Qu'est-ce que le comité actif-passif (ALCO)?

Un comité actif-passif (ALCO) désigne des comités composés de cadres dirigeants qui gèrent les risques liés aux actifs et passifs de l'entreprise. Les ALCO se trouvent généralement dans des entreprises qui prêtent de l'argent, comme les coopératives de crédit. Les coopératives de crédit offrent à leurs membres une variété de services financiers, y compris des comptes de chèques et d'épargne et des prêts. Ce sont des organisations à but non lucratif qui visent à fournir des services financiers, des sociétés hypothécaires et des banques de haute qualité.

Comité actif-passif

Les comités actif-passif sont importants pour favoriser la communication et soulever les questions relatives au risque, à la liquidité Liquidité Sur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans impact négatif sur son prix. Plus un placement est liquide, plus il peut être vendu rapidement (et vice versa) et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses étant égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient avec une prime et les actifs illiquides avec une décote. et les fluctuations potentielles des taux d'intérêt qui peuvent affecter les bénéfices et menacer les rendements.

Le comité actif-passif au travail

Dans les banques, le comité actif-passif gère les actifs et les passifs de l'institution financière. Le comité cherche à trouver des inadéquations ou des pièges potentiels qui peuvent menacer la sécurité des actifs déposés et la crédibilité de l'institution.

Aux États-Unis, l'ALCO d'une banque se compose généralement de sept membres qui peuvent voter sur des questions importantes relatives au risque impliquant les actifs et les passifs de la banque pendant une période maximale d'un an. Le président de l'ALCO est souvent nommé par le comité exécutif d'une banque.

Le comité se réunit au moins une fois toutes les deux semaines, avec des réunions supplémentaires en période de préoccupation ou de crise. Pour adopter une résolution, en général, la plupart des ALCO utilisent une disposition de type règle de majorité, exigeant que plus de 50% des voix en faveur d'une résolution soient adoptées.

Les devoirs et responsabilités de l'ALCO

La liste complète des tâches et responsabilités d'un ALCO varie d'une institution à l'autre. Cependant, un aperçu général répertorié peut être trouvé ci-dessous:

1. Diversification des risques et exigences de fonds propres Accords de Bâle Les accords de Bâle font référence à un ensemble de règles de surveillance bancaire établies par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB). Ils ont été développés sur

2. Politique de gestion des liquidités de l'institution financière

3. Politique générale et précise concernant les exigences des marchés de capitaux

4. Rendement et taille de la politique commerciale de la banque, y compris la diversification entre le type d'instruments et la devise

5. Politique de taux d'intérêt et de liquidité

6. Adéquation des fonds propres et politique des risques

7. Analyse comparative des indicateurs de performance

Approches de gestion des risques et ALCO

Un ALCO peut faire partie d'une gestion des risques plus large et plus complète. Gestion des risques La gestion des risques englobe l'identification, l'analyse et la réponse aux facteurs de risque qui font partie de la vie d'une entreprise. Cela se fait généralement avec une approche de la gestion financière. En mettant en place les comités de surveillance appropriés, un ALCO peut fournir une approche fondée sur la gestion des risques pour garantir que l'activité financière offre une longévité et une diversification adéquate.

En collaboration avec d'autres comités de direction, l'ALCO peut donner une voix qui donne à réfléchir aux parties qui souhaitent risquer inutilement les actifs de la banque. Le comité peut aider à donner des conseils sur une stratégie de couverture qui peut aider à atténuer les risques tout en assurant la rentabilité à long terme et la compétitivité sur le marché.

Tout mettre ensemble: l'ALCO en tant qu'investisseur

Être un investisseur prudent signifie investir dans des entreprises qui sont proactives pour protéger la rentabilité à long terme de leur entreprise. Lorsque vous choisissez où investir votre argent, rechercher quelles entreprises possèdent un ALCO adéquat et solide peut être un facteur déterminant lorsque vous essayez de décider si l'entreprise protégera vos actifs et vous aidera à obtenir un retour sur investissement adéquat, ou vous exposera au risque de perdre. votre investissement.

Comprendre qui gère correctement les risques pris avec vos actions peut vous aider à prendre des décisions financières et à gérer votre portefeuille personnel. Un ALCO fort et compétent profite positivement à tous les acteurs du système financier.

En bref: le résumé de l'ALCO

Les comités actif-passif (ALCO) aident à conseiller sur la gestion des risques et des actifs au sein de différents types d'institutions financières. Les ALCO cherchent à trouver des inadéquations ou des pièges potentiels qui peuvent menacer la rentabilité et la solvabilité de l'institution dans son ensemble.

Le comité joue un rôle central en favorisant la communication et en soulevant les questions relatives au risque, à la liquidité et aux fluctuations potentielles des taux d'intérêt.

Les ALCO peuvent aider les investisseurs à traiter correctement les risques pris avec leur institution financière et à déterminer leur portefeuille d'investissement.

Plus de ressources

Finance est le fournisseur officiel de la certification mondiale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit et l'analyse des flux de trésorerie , modélisation d'alliances, remboursements de prêts, etc. programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:

  • Gouvernance d'entreprise Gouvernance d'entreprise La gouvernance d'entreprise est quelque chose de complètement différent des activités quotidiennes de gestion opérationnelle mises en œuvre par les dirigeants d'une entreprise. C'est un système de
  • Risque de taux d'intérêt Risque de taux d'intérêt Le risque de taux d'intérêt est la probabilité d'une baisse de la valeur d'un actif résultant de fluctuations imprévues des taux d'intérêt. Le risque de taux d'intérêt est principalement associé aux actifs à revenu fixe (par exemple, les obligations) plutôt qu'aux placements en actions.
  • Obligation fiduciaire Obligation fiduciaire L'obligation fiduciaire est la responsabilité qui incombe aux fiduciaires lorsqu'ils traitent avec d'autres parties, en particulier en ce qui concerne les questions financières. Dans
  • Types de diligence raisonnable Types de diligence raisonnable L'un des processus les plus importants et les plus longs d'une opération de fusion et d'acquisition est la diligence raisonnable. Le processus de diligence raisonnable est quelque chose que l'acheteur effectue pour confirmer l'exactitude des affirmations du vendeur. Un éventuel accord de fusion-acquisition implique plusieurs types de due diligence.

Recommandé

Qu'est-ce qu'une courbe en J?
Qu'est-ce qu'une obligation à coupon?
Quel est le coût sans levier du capital?