Dans l'échange d'actifs, il existe plusieurs types de marchés différents pour faciliter les échanges. Chaque marché fonctionne selon différents mécanismes de négociation. Mécanismes de négociation Les mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de négociation sont les mécanismes de négociation pilotés par les cotations et les ordres qui affectent la liquidité et le contrôle.
Ces trois types de marchés sont les principaux:
- Concessionnaires (en vente libre)
- Échanges
- Courtiers
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Marchés des concessionnaires
Un marché de concessionnaires fonctionne avec un concessionnaire qui agit en tant que contrepartie pour les acheteurs et les vendeurs. Le courtier fixe l'offre et demande les prix du titre. Valeurs mobilières publiques Les titres publics, ou titres négociables, sont des placements qui sont librement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit fondés sur des capitaux propres, soit sur la dette. en question, et négociera avec tout investisseur disposé à accepter ces prix. Titres Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. vendus par les concessionnaires sont parfois appelés négociés de gré à gré (OTC).
Ce faisant, le courtier fournit des liquidités sur le marché au prix d'une petite prime. Prime de risque de marché La prime de risque de marché est le rendement supplémentaire qu'un investisseur attend de la détention d'un portefeuille de marché risqué au lieu d'actifs sans risque. . En d'autres termes, les courtiers fixeront souvent des prix acheteurs plus bas que le marché et demanderont des prix plus élevés. L'écart entre ces prix correspond au profit réalisé par le concessionnaire. En retour, le courtier assume le risque de contrepartie.
Les marchés des concessionnaires sont moins courants dans les actions Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. , mais plus courante dans les obligations Tarification des obligations La tarification des obligations consiste à calculer le prix d'émission d'une obligation en fonction du coupon, de la valeur nominale, du rendement et de la durée jusqu'à l'échéance. La tarification des obligations permet aux investisseurs et à la monnaie Crypto-monnaie La crypto-monnaie est une forme de monnaie numérique basée sur le réseau blockchain. Les crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum sont de plus en plus acceptées. . Les marchés de courtage sont également appropriés pour les contrats à terme et les options, ou d'autres contrats et dérivés normalisés. Finalement,le marché des changes Forex Trading - Comment trader le marché Forex Le trading Forex permet aux utilisateurs de capitaliser sur l'appréciation et la dépréciation de différentes devises. Le trading Forex implique l'achat et la vente de paires de devises en fonction de la valeur relative de chaque devise par rapport à l'autre devise qui compose la paire. est généralement exploité par des courtiers, les banques et les bureaux de change jouant le rôle d'intermédiaire.
Des trois types de marchés, le marché des concessionnaires est généralement le plus liquide.
Marchés des courtiers
Un marché de courtage fonctionne en trouvant une contrepartie aux acheteurs et aux vendeurs. Lorsque les courtiers agissent en tant que contrepartie, le retard avec lequel les courtiers trouvent une contrepartie appropriée se traduit par une moindre liquidité sur les marchés négociés.
Traditionnellement, les marchés boursiers étaient négociés. Les courtiers essaient de trouver une contrepartie appropriée pour leur client sur le parquet. Trois meilleurs simulateurs boursiers Les meilleurs simulateurs boursiers permettent à l'utilisateur de pratiquer et d'affiner ses techniques d'investissement. Les simulateurs de négociation d'actions permettent d'échanger de faux billets avec des données en temps réel, permettant aux traders de tester diverses stratégies de trading avant de risquer de l'argent réel sur elles. . C'est l'image stéréotypée pour laquelle Wall Street était connue, avec des hommes et des femmes en costume qui se criaient dessus tout en tenant des morceaux de papier notant les commandes de leurs clients.
Les marchés de courtage sont utilisés pour toutes sortes de titres, en particulier ceux avec des émissions initiales. Une introduction en bourse, par exemple, sera généralement lancée par l'intermédiaire d'une banque d'investissement. Que font les banquiers d'investissement? Que font les banquiers d'investissement? Les banquiers d'investissement peuvent travailler 100 heures par semaine pour effectuer des recherches, des modèles financiers et des présentations de construction. Bien qu'elle présente certains des postes les plus convoités et les plus gratifiants du secteur bancaire, la banque d'investissement est également l'un des parcours de carrière les plus difficiles et les plus difficiles, Guide to IB, qui négocie le problème en essayant de trouver des abonnés. Ceci est également similaire pour les nouvelles émissions obligataires. Enfin, les marchés négociés sont également appropriés pour des produits sur mesure ou sur mesure.
Échanges
Des trois types de marchés, l'échange est le plus automatisé, cependant, si aucun acheteur et aucun vendeur n'est en mesure de se rencontrer en termes de prix, aucune transaction n'est exécutée.
Le marché boursier n'est plus un marché négocié, étant devenu une bourse automatisée. Les transactions sont exécutées sur la base de carnets de commandes qui correspondent aux acheteurs et aux vendeurs.
L'avantage de l'échange est la fourniture d'un emplacement central permettant aux acheteurs et aux vendeurs de trouver leurs propres contreparties. Les échanges sont automatisés et ne nécessitent aucun courtier ou intermédiaire.
Les échanges sont les plus appropriés pour les titres standardisés. Il s'agit notamment des actions, des obligations, des contrats à terme, des contrats et des options. Option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié. Un vendeur de l'option d'achat d'actions est appelé un souscripteur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions. . Les bourses spécifieront généralement les caractéristiques des titres négociés en bourse.
Caractéristiques d'échange
- Contrat ou taille du lot
- Exécution du contrat / mois de négociation
- Taille du tick
- Conditions de livraison
- Qualité
Les conditions de livraison et la qualité ne sont pas courantes dans les bourses de valeurs ou d'obligations. Dans une bourse, tout ce qui est indiqué est le contrat et la taille des ticks, ainsi que l'exécution Ordres commerciaux - Trading Les ordres commerciaux se réfèrent aux différents types d'ordres qui peuvent être placés sur des bourses de négociation pour des actifs financiers tels que des actions ou des contrats à terme. . . L'exécution est le plus souvent immédiate. La taille des contrats peut exiger un minimum. Par exemple, un stock ne peut être acheté que par lots de 100 sur une certaine bourse. La taille du tick est généralement la valeur la plus basse d'une devise. Dans les bourses américaines, la cote la plus basse du prix est un cent. Une taille de cotation de contrat dans le cadre de cet arrangement serait alors de 1 $ (0,01 $ x 100 actions par lot).
Les conditions de livraison et la qualité sont utilisées de manière plus appropriée dans les bourses de matières premières et avec les dérivés impliquant des actifs qui présentent ces caractéristiques. L'or et les diamants, par exemple, ont des qualités et des cotes. En outre, l'actif physique doit être sous une forme livrable à l'acheteur ou au titulaire du contrat. Ces caractéristiques sont précisées par l'échange.
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- Analyse technique Analyse technique - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres.
- Synchronisation des ordres commerciaux Calendrier des ordres commerciaux - Trading Le calendrier des ordres commerciaux fait référence à la durée de conservation d'un ordre commercial spécifique. Les types les plus courants de synchronisation des ordres commerciaux sont les ordres au marché, les ordres GTC et les ordres d'exécution ou de suppression.
- Émetteurs d'obligations Émetteurs d'obligations Il existe différents types d'émetteurs d'obligations. Ces émetteurs d'obligations créent des obligations pour emprunter des fonds aux porteurs d'obligations, à rembourser à l'échéance.
- La salle des marchés La salle des marchés Une salle des marchés fait référence à un plancher littéral dans un immeuble où les négociants en actions, titres à revenu fixe, contrats à terme, options, matières premières ou devises achètent et vendent des titres. Les négociants achètent et vendent des titres pour le compte de clients ou pour le compte de la société financière qui les emploie.
