trouve sur le compte de résultat
- La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan d'une entreprise.
Généralement, postes tirés du bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres doit être moyenné. Par conséquent, la trésorerie et les équivalents de trésorerie doivent être un montant moyen de la dernière période comptable et de la période comptable en cours.
Résumé rapide:
- Le ratio de rotation de la trésorerie est un ratio d'efficacité qui révèle le nombre de fois où la trésorerie est retournée au cours d'une période comptable.
- Le ratio de rotation de la trésorerie correspond au chiffre d'affaires divisé par la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
- Le ratio de rotation de la trésorerie est idéal pour les entreprises qui n'offrent pas de vente à crédit.
Exemple de ratio de rotation des liquidités
Nous sommes actuellement en 2014 - John est un propriétaire d'entreprise qui cherche à mieux comprendre la gestion de la trésorerie de son entreprise selon les tendances (2013-2014) en utilisant le ratio de rotation de la trésorerie. Voici un bilan partiel et un compte de résultat de la société:
Le ratio de rotation de la trésorerie de la société en 2013 est de 118 086 $ / ((150 000 $ + 181 210 $) / 2) = 0,71x .
Le ratio de rotation des liquidités de la société en 2014 est de 131345 $ / ((181210 $ + 183 715 $) / 2) = 0,72x .
De 2013 à 2014, le taux de rotation de la trésorerie de l'entreprise s'est légèrement amélioré. Par conséquent, la gestion de la trésorerie de l'entreprise s'est légèrement améliorée d'année en année.
Interprétation du ratio de rotation de trésorerie
Le ratio de rotation de la trésorerie indique combien de fois une entreprise a parcouru son solde de trésorerie au cours d'une période comptable et l'efficacité de la trésorerie d'une entreprise dans la génération de revenus. En outre, le ratio de rotation de la trésorerie est souvent utilisé par les comptables Guide des salaires comptables Dans ce guide des salaires comptables, nous vous donnons les chiffres médians de la rémunération des personnes employées à la fois dans la comptabilité publique et privée. Les comptables sont responsables de l'examen des états financiers pour garantir l'exactitude et la conformité aux lois et réglementations en vigueur, en effectuant des tâches liées à la fiscalité telles que le calcul du budget à des fins budgétaires.
Un ratio de rotation de trésorerie plus élevé est souhaitable, car il indique une fréquence plus élevée de reconstitution de trésorerie par le biais des revenus. Cependant, il est important de noter qu'il n'existe pas de chiffre idéal pour le ratio de rotation des liquidités. Comme pour les autres ratios, il doit être comparé aux concurrents et aux références de l'industrie.
Réapprovisionnement en espèces en jours
L'extension du ratio de rotation de la trésorerie en divisant 365 par le CTR fournit le nombre de jours, en moyenne, qu'il faut à une entreprise pour reconstituer son solde de trésorerie. Cette formule est la suivante:
Par exemple, si une entreprise déclare un ratio de rotation de trésorerie de 2, les jours nécessaires pour la reconstitution de la trésorerie seraient de 365/2 = 183 .
Inconvénients du ratio de rotation des liquidités
Le principal inconvénient du taux de rotation de la trésorerie est qu'il ne tient pas compte des ventes à crédit Ventes à crédit Les ventes à crédit se réfèrent à une vente dans laquelle le montant dû sera payé à une date ultérieure. En d'autres termes, les ventes à crédit sont des achats effectués par des clients qui n'effectuent pas le paiement intégral, en espèces, au moment de l'achat. , qui sont des ventes effectuées par des clients dont le paiement est retardé. Le ratio de rotation de la trésorerie est le plus approprié pour les entreprises qui n'offrent pas de vente à crédit. L'utilisation du ratio de rotation de la trésorerie pour les entreprises qui offrent des ventes à crédit fausse le CTR en le rendant plus grand qu'il ne l'est réellement.
De plus, accumuler des liquidités pour de futures acquisitions fait baisser le ratio de rotation des liquidités. Le CTR est mieux utilisé si le solde de trésorerie de l'entreprise d'une année à l'autre ne présente pas de changements significatifs.
Ressources supplémentaires
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