La défaisance est une disposition du droit des affaires qui rend un accord nul sous certaines conditions. Dans le cas d'un accord de dette Accord de prêt commercial Un accord de prêt commercial fait référence à un accord entre un emprunteur et un prêteur lorsque le prêt est à des fins commerciales. Chaque fois qu'une somme d'argent substantielle est empruntée, un individu ou une organisation doit conclure un accord de prêt. Le prêteur fournit l'argent, à condition que l'emprunteur accepte toutes les stipulations du prêt, les dispositions de défaisance décrivent les besoins qui doivent être satisfaits par le prêteur avant que l'emprunteur ne soit tenu de libérer son intérêt dans un actif ou un bien particulier. Les comptes de défaisance permettent à l'emprunteur de mettre de côté des fonds pour les remboursements de prêts et de retirer fonctionnellement la dette de son bilan.
Résumé rapide
- Les comptes de défaisance permettent à l'emprunteur de mettre de côté des fonds pour les remboursements de prêts et de retirer fonctionnellement la dette de son bilan.
- Il permet à l'emprunteur d'éviter le risque de pénalités de remboursement anticipé.
- Le compte n'est bénéfique que lorsque l'emprunteur peut se permettre de payer des avocats, des comptables et des consultants en défaisance.
Comment fonctionnent les comptes de défaisance?
Habituellement, un emprunteur doit mettre de côté des fonds suffisants sous forme d'espèces ou d'obligations afin de couvrir sa dette associée. Le fonds comprend le montant dû au créancier et le montant «mis de côté» pour couvrir la compensation de sa dette. En règle générale, la défaisance est un processus par lequel la réclamation d'un prêteur sur la garantie collatérale La garantie est un actif ou une propriété qu'un individu ou une entité offre à un prêteur en garantie d'un prêt. Il est utilisé comme un moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. est éliminé.
L'emprunteur remplace la garantie par un autre titre qui est relativement sans risque, comme les bons du Trésor Les bons du Trésor (T-Bills) Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain. avec des périodes de maturité allant de quelques jours à 52 semaines (un an). Ils sont considérés parmi les investissements les plus sûrs car ils sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement des États-Unis. , ou avec un portefeuille de titres à faible risque. Il fournit une méthode comptable pour supprimer fonctionnellement les deux montants du bilan de l'emprunteur.
Un principe similaire est appliqué dans le cas de l'appariement des responsabilités utilisé par les experts des fonds de pension. Dans l'appariement des passifs, les obligations futures associées à un actif sont appariées aux flux de revenus futurs associés à cet actif.
Les clauses de défaisance prévalent dans les accords relatifs à l'achat de biens immobiliers. Dans le cas de prêts garantis par des hypothèques, la clause d'annulation ne promet le titre de propriété à l'acheteur qu'après le paiement intégral de la dette (c'est-à-dire le montant du principal et des intérêts). Jusqu'à la date de remboursement, le titre est détenu par le prêteur.
Avantages de la création de comptes de défaisance
1. Réduit la complexité de la comptabilité
Cela évite la nécessité d'enregistrer tout ce qui concerne les transactions en question. Une fois que la dette est fonctionnellement retirée du bilan de l'emprunteur, cela diminue la complexité de la comptabilité.
2. Diminue le risque de pénalités de remboursement anticipé
Habituellement, lorsqu'un emprunteur rembourse un prêt à sa date d'échéance, en particulier dans les cinq premières années, il encourt une pénalité de remboursement anticipé. Les pénalités sont imposées afin de protéger l'investisseur contre les pertes de revenus futures sous forme de paiements d'intérêts.
La pénalité peut également être appliquée en fonction du solde hypothécaire restant. Ainsi, en invoquant la clause d'annulation, l'emprunteur évite d'avoir à payer des pénalités de remboursement anticipé. Ces paiements sont risqués car les modèles de paiement anticipé sont généralement subjectifs.
3. Évite les taux d'intérêt élevés
La défaisance est extrêmement bénéfique dans une économie où les taux d'intérêt futurs devraient augmenter. Cela permet à l'emprunteur d'éviter des obligations de paiement d'intérêts plus élevées.
Inconvénients de la création de comptes de défaisance
1. Coût élevé
La comptabilité de défaisance est extrêmement compliquée et exige des comptables et des avocats en exercice. Par conséquent, cela ne vaut la peine d'être poursuivi que dans les cas où la pénalité de remboursement anticipé applicable dépasse le montant dépensé en frais de courtage et de consultation.
2. Exigences de capital
L'emprunteur doit posséder suffisamment de capital pour remplacer le coût de la garantie libérée du fait de l'effacement de l'obligation du bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres.
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- Addendum Addendum Un addendum est un élément ajouté à un document écrit antérieurement existant - généralement un contrat.
- Pactes de dette Pactes de dette Les pactes de dette sont des restrictions que les prêteurs (créanciers, créanciers, investisseurs) imposent aux accords de prêt pour limiter les actions de l'emprunteur (débiteur).
- Accord de non-divulgation (NDA) Accord de non-divulgation (NDA) Un accord de non-divulgation (NDA) est un document qui est échangé entre un acheteur potentiel et un vendeur dans les étapes initiales d'une transaction de fusion et acquisition.
- Aucune disposition de magasin Aucune disposition de magasin Une clause de non-magasinage est une clause contenue dans l'accord de fusion et d'acquisition entre le vendeur et l'acheteur qui empêche le vendeur de solliciter des propositions d'achat d'autres parties pour une durée donnée. Essentiellement, la disposition limite le vendeur et protège l'acheteur.
