Les flux de revenus sont les différentes sources à partir desquelles une entreprise tire de l'argent de la vente de marchandises. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. ou la fourniture de services. Les types de revenus qu'une entreprise enregistre sur ses comptes dépendent des types d'activités exercées par l'entreprise. De manière générale, les comptes de revenus des commerces de détail sont plus diversifiés que ceux des entreprises qui fournissent des services.
Explication vidéo des flux de revenus
Regardez cette courte vidéo pour comprendre rapidement les principaux concepts abordés dans ce guide, y compris les différents types de revenus, des exemples de flux de revenus et l'importance de comprendre d'où proviennent les revenus d'une entreprise.
Types de revenus
Pour classer les revenus à un niveau élevé, il y a les revenus d'exploitation et les revenus non opérationnels. Les revenus d'exploitation décrivent le montant tiré des activités commerciales principales de l'entreprise. Les ventes de biens ou de services sont des exemples de revenus d'exploitation. Les revenus hors exploitation se réfèrent à l'argent tiré des activités secondaires d'une entreprise. Les exemples incluent les revenus d'intérêts Rendement des gains en capital Le rendement des gains en capital (CGY) est l'appréciation du prix d'un investissement ou d'un titre exprimé en pourcentage. Étant donné que le calcul du rendement du gain en capital implique le prix du marché d'un titre au fil du temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d'un titre. Voir calcul et exemple et dividende Dividende vs rachat / rachat d'actions Les actionnaires investissent dans des sociétés cotées en bourse pour une appréciation du capital et un revenu.Une entreprise retourne des bénéfices à ses actionnaires de deux manières principales: les dividendes en espèces et les rachats d'actions. Les raisons de la décision stratégique sur le dividende par rapport au rachat d'actions diffèrent d'une entreprise à l'autre.
De nombreux comptes de revenus différents sont utilisés par les entreprises de divers secteurs. Pour la majorité des entreprises, voici quelques comptes de revenus courants:
- Revenus provenant de la vente de biens ou des frais de service: il s'agit du principal compte des revenus d'exploitation de la plupart des entreprises, et il reçoit généralement un nom spécifique, tel que les revenus des ventes ou les revenus des services.
- Revenus d'intérêts: ce compte enregistre les intérêts gagnés sur les investissements tels que les titres de créance. Il s'agit généralement d'un revenu non opérationnel.
- Revenus de location: ce compte enregistre le montant gagné par la location de bâtiments ou d'équipement et est considéré comme des revenus non opérationnels.
- Revenus de dividendes: montant des dividendes provenant de la détention d'actions d'autres sociétés. Il s'agit également de revenus non opérationnels.
Exemples de flux de revenus
Les flux de revenus catégorisent les revenus qu'une entreprise génère à partir de certains mécanismes et canaux de tarification. Pour le décrire simplement, un flux de revenus peut prendre la forme de l'un de ces modèles de revenus:
- Revenus basés sur les transactions: produit des ventes de biens qui sont généralement des paiements uniques aux clients.
- Revenus des services: les revenus sont générés par la prestation de services aux clients et sont calculés en fonction du temps. Par exemple, le nombre d'heures de services de conseil fournis.
- Revenus du projet: revenus générés par des projets ponctuels avec des clients existants ou nouveaux.
- Revenus récurrents: revenus provenant de paiements continus pour des services continus ou des services après-vente aux clients. Le modèle de revenus récurrents est le modèle le plus couramment utilisé par les entreprises, car il est prévisible et garantit que la source de revenus de l'entreprise est continue. Les sources de revenus récurrentes possibles incluent:
- Frais d'abonnement (par exemple, les frais mensuels de Netflix)
- Location, crédit-bail ou prêt d'actifs
- Licence de contenu à des tiers
- Frais de courtage
- Frais de publicité
Importance des flux de revenus
Le chiffre d'affaires n ° 1 est un indicateur clé de performance (KPI) pour toutes les entreprises
En tant qu'analyste financier Guide pour devenir analyste financier Comment devenir analyste financier. Suivez le guide de Finance sur le réseautage, les CV, les entretiens, les compétences en modélisation financière et plus encore. Nous avons aidé des milliers de personnes à devenir analystes financiers au fil des ans et à savoir précisément ce qu'il faut. , analyser la performance d'une entreprise en termes de chiffre d'affaires est toujours l'une des tâches cruciales. Par conséquent, un analyste doit être en mesure de reconnaître les différents flux de revenus à partir desquels l'entreprise génère de la trésorerie et d'interpréter les chiffres des revenus dans les états financiers.
Lorsqu'un analyste financier examine les états financiers, le chiffre d'affaires reflète le montant comptabilisé par l'entreprise lorsque des biens sont vendus ou des services rendus, indépendamment du fait que de l'argent soit reçu à ce moment-là.
# 2 La prévision des performances diffère entre les différentes sources de revenus
Sur les quatre flux de revenus discutés, les revenus récurrents sont les revenus les plus prévisibles pour une entreprise, car il est prévu que les entrées de trésorerie Le guide ultime des flux de trésorerie (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) comprendre les différences entre l'EBITDA, les flux de trésorerie d'exploitation (CF), les flux de trésorerie disponibles (FCF), les flux de trésorerie disponibles sans effet de levier ou les flux de trésorerie disponibles vers l'entreprise (FCFF). Apprendre la formule pour calculer chacun et les dériver à partir d'un compte de résultat, d'un bilan ou d'un état des flux de trésorerie reste cohérent avec une clientèle stable. En revanche, les revenus des transactions et des services ont tendance à fluctuer avec la demande des clients et sont plus difficiles à prévoir. La saisonnalité est également souvent un facteur majeur contribuant à la variabilité des ventes de biens et services.
Les revenus du projet constituent la source de revenus la plus volatile et la plus risquée parmi les quatre, car elle dépend en grande partie des relations avec les clients. Par conséquent, les entreprises doivent investir un temps considérable dans la gestion de leurs relations afin de maintenir cette source de revenus.
Comprendre le flux de revenus permet à un analyste financier de réaliser le modèle des entrées de trésorerie, et donc d'être en mesure d'observer rapidement des mouvements inhabituels ou des changements dans la tendance des revenus, et d'identifier les causes. C'est à ce moment-là qu'un analyste effectue une analyse financière et fournit une explication significative des écarts.
# 3 Différents modèles de prévision sont nécessaires pour différents modèles de revenus
Selon le type de modèles de revenus qu'une entreprise emploie, un analyste financier Guide pour devenir un analyste financier Comment devenir un analyste financier. Suivez le guide de Finance sur le réseautage, les CV, les entretiens, les compétences en modélisation financière et plus encore. Nous avons aidé des milliers de personnes à devenir analystes financiers au fil des ans et à savoir précisément ce qu'il faut. développe différents modèles de prévision et exécute différentes procédures pour obtenir les informations nécessaires lors de la réalisation des prévisions financières. Pour les entreprises ayant un flux de revenus récurrent, un modèle de prévision doit avoir une structure uniforme et un modèle similaire dans les prévisions de revenus.
Pour un flux de revenus basé sur un projet, il est essentiel pour un analyste de garder une trace des dernières opportunités de projet et de modifier en permanence le modèle de prévision pour produire une prévision précise. Le modèle de prévision peut sembler très différent chaque mois, en raison du renouvellement constant des projets en cours et de l'inclusion de divers facteurs de risque.
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