Également appelé crédit d'imputation, le crédit d'affranchissement est un exemple de crédit d'impôt qui permet à une entreprise de répercuter la taxe payée au niveau de l'entreprise sur ses parties prenantes. L'idée derrière le crédit d'impôt est de contribuer à éviter la double imposition des dividendes. Dividende Un dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qu'une entreprise verse à ses actionnaires. Lorsqu'une entreprise génère un profit et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux actionnaires sous forme de dividende. . Alternativement, les actionnaires peuvent recevoir des crédits d'affranchissement à titre de remboursement d'impôt.
Développés en 1987, les crédits d'affranchissement sont principalement utilisés dans le système fiscal australien. Ils ont été créés pour éliminer la double imposition des bénéfices des sociétés. Il est également important de noter que pour qu'un actionnaire soit admissible au crédit d'affranchissement, sa tranche d'imposition doit être prise en compte.
Comment ça fonctionne
Dans la plupart des pays, les dividendes sont traités comme une forme de revenu. Cela signifie qu'ils sont généralement regroupés avec d'autres types de revenus pour déterminer le revenu imposable total. Revenu imposable Le revenu imposable fait référence à la compensation de tout particulier ou entreprise qui est utilisée pour déterminer l'assujettissement à l'impôt. Le montant du revenu total ou le revenu brut est utilisé comme base pour calculer combien l'individu ou l'organisation doit au gouvernement pour la période fiscale spécifique. . Chaque fois qu'une entreprise réalise des bénéfices, elle doit payer des impôts sur ces bénéfices. En Australie, l'impôt sur les sociétés est fixé à 30%.
Avant l'introduction des crédits d'affranchissement par le gouvernement Hawke / Keating, l'administration fiscale du pays imposait une taxe sur les bénéfices des entreprises, ainsi que sur les dividendes versés aux investisseurs. Les dividendes totaux sont simplement les bénéfices restants après le paiement de l'impôt sur les sociétés. Essentiellement, la pratique signifiait qu'il y avait double imposition.
Cependant, depuis l'introduction des crédits d'affranchissement, le fisc impose une taxe sur un seul front. Par conséquent, les investisseurs qui reçoivent des dividendes ne sont pas tenus de payer un impôt supplémentaire, sauf lorsque leur taux marginal d'imposition est supérieur au taux d'imposition des sociétés payé sur les dividendes. Même dans ce cas, un investisseur n'a qu'à payer la différence entre son taux d'imposition marginal et le taux d'imposition des sociétés de 30%.
Prenons l'exemple d'un investisseur dont le taux d'imposition marginal est de 30%. La société ayant déjà payé une taxe de 30% sur les bénéfices réalisés, l'investisseur n'encourrait pas plus d'impôt sur ses dividendes. Cependant, si son taux marginal est de 45%, alors il paiera la différence, qui est de 15% (45% - 30%).
En revanche, si le taux d'imposition de l'investisseur est de 0%, cela signifie qu'il recevra tous les crédits d'affranchissement à titre de remboursement. En 2000, les crédits d'affranchissement ont été rendus entièrement remboursables, ce qui en fait une puissante stratégie d'investissement. L'investissement en actions: un guide sur l'investissement de valeur Depuis la publication de «L'investisseur intelligent» par Ben Graham, ce que l'on appelle communément «l'investissement de valeur» est devenu l'une des méthodes de sélection de titres les plus respectées et les plus suivies.
Comment calculer les crédits d'affranchissement
Pour illustrer le concept de crédit d'affranchissement, consultez le schéma ci-dessous:
La source
Si un actionnaire reçoit un dividende de 70 $ d'une société qui subit un taux d'imposition de 30% sur ses bénéfices, alors le crédit d'affranchissement de l'actionnaire s'élève à 30 $ pour un dividende majoré de 100 $.
La formule de calcul des crédits est:
Crédit d'affranchissement = (Montant du dividende / (1 - Taux d'imposition sur les bénéfices de l'entreprise)) - Montant du dividende
En utilisant les chiffres donnés ci-dessus:
Crédit d'affranchissement = (70 $ / (1 - 30%)) - 70 $ = 30 $
En d'autres termes, outre le montant du dividende de 70 $, chaque actionnaire a également droit à des crédits d'affranchissement de 30 $, ce qui équivaut à un revenu imposable total de 100 $. Cependant, comme mentionné précédemment, le taux d'imposition marginal d'un individu doit être pris en compte pour déterminer s'il recevra les crédits à titre de remboursement d'impôt ou s'il paiera une taxe supplémentaire à l'Australian Taxation Office (ATO).
Règle de période de détention
De toute évidence, les investisseurs ont été très satisfaits de l'introduction des crédits d'affranchissement. Cependant, l'administration fiscale n'était pas si heureuse. Ainsi, pour empêcher les investisseurs de profiter des dividendes affranchis, l'ATO a proposé des conditions qui doivent être remplies avant de pouvoir compenser leur impôt par des crédits d'affranchissement.
Une de ces conditions avec laquelle chaque investisseur doit se familiariser est la règle de la période de détention. Il déclare que:
- Les contribuables doivent détenir des actions «à risque» pendant une période minimale de 45 jours (cela exclut les jours d'achat ou de vente, donc, en fait, il s'agit d'une période de détention de 47 jours).
Résumé
Le crédit d'affranchissement est un crédit d'impôt utilisé en Australie et dans d'autres pays pour éliminer la double imposition. Dans ce système, l'Australian Tax Office tient compte du fait que les entreprises paient des impôts sur leurs bénéfices et, par conséquent, il n'est pas nécessaire d'imposer les dividendes des actionnaires. L'impôt après profit est transféré aux investisseurs au moyen de crédits d'imputation ou d'affranchissement, réduisant ainsi leur obligation fiscale.
Cependant, les investisseurs doivent tenir compte de leur taux d'imposition marginal pour déterminer s'ils sont admissibles aux crédits d'impôt. Ils doivent également détenir des actions à risque pendant 45 jours ou plus pour pouvoir bénéficier des crédits d'affranchissement.
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