Qu'est-ce que la moyenne mobile simple (SMA)?

La moyenne mobile simple (SMA) fait référence au cours de clôture moyen d'une action sur une période spécifiée. La raison pour laquelle la moyenne est appelée «mobile» est que le cours de l'action change constamment, de sorte que la moyenne mobile change en conséquence. La SMA est l'un des principaux indicateurs de l'analyse technique Analyse technique - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres. et est généralement la moyenne mobile la plus facile à construire.

Moyenne mobile simple

Le but de toutes les moyennes mobiles est d'établir la direction dans laquelle le prix d'un titre évolue en fonction des prix précédents. Étant donné que le SMA est construit en utilisant les cours de clôture passés, il s'agit d'un indicateur de décalage. Cela signifie qu'il affiche simplement une tendance précédente, mais il n'est pas prédictif des prix futurs.

La SMA est souvent comparée à l'EMA, qui est la moyenne mobile exponentielle Moyenne mobile exponentielle (EMA) La moyenne mobile exponentielle (EMA) est un indicateur technique utilisé dans les pratiques de trading qui montre comment le prix d'un actif ou d'un titre change sur un. La différence est que l'EMA met davantage l'accent sur les prix récents, tandis que la SMA accorde un poids égal à tous les points de données. Il en résulte généralement que la ligne SMA est beaucoup plus lisse.

Comprendre la moyenne mobile simple

Moyenne mobile simple - Amazon SMA 50 jours

Le graphique ci-dessus montre comment le prix de l'action d'Amazon (NASDAQ: AMZN) a changé sur une période d'un an en utilisant un SMA de 50 jours. La SMA de 50 jours est représentée à l'aide de la ligne violette, qui indique la tendance générale de l'évolution du prix. Comme décrit ci-dessus, étant donné que le SMA est une moyenne des prix sur une période de temps spécifiée, il ne réagit pas aussi radicalement que les prix réels.

Le concept peut être observé lors des annonces de résultats de février 2020 Saison des bénéfices La saison des bénéfices est la période pendant laquelle les sociétés cotées en bourse annoncent leurs résultats financiers sur le marché. Le temps intervient à la fin de chaque trimestre, soit quatre fois par an pour les entreprises américaines. Les entreprises d'autres régions ont des périodes de reporting différentes, comme l'Europe, où les entreprises présentent des rapports semestriels. . Même si Amazon a annoncé des bénéfices incroyables qui ont augmenté le cours de son action pour ouvrir à environ 2000 dollars, le SMA est resté relativement similaire et n'a augmenté que légèrement.

Moyenne mobile simple - Amazon SMA 10 jours

Ci-dessus, un SMA de 10 jours a été utilisé. Étant donné que la ligne SMA n'a été calculée que sur la base du cours de l'action des 10 jours précédents, la ligne suit les variations de prix beaucoup plus que la SMA de 50 jours indiquée dans le graphique précédent.

Moyenne mobile simple - Amazon SMA 200 jours

Ci-dessus, un SMA de 200 jours a été utilisé. Puisque la ligne représente une moyenne des cours de clôture des 200 jours précédents, la ligne est beaucoup plus lisse et n'est pas facilement influencée par les fluctuations de prix.

Calcul de la moyenne mobile simple

L'équation pour SMA est assez simple. Il s'agit simplement du cours de clôture moyen d'un titre au cours des «n» dernières périodes.

Moyenne mobile simple - Formule

Donnons un exemple simple et rapide. Supposons que la société A affiche les cours de clôture suivants:

Jour (n)Prix ​​(P)
110 $
212 $
39 $
410 $
515 $
613 $
718 $
818 $
920 $
dix24 $

En utilisant une SMA de 5 jours, nous pouvons calculer qu'au jour 10 (n = 10), la SMA de 5 jours est de 18,60 $.

SMA = (13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 5 = 18,60

En utilisant une SMA de 10 jours, nous pouvons calculer qu'au jour 10 (n = 10), la SMA de 10 jours est de 14,90 $.

SMA = (10 + 12 + 9 + 10 + 15 + 13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 10 = 14,90

Comparé au cours de clôture du jour 10 de 24 $, le SMA à 5 jours de 18,60 $ était beaucoup plus proche que le SMA à 10 jours de 14,90 $. C'est encore une fois parce que le SMA à 5 jours est une période plus courte, qui suit de plus près le prix, alors que le SMA à 10 jours considère plus de données historiques.

Stratégies de trading utilisant une moyenne mobile simple

1. Achat et vente aux intersections SMA

Les traders techniques utilisent souvent les SMA pour chronométrer leurs transactions d'achat et de vente. Ils effectuent leur analyse en regardant à quel moment la ligne de prix de l'action croise la ligne SMA. Pour mieux le comprendre, revenons à l'exemple d'Amazon avec la ligne SMA de 10 jours.

Achat et vente aux intersections SMA

En regardant le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que lorsque le prix dépasse la ligne SMA, les prix ont souvent tendance à augmenter pendant un certain temps. Il est souvent utilisé comme indicateur d'achat pour les traders techniques. Cependant, lorsque le prix se croise et tombe en dessous de la ligne SMA, nous constatons également une tendance à la baisse des prix. Cela peut parfois être un bon indicateur pour vendre.

Cependant, les investisseurs doivent être prudents lorsqu'ils essaient de chronométrer les intersections, car le SMA est basé sur des informations historiques et est en retard par rapport aux données en temps réel.

2. Stratégie de croisement SMA

La stratégie de croisement SMA est une autre stratégie technique utilisée pour entrer et clôturer des transactions. La stratégie est réalisée en traçant deux lignes SMA basées sur deux délais différents. En regardant quand les lignes se croisent, cela aide certains traders à chronométrer leurs transactions. Les moyennes mobiles les plus populaires pour les investisseurs à long terme sont les SMA à 50 jours et 200 jours. Pour les investisseurs à court terme, les SMA à 10 et 20 jours sont également souvent utilisés.

Stratégie Crossover SMA

Ci-dessus, nous regardons à nouveau Amazon avec des lignes SMA à 10 jours (violet) et 20 jours (vert). Lorsque la ligne de 10 jours franchit pour la première fois la ligne de 20 jours, un investisseur qui achèterait l'action capitaliserait idéalement sur une tendance à la hausse de deux mois. Si l'investisseur l'avait vendue juste au moment où la ligne des 10 jours passait sous la ligne des 20 jours, ils auraient quitté leur position avant quelques mois de tendance baissière globale.

Ressources supplémentaires

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  • Moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) Moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) La moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) a été développée par le théoricien financier quantitatif américain, Perry J. Kaufman, en 1998. La technique a commencé en 1972 mais Kaufman l'a officiellement présentée au public. à travers son livre, «Trading Systems and Methods». Contrairement aux autres moyennes mobiles
  • Graphique point et figure (P&F) Graphique point et figure (P&F) Un graphique point et figure (P&F) est composé de plusieurs colonnes de X qui représentent les augmentations du prix d'une action et de O qui représentent des baisses de prix. Une colonne de X est toujours suivie d'une colonne de O et vice-versa. Le graphique est composé de plusieurs cases
  • Mécanismes de négociation Mécanismes de négociation Les mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de trading sont les mécanismes de trading pilotés par les cotations et les ordres
  • Comment lire les graphiques boursiers Comment lire les graphiques boursiers Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, vous devez savoir comment lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, des graphiques boursiers.

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