Le volume des échanges, également appelé volume des échanges, fait référence à la quantité d'actions ou de contrats appartenant à un titre donné négociés quotidiennement. En d'autres termes, le volume des transactions fournit une mesure du nombre d'actions qui sont négociées entre une période donnée.
Le volume des transactions est un indicateur de l'activité du marché et de la liquidité d'un titre donné, par exemple des actions, des obligations, des contrats à terme Contrat à terme Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. , les contrats d'options, ainsi que toutes les variétés de produits. Cela indique que le marché est très actif, ce qui signifie qu'il est facile pour les acheteurs et les vendeurs de communiquer et d'exécuter des transactions. De même, lorsqu'un titre est négocié moins activement, son volume d'échange est dit faible.
Résumé
- Le volume des échanges, également appelé volume des échanges, fait référence à la quantité d'actions ou de contrats appartenant à un titre donné négociés quotidiennement.
- On dit que le volume des échanges est élevé lorsqu'un titre donné est négocié plus activement et vice versa.
- Un volume d'échange plus élevé est représentatif d'une meilleure exécution des ordres et d'une liquidité plus élevée.
Comment le volume des échanges est-il exprimé?
Tous les marchés boursiers Bourse de New York (NYSE) La Bourse de New York (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant 82% du S&P 500, ainsi que 70 des plus grandes sociétés du monde. C'est une société cotée en bourse qui fournit une plate-forme d'achat et de vente qui suit son volume de négociation et fournit des données de volume. Le volume des numéros de transaction peut être signalé aussi souvent qu'une fois toutes les heures pendant une journée de négociation. Les volumes d'échanges indiqués sur une base horaire sont des estimations. De même, le volume des échanges déclaré à la fin d'une journée de négociation est également une estimation. Les chiffres réels ne sont disponibles que le lendemain.
Exemple de volume d'échanges
Prenons un marché composé de deux commerçants. Le premier trader, X, achète 100 actions Alpha et vend 50 actions Beta. Le deuxième trader, Y, achète 200 actions et vend 100 actions de la même action, Gamma, à X.
Dans une telle situation, le volume total des échanges sur le marché serait de 350. C'est parce que 100 actions d'Alpha ont été échangées, 50 actions de Beta ont été échangées et 200 actions de Gamma ont été échangées.
Volume de négociation pour les traders
Dans une situation où il existe une incertitude quant à l'orientation future du marché chez les investisseurs, le volume des transactions sur les contrats à terme a tendance à augmenter. En conséquence, le trading d'options et de contrats à terme devient plus actif.
Parmi les principaux moteurs de l'augmentation des statistiques de volume des transactions sur les marchés, en particulier aux États-Unis, on trouve les traders à haute fréquence.Le trading à haute fréquence (HFT) Le trading à haute fréquence (HFT) est un trading algorithmique caractérisé par une exécution à grande vitesse nombre de transactions et un horizon de placement à très court terme. Le trading haute fréquence exploite des ordinateurs puissants pour atteindre la vitesse d'exécution la plus élevée possible. et les fonds indiciels. Ces investisseurs passifs utilisent le trading algorithmique à haute fréquence, ce qui contribue énormément aux volumes globaux de négociation sur les marchés boursiers.
Les vrais traders, qui effectuent des transactions sur le marché en fonction de leurs propres évaluations et attentes des mouvements du marché, ne représentent que 10% du volume total sur les marchés américains. Les traders utilisent le volume des transactions comme l'un des facteurs utilisés dans leur analyse technique. Analyse technique - Guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation de l'investissement qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres. tout en considérant les métiers du marché.
Il s'avère être un outil extrêmement utile mais simple en cas de forte hausse ou baisse de prix. En cas d'augmentation drastique des prix, un volume élevé d'échanges peut jouer le rôle de catalyseur. Lorsqu'un volume élevé de transactions est associé à de tels changements, la confiance dans la valeur réelle du titre a tendance à se renforcer.
Le volume des échanges est également un facteur important pour les traders lorsqu'ils prennent des décisions commerciales. Ils suivent le volume de négociation moyen d'un titre sur une base quotidienne à court terme ou même à plus long terme pour le même. Habituellement, les volumes de négociation ont tendance à augmenter vers le début et la fin d'une journée de négociation. La même chose se produit les lundis et vendredis car ils marquent le début et la fin de la semaine de négociation.
Les règles et réglementations concernant l'utilisation du volume des échanges par les opérateurs des marchés financiers sont fixées aux États-Unis par la Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou SEC, est un organisme indépendant agence du gouvernement fédéral américain chargée de mettre en œuvre les lois fédérales sur les valeurs mobilières et de proposer des règles sur les valeurs mobilières. Il est également en charge du maintien de l'industrie des valeurs mobilières et des bourses de valeurs et d'options. Au Royaume-Uni, la Financial Conduct Authority (FCA) remplit cette fonction.
Substituts pour le volume des échanges
Les investisseurs peuvent également suivre le volume de ticks d'un titre, ce qui signifie le nombre de changements dans le prix d'un contrat. En effet, à mesure que le volume des échanges augmente, les variations de prix ont également tendance à devenir plus fréquentes.
De même, la valeur en dollars , qui détermine la valeur totale des actions qui changent de mains sur une période de temps spécifique, peut être utilisée pour déterminer l'état de liquidité d'un titre.
Plus de ressources
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- Algorithmes Algorithmes (Algos) Les algorithmes (Algos) sont un ensemble d'instructions qui sont introduites pour effectuer une tâche.Des algorithmes sont introduits pour automatiser le trading afin de générer des bénéfices à une fréquence impossible à un trader humain.
- Fonds indiciels Fonds indiciels Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) conçus pour répliquer le rendement d'un indice boursier. Les fonds indiciels actuellement disponibles répliquent différents indices de marché, notamment le S&P 500, le Russell 2000 et le FTSE 100.
- Options: Appels et Puts Options: Appels et Puts Une option est une forme de contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif à une certaine date (date d'expiration) à un prix spécifié (grève prix). Il existe deux types d'options: les appels et les put. Les options américaines peuvent être exercées à tout moment
- Momentum Investing Momentum Investing L'investissement Momentum est une stratégie d'investissement visant à acheter des titres qui ont montré une tendance à la hausse des prix ou à vendre à découvert
