Quel est le tarif de nuit?

Le taux du financement à un jour fait référence au taux d'intérêt appliqué par les institutions de dépôt (par exemple, les banques ou les coopératives de crédit. Coopérative de crédit) Une caisse de crédit est un type d'organisation financière détenue et régie par ses membres. les comptes chèques et d’épargne et les prêts. Notez que le taux au jour le jour est appelé quelque chose de différent dans différents pays. Par exemple, aux États-Unis, on l'appelle le taux des fonds fédéraux, tandis qu'au Canada, on l'appelle le taux d'intérêt directeur.

Tarif de nuit

Ventilation du tarif de nuit

Le concept de taux au jour le jour est étroitement lié aux opérations bancaires et aux problèmes de liquidité. La liquidité d'une banque a tendance à fluctuer considérablement en raison de ses activités commerciales. Par exemple, les retraits d'espèces, les activités de prêt et autres passifs peuvent entraîner une pénurie de liquidités par une banque. En outre, chaque banque doit maintenir les réserves obligatoires fixées par la banque centrale.

Essentiellement, l'exigence de réserve est un pourcentage spécifié des dépôts de la banque qui ne peut pas être utilisé dans ses activités de prêt. Les fonds doivent être mis de côté et conservés en espèces ou sur le compte de la banque centrale. Le concept de prêt au jour le jour a été introduit pour aider les institutions de dépôt à accéder au financement à court terme pour faire face à leurs obligations imprévues et surmonter leurs déficits de liquidités.

Dans la plupart des pays, les taux débiteurs sont contrôlés par la banque centrale (par exemple, la Réserve fédérale Réserve fédérale (la Fed) La Réserve fédérale est la banque centrale des États-Unis et est l'autorité financière derrière la plus grande économie de marché libre du monde. États-Unis ou Banque du Canada au Canada). Généralement, la banque centrale fixe un taux cible ou une fourchette cible pour le taux. Notez que les banques centrales ne peuvent pas forcer les institutions de dépôt opérant sous leur juridiction à appliquer exactement le taux cible dans leurs activités de prêt à un jour. Les taux sont fixés par les banques participant au marché au jour le jour.

Cependant, la banque centrale peut encourager les institutions de dépôt à suivre les taux d'intérêt dans la fourchette cible par le biais d'opérations d'open market. Par exemple, la banque centrale peut commencer à acheter des obligations d'État auprès des banques pour injecter plus de liquidités dans l'économie et abaisser le taux. Alternativement, si la banque centrale vise à augmenter le taux cible, elle peut lancer une vente de titres émis par le gouvernement pour créer artificiellement une pénurie de liquidités.

Taux au jour le jour et politique monétaire

Le taux au jour le jour est l'une des variables macroéconomiques les plus importantes. Les variations du taux des prêts au jour le jour peuvent également influencer d'autres facteurs macroéconomiques, notamment le taux de chômage, l'inflation L'inflation L'inflation est un concept économique qui fait référence à l'augmentation du niveau des prix des biens sur une période donnée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). et taux de croissance économique.

Les banques centrales manipulent le taux des prêts au jour le jour pour mettre en œuvre leurs politiques monétaires. Par exemple, si des signes de croissance économique lente se manifestent, la banque centrale peut mettre en œuvre une politique monétaire expansionniste Politique monétaire expansionniste Une politique monétaire expansionniste est un type de politique monétaire macroéconomique qui vise à augmenter le taux d'expansion monétaire pour stimuler la croissance des économie. La croissance économique doit être soutenue par une masse monétaire supplémentaire. en abaissant le taux du financement à un jour pour stimuler la croissance. Un taux inférieur implique que les banques peuvent emprunter les fonds les unes aux autres à un taux inférieur.

Par la suite, les banques peuvent facturer des taux d'intérêt plus bas à leurs clients, rendant les prêts plus abordables pour les entreprises et les particuliers. Par conséquent, les entreprises peuvent obtenir des fonds supplémentaires pour diverses activités d'investissement et d'expansion, tandis que le pouvoir d'achat des consommateurs augmente également.

À l'inverse, si l'économie d'un pays est surchauffée et qu'il y a des signes de hausse de l'inflation, la banque centrale peut imposer une politique monétaire de contraction Politique monétaire contractuelle Une politique monétaire de contraction est un type de politique monétaire qui vise à réduire le taux d'expansion monétaire pour lutter inflation. Une hausse de l'inflation est considérée comme le principal indicateur d'une économie surchauffée. La politique réduit la masse monétaire dans l'économie en augmentant le taux. La hausse des taux décourage les banques des activités excessives de prêt au jour le jour.

Ainsi, les banques augmenteront les taux d'intérêt facturés à leurs clients pour compenser les taux plus élevés au jour le jour. Cela conduit à une diminution de la circulation de l'argent dans l'économie, ce qui empêche l'inflation. Cependant, cela décourage également les activités commerciales.

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  • LIBOR LIBOR LIBOR, qui est un acronyme de London Interbank Offer Rate, fait référence au taux d'intérêt que les banques britanniques facturent aux autres institutions financières pour un prêt à court terme venant à échéance d'un jour à 12 mois dans le futur. Le LIBOR sert de base de référence pour les taux d'intérêt à court terme
  • Taux préférentiel Le terme «taux préférentiel» (également connu sous le nom de taux préférentiel de prêt ou taux d'intérêt préférentiel) fait référence au taux d'intérêt que les grandes banques commerciales appliquent sur les prêts et les produits détenus par leurs clients ayant la cote de crédit la plus élevée.

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