Un investissement financier est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de vendre ledit actif à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (plus-values), ou dans l'espoir que l'actif rapportera directement un revenu (tel que revenus locatifs ou dividendes). Ce guide passera en revue les trois principales méthodes d'investissement (ou classes d'actifs).
Les critères exacts pour qu'une transaction soit considérée comme un investissement ne sont cependant pas si concrets. D'un point de vue large, il existe de nombreuses catégories d'investissements. Surtout en termes de comptabilité Comptabilité Les cabinets d'expertise comptable sont constitués de comptables dont le travail est de servir les entreprises, les particuliers, les gouvernements et les organisations à but non lucratif en préparant des états financiers, des impôts, différentes transactions peuvent être constituées comme des investissements par différentes personnes. Par exemple, une transaction de location peut être considérée comme un investissement par certains mais pas par d'autres.
Dans une définition très large, un investissement peut englober toute action ou opération entreprise dans l'intention de générer une certaine forme de revenu futur. En tant que tel, même le fait de produire des biens avec l'intention de les revendre à l'avenir peut être considéré comme un investissement.
Il existe certains types de transactions qui sont facilement considérés comme des investissements financiers. Ceux-ci sont l'objet de cet article et sont décrits ci-dessous.
Quelles sont les différentes méthodes d'investissement?
Une manière simple de classer les investissements consiste à les diviser en trois catégories ou «méthodes d'investissement» qui comprennent:
- Investissements de dette (prêts)
- Investissements en actions (propriété de l'entreprise)
- Investissements hybrides (titres convertibles, capital mezzanine, actions privilégiées)
Investissements par emprunt
Les investissements fondés sur la dette peuvent être subdivisés en deux sous-catégories: les investissements publics et non publics (privés).
Les investissements en dette publique sont tous les investissements qui peuvent être achetés ou négociés sur les marchés ouverts de la dette. Ce sont des choses comme les obligations, les débentures. Débenture Une débenture est une dette non garantie ou des obligations qui remboursent un montant d'argent déterminé plus les intérêts aux porteurs d'obligations à l'échéance. Une débenture est un instrument de dette à long terme émis par des sociétés et des gouvernements pour garantir de nouveaux fonds ou capitaux. Des coupons ou des taux d'intérêt sont offerts en compensation au prêteur. et les swaps de crédit, entre autres. Une entreprise classera souvent les titres publics. Les titres publics Les titres publics, ou titres négociables, sont des investissements qui sont librement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit fondés sur des capitaux propres, soit sur la dette. comme détenus jusqu'à leur échéance, disponibles à la vente ou détenus à des fins de transaction.Chacune de ces classifications comporte certains critères et traitements spécifiques selon les normes comptables. Comptabilisation des impôts sur le revenu L'impôt sur le revenu et sa comptabilité constituent un domaine clé de la finance d'entreprise. Avoir une compréhension conceptuelle de la comptabilisation des impôts sur les bénéfices permet à une entreprise de conserver sa flexibilité financière. La fiscalité est un domaine complexe à parcourir et confond souvent même les analystes financiers les plus qualifiés.
Les investissements en dette privée sont toutes les transactions qui génèrent un actif au bilan et qui ne sont pas ouvertement ou facilement négociées sur les marchés. Un exemple est l'achat des comptes clients d'une autre entité. Comptes clients Les comptes clients (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui ne sont pas encore entièrement payées par ses clients, un actif actuel du bilan. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. ou les créances sur prêts, qui devraient générer une certaine forme de revenu futur.
Investissements en actions
Les investissements en actions peuvent également être classés en investissements publics et non publics. Ce dernier est communément connu sous le nom de Private Equity Private Equity Profil de carrière Les analystes et associés du Private Equity effectuent un travail similaire à celui de la banque d'investissement. Le travail comprend la modélisation financière, l'évaluation, les longues heures et les salaires élevés. Le private equity (PE) est une progression de carrière courante pour les banquiers d'investissement (IB). Les analystes de l'IB rêvent souvent de «passer» du côté acheteur, ce qui est considéré comme un investissement à haut risque et à rendement élevé. En fait, les investissements en actions sont généralement considérés comme plus risqués que les investissements en dette, avec l'avantage de générer potentiellement des rendements plus élevés.
Les investissements en actions publiques sont tous les investissements fondés sur des actions qui peuvent être achetés ou négociés sur les marchés. Ce sont souvent le type d'investissements que quelqu'un a à l'esprit lorsqu'il parle d'investissements. Cela couvre des instruments tels que les actions ordinaires. Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. , actions privilégiées, options d'achat d'actions et bons de souscription d'actions.
Les investissements en private equity sont souvent des investissements à plus grande échelle qui n'entrent pas dans la portée d'un petit investisseur. Rachat avec effet de levier Rachat avec effet de levier (LBO) Un rachat par emprunt (LBO) est une transaction où une entreprise est acquise en utilisant la dette comme principale source de considération. Une transaction de LBO se produit généralement lorsqu'une entreprise de capital-investissement (PE) emprunte autant que possible auprès d'une variété de prêteurs (jusqu'à 70-80% du prix d'achat) pour obtenir un taux de rendement interne IRR> 20%, des fusions et acquisitions et les investissements en capital-risque ne sont que quelques-uns des types les plus courants de transactions de capital-investissement.
Méthodes d'investissement hybrides
Regardons quelques méthodes d'investissement supplémentaires. Il existe des types d'investissement qui combinent des éléments de dette et de capitaux propres. Un exemple de ceci est la dette mezzanine, dans laquelle un investisseur accorde un prêt à une deuxième partie en échange de capitaux propres. Un autre exemple est une obligation convertible, dans laquelle un investisseur a acheté une obligation qui a une caractéristique selon laquelle elle est échangeable contre un certain nombre d'actions de la société émettrice.
Il existe également des types d'investissement qui ne possèdent ni dette ni composante capitaux propres. Un exemple de ce type est tout investissement dans l'actif du bilan, tel que l'achat d'équipement ou de propriété dans le cadre des immobilisations corporelles. Alternativement, l'achat d'actifs incorporels tels qu'une marque ou un brevet peut également être classé comme un investissement, selon la stratégie.
Enfin, il existe une grande classe d'investissements appelés dérivés, qui - comme son nom l'indique - sont dérivés d'autres titres. Il existe de nombreux types de produits dérivés, qui méritent tous un article à part. Cependant, des exemples de produits dérivés communément connus sont les contrats à terme et les options. Option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié. Un vendeur de l'option d'achat d'actions est appelé un souscripteur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions. , qui sont des instruments d'investissement dont la valeur est basée sur une action ou une marchandise sous-jacente.
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- Banque d'investissement Banque d'investissement La banque d'investissement est la division d'une banque ou d'une institution financière qui sert les gouvernements, les entreprises et les institutions en fournissant des services de conseil en souscription (levée de capitaux) et en fusions et acquisitions (M&A). Les banques d'investissement agissent en tant qu'intermédiaires
- Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une société en tant qu'entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
- Modèle DCF Guide gratuit de formation sur le modèle DCF Un modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision du flux de trésorerie disponible sans effet de levier d'une entreprise
- Titres publics Titres publics Les titres publics, ou titres négociables, sont des placements qui sont librement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit fondés sur des capitaux propres, soit sur la dette.
