Un capitaliste vautour est un type d'investisseur qui récupère les entreprises en détresse pour le profit, comme un vautour récupère les cadavres d'animaux. (Les capitalistes vautours reçoivent généralement des critiques parce que leurs tactiques impliquent de cibler des individus et / ou des entreprises qui connaissent déjà des difficultés financières!)
Hedge funds Hedge fund Un hedge fund, véhicule d'investissement alternatif, est un partenariat dans lequel les investisseurs (investisseurs accrédités ou investisseurs institutionnels) mettent de l'argent en commun et les sociétés de capital-investissement sont les entités les plus communément appelées capitalistes vautours.
Résumé
- Un capitaliste vautour est un type d'investisseur qui récupère les entreprises en difficulté à des fins lucratives.
- Les capitalistes vautours sont, en un sens, des capital-risqueurs ouvertement agressifs, qui se donnent beaucoup de mal pour générer des profits pour eux-mêmes et des profits pour leurs clients.
- Les capitalistes vautours sont un mal nécessaire car ils aident à réaffecter les actifs là où ils peuvent être utilisés efficacement.
Comment fonctionne le capitalisme vautour?
Le capital-vautour est un type de capital-risque Le capital-risque Le capital-risque est une forme de financement qui fournit des fonds à des sociétés émergentes en démarrage à fort potentiel de croissance, en échange de capitaux propres ou d'une participation. Les capital-risqueurs prennent le risque d'investir dans des entreprises en démarrage, dans l'espoir de gagner des rendements importants lorsque les entreprises réussiront. . Le vautour explore les opportunités de gagner de l'argent, cherchant et ramassant des entreprises en difficulté financière. (Pour clarifier, il convient de noter que les capital-risqueurs traditionnels donnent de l'argent aux entreprises en démarrage avec des marges élevées pour une croissance et un succès précoces).
Les capitalistes vautours sont, en un sens, des capital-risqueurs ouvertement agressifs, qui font tout leur possible pour générer des profits pour eux-mêmes et pour leurs clients. Une tactique extrême ou très agressive que les capitalistes vautours utilisent est le dépouillement des actifs Dépouillement des actifs Le dépouillement des actifs fait référence au processus d'achat d'une société sous-évaluée, puis de vente séparée de ses actifs. La prémisse du dépouillement des actifs est de vendre. Un capitaliste vautour dispose d'une partie des actifs d'une entreprise afin de donner de meilleurs rendements à ses investisseurs. Les ventes d'actifs sont principalement affectées à la dette nette de l'entreprise Dette nette Dette nette = dette totale - trésorerie. La dette nette est une mesure de la liquidité financière qui mesure la capacité d'une entreprise à payer toutes ses dettes si elles étaient exigibles aujourd'hui. Compare la dette totale d'une entreprise avec ses liquidités.mais servent également à distribuer des dividendes directement à ses actionnaires.
Les capitalistes vautours sont également connus sous le nom de voleurs, prenant la découverte / création d'une autre personne et la revendiquant comme la sienne.
Vautour capitaliste - un mal nécessaire?
Les capitalistes vautours sont fortement critiqués car, en bref, ils se précipitent pour acheter des entreprises qui échouent. Ils disséquent ensuite les entreprises et vendent les pièces pour un profit significatif. Non seulement cela anéantit l'entreprise, mais cela laisse également des milliers de travailleurs au chômage.
Cependant, la réalité est que le monde repose sur la présence de capitalistes vautours. Beaucoup interviennent et achètent des entreprises en faillite avec l'intention de les aider à se remettre sur pied. Si ce n'est pas possible, la société est en panne et tous les actifs qui peuvent être cédés sont vendus dans un but lucratif. Mais si les capitalistes vautours n'intervenaient pas pour le faire, que se passerait-il?
Dans le cas d'entreprises en faillite, le gouvernement peut intervenir pour aider. Prenons l'exemple du sauvetage des banques par le gouvernement pendant la crise du logement de 2008. Les banques ont reçu une aide gouvernementale, mais de nombreux contribuables et clients ont fini par perdre de l'argent. Ce fut un échec national pour le grand public. Si les capitalistes vautours étaient intervenus, les actifs des banques auraient pu être alloués à des entreprises plus rentables.
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- Takeovers amicaux vs OPA hostiles Takeovers amicaux vs OPA hostiles Dans les fusions et acquisitions, il existe souvent une confusion entre les OPA amicales et les OPA hostiles. La différence réside uniquement dans la manière dont l'entreprise est reprise. Lors d'un rachat amical, le conseil d'administration de la société cible approuve la proposition de rachat et participe à sa mise en œuvre.
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