Qu'est-ce que l'indice de marché?

L'indice de marché fait référence à un portefeuille de titres qui représentent une section particulière du marché boursier. Marché boursier Le marché boursier fait référence aux marchés publics qui existent pour l'émission, l'achat et la vente d'actions qui se négocient en bourse ou de gré à gré. Les actions, également appelées actions, représentent une copropriété dans une entreprise. Les titres qui font partie d'un indice particulier présentent souvent certaines caractéristiques.

Résumé

• L'indice de marché fait référence à un portefeuille de titres qui représentent une section particulière du marché boursier.
• Il s'agit d'un portefeuille hypothétique qui tire sa valeur des valeurs de ses titres sous-jacents.
• Aux États-Unis, les indices les plus populaires sont le S&P 500, le Nasdaq Composite et le Dow Jones.

Qu'est-ce que la méthodologie d'indexation?

La méthodologie de l'indice est un portefeuille hypothétique qui tire sa valeur des valeurs de ses titres sous-jacents. Les indices peuvent utiliser différentes méthodes pour déterminer cette valeur. Cela signifie que la valeur individuelle de chaque titre sur la valeur globale de l'indice est ajustée en attribuant des pondérations aux titres individuels. Les pondérations peuvent être fondées sur la capitalisation boursière La capitalisation boursière La capitalisation boursière (capitalisation boursière) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une société. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de capitalisation boursière pour classer les entreprises, les revenus, les prix à taux variable ou les prix réels du marché.

Chaque index utilise une méthodologie différente pour déterminer sa valeur, et cela dépend du fournisseur d'index. Par exemple, Bloomberg Barclays est un fournisseur d'indices sur le marché obligataire américain. Sur le marché boursier américain, les indices les plus populaires sont le S&P 500, le Nasdaq Composite et le Dow Jones.

Les trois indices mentionnés ci-dessus incluent les valeurs des actions des plus grandes entreprises américaines. Les indices pondérés en fonction du prix sont généralement plus susceptibles d'avoir un impact significatif, en raison des changements dans la tenue des prix du marché les plus élevés.

En revanche, un indice pondéré sur la capitalisation boursière sera affecté par les variations de la plus grande valeur. Le degré de l'impact est soumis à différentes caractéristiques prises en compte lors de l'attribution des pondérations.

Quelles sont les fonctions des indices de marché?

Les indices boursiers permettent aux investisseurs de discerner les mouvements globaux des prix sur le marché boursier. Il s'avère fonctionnel à bien des égards.

1. Repères

Étant donné que les investisseurs ne peuvent pas investir directement dans un indice, ils doivent utiliser les mouvements de prix comme références générales des mouvements de prix de titres individuels. Les gestionnaires de fonds d'investissement utilisent les indices comme références tout en effectuant des comparaisons de performance et en prenant des décisions d'investissement. De même, les fonds communs de placement peuvent utiliser un indice comme référence.

Pour les gestionnaires de fonds institutionnels, les indices de référence fonctionnent comme un indicateur de la performance individuelle d'un fonds. Ils servent également à déterminer la commission versée aux gestionnaires de fonds.

2. Diversification

Les investisseurs qui détiennent un portefeuille diversifié préfèrent généralement investir dans des indices plutôt que détenir des actions individuellement. Ils peuvent également choisir de diversifier leur exposition à plusieurs indices. C'est parce que l'investissement indiciel leur permet d'optimiser leurs rendements tout en étant exposés à un degré de risque minimal.

Par exemple, afin de constituer un portefeuille équilibré d'actions et d'obligations américaines, un investisseur peut investir 50% de ses fonds dans un ETF indiciel obligataire global américain et le reste de ses fonds dans un S&P 500 ETF SPDR S&P 500 ETF The Standard et Poor Depositary Receipts (SPDR) Le S&P 500 ETF est un fonds négocié en bourse qui suit l'indice boursier S&P 500. Le SPDR S&P 500 ETF est.

3. Investissement sectoriel

L'utilisation d'indices de marché est également une méthode courante d'investissement dans les secteurs émergents à fort potentiel de croissance. Les secteurs peuvent également être répartis sur une base géographique. Par exemple, le FTSE 100 suit les marchés émergents et les actions cotées au Royaume-Uni.

Certains indices créent une orientation de marché étroite et ciblée en raison de certaines caractéristiques spécifiques. Dans le cas des titres à revenu fixe, un indice peut définir la maturité.

Exemples réels d'indice de marché

Voici quelques exemples des principaux indices mondiaux:

1. S&P 500 - Les 500 meilleures actions aux États-Unis
2. Dow Jones Industrial Average - Les 30 meilleures actions aux États-Unis
3. Nasdaq Composite NASDAQ Composite Le NASDAQ Composite est un indice de plus de 3 000 actions ordinaires cotées sur le marché boursier NASDAQ. L'indice est l'un des indices les plus suivis dans le - Tous les titres cotés à la bourse NASDAQ
4. S&P 100 - Les 100 meilleures actions aux États-Unis
5. Russell 1000 - Les 100 actions les mieux classées aux États-Unis
6. S&P 400 - Les 400 premières valeurs aux États-Unis
7. Russell Mid-Cap - Les 800 plus petites entreprises faisant partie du Russell 1000
8. FTSE 250 - Les 101e à 350e plus grandes actions listées dans le FTSE
9. NIFTY 50 - Le top 50 des valeurs du NSE de l'Inde

Ressources supplémentaires

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• Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Le Dow Jones Industrial Average (DJIA), également appelé communément «le Dow Jones» ou simplement «le Dow», est l'un des plus populaires et des plus reconnus. indices boursiers
• Standard & Poor's S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) est un leader du marché dans la fourniture d'analyses des marchés financiers, en particulier dans la fourniture de références et
• Indices FTSE Indices FTSE Les indices FTSE font référence à plusieurs grands indices boursiers britanniques. Les indices fournissent aux analystes de marché et aux investisseurs une jauge de suivi de l'ensemble du marché boursier. Plus précisément, les indices FTSE (Financial Times Stock Exchange) représentent des actions négociées à la Bourse de Londres (LSE). Ils reflètent la performance des actions britanniques
• Indice pondéré par la capitalisation Indice pondéré par la capitalisation L'indice pondéré par la capitalisation (indice pondéré par la capitalisation, CWI) est un type d'indice boursier dans lequel chaque composante de l'indice est pondérée par rapport à sa capitalisation boursière totale. Dans un indice pondéré en fonction de la capitalisation, les sociétés à plus forte capitalisation boursière exercent un impact plus important sur la valeur de l'indice.