Qu'est-ce qu'un teaser d'investissement?

Un teaser d'investissement est un résumé en une ou deux diapositives d'un processus de vente potentiel Achat d'actifs vs achat d'actions Achat d'actifs vs achat d'actions - deux façons de racheter une entreprise, et chaque méthode profite à l'acheteur et au vendeur de différentes manières. Ce guide détaillé explore et répertorie les avantages, les inconvénients, ainsi que les raisons de structurer une transaction d'actifs ou une transaction d'actions dans une transaction de fusion et acquisition. sans mentionner le nom de la société cible potentielle, afin de préserver la confidentialité de l'identité de la société. Un teaser doit inclure les arguments de vente uniques de l'entreprise tout en garantissant que la valeur de l'entreprise est comprise par un large public. Une recherche plus large d'acheteurs permet à l'entreprise cible d'obtenir la meilleure offre possible.

exemple de teaser d'investissement

Lorsqu'une entreprise décide de se lancer dans un processus de vente, le premier objectif de l'entreprise est d'obtenir le prix de vente maximal. Pour y parvenir, la société engage des banquiers d'investissement. Que font les banquiers d'investissement? Que font les banquiers d'investissement? Les banquiers d'investissement peuvent travailler 100 heures par semaine pour effectuer des recherches, des modèles financiers et des présentations de construction. Bien qu'elle présente certains des postes les plus convoités et les plus gratifiants du secteur bancaire, la banque d'investissement est également l'un des parcours de carrière les plus difficiles et les plus difficiles, Guide to IB ou M&A Advisors. L'objectif des banquiers est également d'obtenir la valeur maximale, car leur commission dépend de la valorisation de l'entreprise.

Afin d'obtenir une valorisation maximale, il devient impératif pour les banquiers de bien commercialiser l'entreprise auprès des acheteurs potentiels. Ainsi, les banquiers préparent un document professionnel appelé «teaser», dans lequel ils mettent en évidence l'activité de l'entreprise, les finances, la croissance projetée, les clients, etc. pour attirer des acheteurs potentiels. À ce stade, l'entreprise ne souhaite pas divulguer son identité et préfère rester confidentielle. Par conséquent, le «teaser» est préparé sans divulguer le nom de l'entreprise.

Contenu d'un teaser

Vous trouverez ci-dessous des sections importantes qui devraient être incluses dans chaque teaser:

  • Aperçu de l'industrie - Une brève sur l'industrie et le paysage concurrentiel où l'entreprise opère
  • Description de l'activité - Les capacités de l'entreprise, ainsi que la nature et le type de produits ou de services qu'elle propose aux clients. Il faut s'assurer que ces informations ne sont pas copiées directement à partir du site Web de l'entreprise, car le lecteur pourrait alors être en mesure d'identifier l'entreprise en lisant le teaser.
  • Emplacement - Il est important que le teaser mentionne l'emplacement du siège social de l'entreprise. Cela permet aux acheteurs potentiels de penser dans une perspective de synergie ou de considérer une transaction comme un moyen d'entrer sur un nouveau marché.
  • Résumé financier - Cette section du teaser est très importante, car de nombreux investisseurs ne souhaitent investir que dans des entreprises ayant un certain profil financier, telles que les petites entreprises avec des revenus de 5 à 50 millions de dollars US, ou les grandes entreprises avec des revenus en entre 100 et 500 millions de dollars EU. Le résumé financier fournit également des prévisions des marges d'EBITDA de la société cible et d'autres mesures financières.
  • Justification de l'investissement - Cette section décrit les USP de la société et les raisons pour lesquelles les investisseurs devraient envisager d'acheter l'entreprise. Les exemples de justification d'investissement incluent les revenus récurrents, les clients d'entreprise, la base de clients concentrée, les dernières technologies, les plates-formes propriétaires, les brevets, etc.
  • Vue d'ensemble du client - Certains teasers mettent également en évidence quelques-uns des clients de l'entreprise, en particulier s'il s'agit de grandes marques du secteur, afin de renforcer la crédibilité de l'entreprise.
  • Structure de transaction - Cette section traite de la nature de la transaction prévue par le vendeur. Il peut s'agir d'une vente complète de l'entreprise, d'un détachement, d'un financement par capital-risque, etc.
  • Informations bancaires - Le teaser mentionne également si le processus de vente est repris par un banquier exclusif ou s'il s'agit d'une coentreprise par deux ou plusieurs banques. Les coordonnées des banquiers sont également mentionnées, afin qu'un acheteur potentiel puisse facilement les contacter pour tout type d'informations ou d'éclaircissements qu'il souhaiterait.

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Prochaines étapes du processus

Les teasers sont envoyés à des acheteurs potentiels, tels que des investisseurs stratégiques, c'est-à-dire des entreprises opérant dans le même secteur et des investisseurs financiers tels que des sociétés de capital-investissement (PE). L'objectif de l'envoi du teaser est d'identifier leur intérêt pour un accord potentiel.

Dans l'étape suivante, si des acheteurs potentiels manifestent de l'intérêt pour l'entreprise, ils signent alors un accord de non-divulgation (NDA) avec la société cible. La NDA est signée pour maintenir la confidentialité de l'identité de l'entreprise et pour garantir que les informations partagées par le vendeur ne sont pas utilisées par l'acquéreur potentiel pour son gain personnel ou concurrentiel. Une fois la NDA signée, le vendeur divulgue son identité, ainsi que plus d'informations contenues dans le mémorandum d'informations confidentielles (CIM).

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Merci d'avoir lu le guide des teasers d'investissement de Finance. Finance est le fournisseur mondial officiel de la certification FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™.

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  • Accord de non-divulgation Accord de non-divulgation (NDA) Un accord de non-divulgation (NDA) est un document qui est échangé entre un acheteur potentiel et un vendeur dans les étapes initiales d'une transaction de fusion et acquisition.

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