Qu'est-ce qu'une obligation de retrait d'actifs (ARO)?

Une obligation de mise hors service d'immobilisations (ORA) est une obligation légale associée à la mise hors service d'un actif corporel à long terme. Elle est généralement applicable lorsqu'une entreprise est responsable de l'enlèvement de l'équipement ou du nettoyage des matières dangereuses à une date future convenue.

Obligation de mise hors service des actifs

Une entreprise doit réaliser le BRA pour un actif à long terme au moment où un événement obligeant a lieu, de sorte que leurs états financiers reflètent fidèlement la valeur de l'entreprise.

Objet des obligations de mise hors service d'immobilisations

Le but des obligations de mise hors service d'immobilisations est d'agir en tant que juste valeur d'une obligation légale qu'une entreprise a contractée lorsqu'elle a installé des actifs d'infrastructure qui doivent être démantelés à l'avenir (ainsi que des efforts d'assainissement pour restaurer leur état d'origine). La juste valeur de l'ARO doit être comptabilisée immédiatement afin que la situation financière actuelle de la société ne soit pas faussée; cependant, cela doit être fait de manière fiable.

C'est une solution à un problème de sélection adverse qui peut exister sur le marché. Dans le monde réel, les ARO sont principalement utilisés par les entreprises qui utilisent généralement l'infrastructure dans leurs opérations. Un bon exemple est celui des sociétés pétrolières et gazières. Bilans des sociétés pétrolières et gazières. Les éléments uniques du bilan des sociétés pétrolières et gazières comprennent les réserves prouvées, les réserves non prouvées, l'obligation de mise hors service d'immobilisations et la juste valeur des dérivés. .

Règles de gouvernance pour les ARO

Les calculs du BRA sont régis par la règle 143. La règle stipule essentiellement qu'une entreprise a l'obligation légale de retirer l'actif, et un comptable doit suivre certaines règles de calcul.

Calcul des ARO

Lorsqu'une entreprise installe un actif à long terme avec l'intention future de le supprimer, elle encourt un ARO. Pour comptabiliser la juste valeur de l'obligation, les CPA utilisent diverses méthodes; cependant, le plus courant consiste à utiliser la technique de la valeur actuelle attendue. Pour utiliser la technique de la valeur actuelle attendue, vous aurez besoin des éléments suivants:

1. Taux d'actualisation

Acquérir un taux sans risque ajusté en fonction du crédit pour actualiser les flux de trésorerie à leur valeur actuelle. La notation de crédit Notation de crédit Une notation de crédit est une opinion d'une agence de crédit particulière concernant la capacité et la volonté d'une entité (gouvernement, entreprise ou individu) de s'acquitter de ses obligations financières dans l'exhaustivité et dans les délais fixés. Une cote de crédit signifie également la probabilité qu'un débiteur fasse défaut. d'une entreprise peut affecter le taux d'actualisation.

2. Distribution de probabilité

Lors du calcul des valeurs attendues, nous devons connaître la probabilité que certains événements se produisent. Par exemple, s'il n'y a que deux résultats possibles, vous pouvez supposer que chaque résultat a une probabilité de 50% de se produire. Il est recommandé d'utiliser la méthode de distribution de probabilité, sauf si d'autres informations doivent être prises en compte.

Ensuite, vous pouvez suivre les étapes pour calculer la valeur actuelle attendue de l'ARO:

1. Estimer le calendrier des futurs coûts de retraite (flux de trésorerie), ainsi que leurs montants respectifs.

2. Déterminez un taux d'actualisation approprié en fonction de la cote de crédit des entreprises et d'un taux sans risque sous-jacent. Vous pouvez utiliser le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) Modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) Le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) est un modèle qui décrit la relation entre le rendement attendu et le risque d'un titre. La formule CAPM montre que le rendement d'un titre est égal au rendement sans risque plus une prime de risque, en fonction du bêta de ce titre pour trouver le taux d'actualisation approprié.

3. Reconnaître toute augmentation d'une période à l'autre de la valeur comptable du BRA (c'est comme une charge de désactualisation). Vous pouvez le faire en multipliant le solde d'ouverture du passif par le taux initial sans risque ajusté en fonction du crédit.

4. Reconnaître les révisions à la hausse du passif - actualisez tous les coûts qui pourraient être encourus dans le futur et que vous n'aviez pas initialement comptabilisés.

5. Reconnaissez les révisions à la baisse du passif - supprimez l'effet actualisé de tous les coûts qui auraient pu être surévalués dans votre estimation initiale.

Si vous recherchez une estimation approximative, vous pouvez généralement l'acquérir en ne tenant compte que de l'inflation. Par exemple, si vous détenez un bail de 40 ans sur une parcelle de terrain, le coût de l'ARO est aujourd'hui de 10000 $ et vous prévoyez que l'inflation fonctionnera à 2% par an, alors:

Obligation de mise hors service de l'actif - Exemple de calcul

Le montant de 22 080,40 $ correspond à la juste valeur approximative qu'une entreprise devra dépenser lors du retrait de l'actif dans 40 ans.

Mesure ARO ultérieure

Une entreprise doit périodiquement revoir ses ARO pour tenir compte des révisions de passif à la hausse ou à la baisse. Au cours de l'examen, l'entreprise doit utiliser un taux d'actualisation mis à jour qui reflète les conditions actuelles du marché. Suivez les étapes ci-dessous pour aider à la reconnaissance de tous les coûts supplémentaires engagés par un ARO depuis la reconnaissance initiale:

1. Reconnaître les coûts futurs (le passif) à la juste valeur.

2. Répartissez le passif ARO sur la durée de vie de l'actif à long terme.

3. Mesurer les changements du BRA (le passif) au fil du temps, en utilisant le taux d'actualisation initial lorsque chaque niveau de passif a été comptabilisé. Il se reflétera dans le solde différentiel du bilan.

4. Au fil du temps, les probabilités et le montant associés à l'ARO s'amélioreront en termes de précision prédictive. En tant que tel, vous devez en permanence vous demander s'il faut ajuster le passif à la hausse ou à la baisse.

Si vous ajustez à la hausse, utilisez le taux sans risque ajusté en fonction du crédit pour l'actualiser. Si vous ajustez à la baisse, utilisez le taux initial sans risque ajusté en fonction du crédit. Taux sans risque Le taux de rendement sans risque est le taux d'intérêt qu'un investisseur peut s'attendre à gagner sur un investissement qui comporte un risque nul. Dans la pratique, le taux sans risque est généralement considéré comme égal aux intérêts payés sur un bon du Trésor public à 3 mois, généralement l'investissement le plus sûr qu'un investisseur puisse faire. .

Une personne effectuera généralement une mesure ultérieure d'un ARO lorsqu'une partie du passif doit être payée avant que l'actif ne se retire. S'il n'y a aucune dépense associée à la mise hors service de l'actif, ils peuvent alors réduire le ARO à 0.

Ressources supplémentaires

Finance offre la certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit, l'analyse des flux de trésorerie, la modélisation des clauses restrictives, les prêts remboursements, et plus encore. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et développer votre base de connaissances, veuillez explorer les ressources supplémentaires pertinentes ci-dessous:

  • Méthodes d'amortissement Méthodes d'amortissement Les types les plus courants de méthodes d'amortissement comprennent l'amortissement linéaire, le double solde dégressif, les unités de production et la somme des chiffres des années. Il existe différentes formules pour calculer la dépréciation d'un actif. La dotation aux amortissements est utilisée en comptabilité pour répartir le coût d'une immobilisation corporelle sur sa durée d'utilité.
  • Taux d'actualisation Taux d'actualisation En finance d'entreprise, un taux d'actualisation est le taux de rendement utilisé pour actualiser les flux de trésorerie futurs à leur valeur actuelle. Ce taux correspond souvent au coût moyen pondéré du capital (WACC) d'une entreprise, au taux de rendement requis ou au taux limite que les investisseurs s'attendent à gagner par rapport au risque de l'investissement.
  • Détérioration physique Détérioration physique La détérioration physique fait référence à la perte de valeur d'un bien immobilier due à l'usure physique d'un bâtiment. Il peut également être décrit comme le
  • Projeter les postes du bilan Projeter les postes du bilan La projection des postes du bilan implique l'analyse du fonds de roulement, des immobilisations corporelles, du capital-actions de la dette et du revenu net. Ce guide explique comment calculer

Recommandé

Que sont les travailleurs du savoir?
Qu'est-ce qu'une vente aux enchères néerlandaise?
Qu'est-ce que la déficience?