Qu'est-ce qu'un graphique point et figure (P&F)?

Un graphique en points et chiffres (P&F) est composé de plusieurs colonnes de X qui représentent les augmentations du prix d'un titre et de O qui représentent des baisses de prix. Une colonne de X est toujours suivie d'une colonne de O, et vice-versa. Le graphique est composé de plusieurs cases, chaque case étant égale à un certain niveau de prix. La case est remplie d'un X si le prix augmente à ce niveau. La case est remplie d'un O si le prix diminue jusqu'à ce niveau.

Les graphiques P&F sont considérés comme «intemporels» car, contrairement aux graphiques traditionnels, le temps n'est pas un facteur. Sur les graphiques traditionnels, le prix d'un titre est tracé pour des intervalles de temps spécifiés, même si le prix reste inchangé. Avec les graphiques P&F, de nouvelles informations sont tracées sur le graphique uniquement s'il y a une action de prix, un changement de prix. Si le prix est statique, même pendant une longue période, le graphique reste inchangé. Ces graphiques sont un outil utile dans l'analyse technique Analyse technique - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres. ,particulièrement utile pour identifier les niveaux de résistance et de support. Ligne de résistance Une ligne de résistance, parfois également appelée Speed ​​Line, permet d'identifier les tendances des stocks et les niveaux de support et de résistance. Les lignes de résistance sont des outils d'indication technique utilisés par les analystes boursiers et les investisseurs pour déterminer la tendance des prix d'une action spécifique. .

Une méthode de cartographie P&F populaire est l'inversion à trois cases. Il s'agit d'un processus de filtrage qui nécessite au moins trois cases à remplir (avec trois X ou trois O) avant d'inverser la colonne actuelle sur le graphique et d'en commencer une nouvelle dans la direction opposée.

Le simple fait de parler de graphiques P&F peut être déroutant. Mais ils sont relativement faciles à comprendre en les regardant. L'image ci-dessous montre un exemple simple de graphique P&F. La tendance à la baisse globale ressort clairement du fait que les colonnes O sont, dans l'ensemble, beaucoup plus longues que les colonnes X.

Graphique point et figure

Avantages des graphiques P&F

Bien qu'un graphique P&F soit unidimensionnel en ce sens qu'il se concentre uniquement sur les changements de prix, pas sur le temps, il peut offrir plusieurs avantages aux traders Six compétences essentielles des traders principaux Presque tout le monde peut devenir un commerçant, mais être l'un des principaux traders prend plus que du capital d'investissement et un costume trois pièces. Gardez à l'esprit: il y a une mer d'individus qui cherchent à rejoindre les rangs des maîtres commerçants et à rapporter à la maison le genre d'argent qui va avec ce titre. et analystes. Les avantages comprennent:

  • Filtrage des actions de prix insignifiantes - bruit du marché
  • Visualisation facile des niveaux de support et de résistance
  • Un outil intemporel pour l'analyse des mouvements de prix
  • Aide un trader à se concentrer sur les mouvements de prix importants

Créer un graphique P&F

Les prix sur un graphique P&F sont caractérisés par des colonnes montantes de X et des colonnes descendantes de O. Chaque X et O se trouve dans une boîte. La boîte représente une fourchette de prix prédéterminée. Plus la taille de la boîte est grande, moins il y aura de X et d'O qui seront représentés sur le graphique.

Chaque graphique à points et à figures a un montant de contrepassation prédéterminé et spécifié. Cela dicte à quel point le prix d'un titre doit évoluer dans la direction opposée pour justifier la création d'une nouvelle colonne dans cette direction. Lorsque le montant de l'annulation est atteint, une nouvelle colonne commence à côté de la précédente. La nouvelle colonne se déplace dans la direction opposée et est représentée par le caractère opposé. Si une colonne de O s'inverse, une nouvelle colonne X est lancée, et vice versa.

Le montant qu'une colonne doit atteindre pour s'inverser - sa distance d'inversion - est le produit du montant de l'annulation et de la taille de la boîte. Par exemple, si la taille de la boîte est 2 et le montant de la contre-passation est de 4, un mouvement de prix de 8 points est requis pour une colonne de contre-passation / nouvelle. Tant que le prix d'un titre ne bouge pas plus que la distance d'inversion établie, la colonne existante continue.

Il existe plusieurs façons de définir l'échelle ou la taille de la boîte. La méthode la plus couramment utilisée implique un tableau prédéfini de fourchettes de prix pour dicter la taille de la boîte. Le tableau ci-dessous présente un tableau typique des gammes de prix et des tailles de boîtes.

Échelle des prixTaille de boîte
Moins de 0,250,0625
0,25 à 1,000,125
1,00 à 5,000,25
5,00 à 20,000,5
20,00 à 1001
100 à 2002
200 à 5004
500 à 10005
1 000 à 25 00050
25000 et plus500

Graphiques à barres et chandeliers

Il existe des alternatives aux graphiques P&F, notamment les graphiques à barres Meilleurs cours Excel Ce guide fournit un aperçu des cours Excel les plus populaires et les meilleurs pour les professionnels de la finance qui souhaitent terminer le programme en ligne de Finance. Excel est l'un des outils les plus importants pour tout analyste financier, et avoir de grandes compétences en matière de tableur peut faire la différence entre gravir les échelons ou non. et graphiques en chandeliers.

Un graphique à barres est tracé en utilisant un axe x et un axe y et des barres rectangulaires pour représenter les prix / valeurs du titre en cours de graphique. Un graphique à barres, contrairement à un graphique P&F, est bidimensionnel. La hauteur et la largeur de chaque barre sont établies par les facteurs définis dans chaque catégorie: ce que les axes x et y sont utilisés pour représenter. Dans la plupart des cas, l'axe des x ou des y représente le temps, un facteur que les graphiques P&F ne prennent pas en compte.

Les graphiques en chandeliers reflètent l'action des prix avec des visuels plus clairs et plus détaillés que les graphiques à barres. Chaque chandelier sur un graphique représente une période de temps spécifiée (par exemple, une heure ou un jour). Les chandeliers montrent clairement quatre informations vitales pour les traders: le prix d'ouverture, le plus haut de la période, le plus bas et le cours de clôture. Les chandeliers forment des modèles que les commerçants utilisent comme indicateurs techniques. Encore une fois, le temps fait partie intégrante de ce type de graphique, contrairement aux graphiques P&F.

Bien qu'ils soient parfois considérés comme une forme archaïque de cartographie des mouvements de prix, les graphiques à points et à figures peuvent être extrêmement utiles. Si rien d'autre, les graphiques P&F fournissent un point de vue différent pour l'analyse, qui peut être comparé aux indications glanées à partir de chandeliers ou de graphiques à barres.

Ressources supplémentaires

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  • Comment lire un graphique boursier Comment lire les graphiques boursiers Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, vous devez savoir comment lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, des graphiques boursiers.
  • Investing for Dummies Finance Les articles sur les finances de Finance sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre d'importants concepts financiers en ligne à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles!
  • Positions longues et courtes Positions longues et courtes En matière d'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme).
  • Analyse technique - Un guide du débutant Analyse technique - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres.

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