Les contrats à terme sur indices boursiers, également appelés contrats à terme sur indices boursiers ou simplement contrats à terme sur indices, sont des contrats à terme Contrat à terme Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. basé sur un indice boursier. Les contrats à terme sont un accord d'achat ou de vente de la valeur de l'actif sous-jacent. Classe d'actif Une classe d'actif est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Différentes catégories, ou types, d'actifs de placement - tels que les placements à revenu fixe - sont regroupées en fonction d'une structure financière similaire.Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations. à un prix spécifique à une date précise. Dans ce cas, l'actif sous-jacent est lié à un indice boursier.
Les contrats à terme sur indices, cependant, ne sont pas livrés à la date d'expiration. Ils sont réglés quotidiennement en espèces, ce qui signifie que les investisseurs et les commerçants paient ou perçoivent quotidiennement la différence de valeur. Les contrats à terme sur indices peuvent être utilisés pour plusieurs raisons, souvent par des traders spéculant sur la façon dont l'indice ou le marché évoluera, ou par les investisseurs qui cherchent à couvrir leur position contre des pertes futures potentielles.
Résumé rapide des points
- Les contrats à terme sur indice boursier sont un contrat à terme purement réglé en espèces basé sur un indice boursier
- Les contrats à terme sur indices sont réglés quotidiennement et négociés par des courtiers à terme en bourse
- Les contrats à terme sur indices sont utilisés pour un certain nombre de raisons telles que la spéculation, la couverture et le spread trading
- Les contrats à terme sur indices peuvent être utilisés comme de puissants indicateurs avancés du sentiment du marché
Comment les contrats à terme sur indices boursiers sont-ils négociés et réglés?
Les contrats à terme sur indices boursiers sont similaires aux autres contrats à terme; cependant, l'actif sous-jacent est un indice boursier. Avec tout contrat à terme, il y a l'accord de payer un prix spécifique à une date fixe (la date d'expiration). Les contrats à terme sur indices sont purement réglés en espèces car il n'est pas possible de livrer physiquement un indice, et les règlements ont lieu quotidiennement, à la valeur du marché.
Les contrats à terme sur indices sont négociés par l'intermédiaire de courtiers à terme sur les bourses. Bourse de valeurs Une bourse de valeurs est un marché où des titres, tels que des actions et des obligations, sont achetés et vendus. Les bourses permettent aux entreprises de lever des capitaux et aux investisseurs de prendre des décisions éclairées en utilisant des informations sur les prix en temps réel. Les échanges peuvent être un emplacement physique ou une plate-forme de négociation électronique. , et un contrat à terme peut être conclu par le biais d'un ordre d'achat ou de vente Ordre commercial Le placement d'un ordre commercial semble intuitif - un bouton «acheter» pour lancer une transaction et un bouton «vendre» pour clôturer une transaction. Bien que l'exécution des transactions soit possible de cette manière, elle est très inefficace car elle nécessite une surveillance constante du stock. . Une position longue Positions longues et courtes En investissement,Les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme). est prise lorsqu'un ordre d'achat est initié et qu'une position courte est initiée via un ordre de vente. Comme pour les autres contrats à terme, un montant minimum, appelé marge initiale, est requis pour prendre la position. Une marge de maintien Marge de maintien La marge de maintien est le montant total du capital qui doit rester dans un compte d'investissement afin de détenir une position d'investissement ou de négociation et éviter une est également définie, ce qui signifie que la valeur ne doit pas chuter au-delà d'un certain point ou encore d'une marge l'appel sera lancé.Un trader devra alors déposer des fonds pour atteindre cette marge.
À quoi servent les contrats à terme sur indices boursiers?
Les contrats à terme sur indices boursiers sont utilisés pour un certain nombre de raisons. La raison la plus courante vient des commerçants qui spéculent sur la direction que le marché évoluera à l'avenir. À l'instar de la spéculation sur d'autres actifs, si un trader adopte une position haussière sur le marché et pense que l'indice augmentera en valeur, il pourra alors acheter les contrats à terme sur indice boursier. Alternativement, s'ils ont une position baissière sur le marché sur lequel se concentre l'indice, ils peuvent vendre des positions longues et courtes.En investissant, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera ( quand il est court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme). le contrat à terme sur indice.
L'évaluation des contrats à terme sur indices peut être un indicateur avancé important du sentiment du marché. Un volume élevé de positions longues prises sur un indice pourrait signifier que de nombreux traders sont optimistes sur le marché et pensent que le marché sur lequel l'indice est basé augmentera en valeur.
Les contrats à terme sur indices peuvent également être utilisés à des fins de couverture. Si un investisseur détient un portefeuille similaire ou reflétant un indice, l'achat ou la vente de contrats à terme sur indice peut être utilisé pour compenser les pertes potentielles auxquelles leur portefeuille pourrait faire face. Dans la plupart des cas, le portefeuille ne sera pas entièrement corrélé positivement ou négativement avec l'indice, de sorte que l'utilisation de contrats à terme sur indices ne conduira pas à une position entièrement couverte.
Une autre façon d'utiliser les contrats à terme sur indices est un outil de trading de spread ou de valeur relative. Il s'agit d'une position qui consiste à prendre une position longue et courte sur les contrats à terme sur indices. Cette transaction se fait en mettant l'accent sur le spread ou la différence de prix des titres liés. Le commerce tentera de dégager un profit de l'élargissement ou du rétrécissement de ces prix, plutôt que d'un changement de l'indice dans son ensemble.
Quels sont les contrats à terme sur indices boursiers largement négociés?
Les contrats à terme sur indices sont négociés pour tous les principaux indices boursiers. Ils comprennent le Dow Jones, le S&P, le Nasdaq, le FTSE, le DAX et les nombreux autres indices boursiers existants. Il existe également des contrats à terme sur indices pour accroître l'accessibilité en exigeant moins de capital.
Par exemple, le E-Mini S&P est un contrat à terme sur indice négocié sur la plateforme Globex de la Chicago Mercantile Exchange et utilise le S&P 500 comme actif sous-jacent. Il a été introduit en 1997 alors que le contrat S&P à l'époque était 500 fois l'indice. Le montant était trop élevé pour de nombreux commerçants, c'est pourquoi l'E-Mini S&P a été introduit. Le contrat à terme sur indice ne représente que 50 fois la valeur du S&P 500.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu l'article de Finance sur les contrats à terme sur indices boursiers. Si vous souhaitez en savoir plus sur les concepts associés, consultez les autres ressources de Finance:
- Contrats à terme Contrat à terme Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé.
- Hedging Hedging Hedging est une stratégie financière qui doit être comprise et utilisée par les investisseurs en raison des avantages qu'elle offre. En tant qu'investissement, il protège les finances d'un individu contre l'exposition à une situation risquée pouvant entraîner une perte de valeur.
- Spéculation Spéculation La spéculation est l'achat d'un actif ou d'un instrument financier dans l'espoir que le prix de l'actif ou de l'instrument financier augmentera à l'avenir.
- Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché.
