Vous trouverez ci-dessous un exemple de liste de contrôle de diligence raisonnable pour les fusions et acquisitions Fusions Acquisitions Processus de fusion et acquisition Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de fusion et acquisition. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et des coûts de transaction, de levée de capitaux et d'autres transactions. La liste de contrôle de la diligence raisonnable comprend plus de 25 éléments qui vont des éléments financiers aux éléments juridiques en passant par les éléments opérationnels qui doivent être vérifiés avant de terminer les transactions.
Exemple - Éléments de la liste de contrôle de la diligence raisonnable
- Quelle est l'implication actuelle et historique de la banque auprès de la société émettrice? Cette page contient des informations juridiques importantes sur les finances, y compris l'adresse enregistrée, le numéro fiscal, le numéro d'entreprise, le certificat de constitution, le nom de la société, les marques de commerce, le conseiller juridique et le comptable. et sa gestion?
- Le souscripteur / agent principal a-t-il examiné les activités et les activités de l'émetteur avec la direction de l'émetteur?
- La direction a-t-elle un plan d'affaires écrit, une stratégie d'entreprise et / ou un budget / prévision interne? Dans l'affirmative, ces documents ont-ils été examinés par le souscripteur / agent principal dans le cadre de cette transaction? {facultatif pour les offres achetées}
- Quels sont les facteurs clés du succès de l'émetteur / de l'industrie?
- A le principal souscripteur / agent Banque (côté vente) Carrières Les banques, également connues sous le nom de courtiers ou collectivement sous le nom de côté vendeur, offrent un large éventail de rôles tels que la banque d'investissement, la recherche sur les actions, les ventes et le trading ont passé en revue les activités actuelles et historiques de l'émetteur. financières? Des problèmes importants ont-ils été identifiés qui n'ont pas été divulgués de manière adéquate?
- Le souscripteur principal a-t-il comparé la performance financière réelle de l'émetteur au plan de l'émetteur? {facultatif pour les offres achetées}
- Le souscripteur / agent principal a-t-il reçu des informations financières prévisionnelles?
- Examen des états financiers de TTM et des plans de performance mensuels.
- Le souscripteur / agent principal a-t-il effectué des visites sur place? {facultatif pour les offres achetées}
- Le souscripteur / agent principal a-t-il consulté des experts (par exemple, des ingénieurs indépendants, des consultants en environnement, des comptables fiscaux, des enquêteurs légistes, etc.) dans le cadre de l'offre?
- Le souscripteur principal a-t-il effectué des vérifications auprès des clients / fournisseurs pour déterminer les relations / la réputation? {facultatif pour les offres achetées}
- Dans quelle mesure la banque connaît-elle l'équipe de direction de l'émetteur? La banque a-t-elle des raisons de s'inquiéter de la compétence ou de l'intégrité de la direction de l'émetteur?
- Combien de temps la banque a-t-elle passé avec la direction de l'émetteur dans le cadre de l'offre et / ou des transactions historiques? Le chef de la direction / directeur financier de l'émetteur a-t-il participé à la préparation des documents d'information publique de l'émetteur?
- Dans le cas d'un émetteur qui est déjà une société ouverte, le souscripteur principal a-t-il connaissance de préoccupations concernant l'historique de divulgation de l'émetteur?
- La direction et les conseillers externes de l'émetteur ont-ils pleinement coopéré avec les preneurs fermes et les conseillers juridiques des preneurs fermes pendant le processus de diligence raisonnable?
- Possède le département de recherche sur les actions des banques Analyste de la recherche sur les actions Un analyste de la recherche sur les actions fournit une couverture de recherche sur les sociétés ouvertes et distribue cette recherche aux clients. Nous couvrons le salaire des analystes, la description de poste, les points d'entrée dans l'industrie et les cheminements de carrière possibles. participé au processus de diligence raisonnable? Le service de recherche sur les fonds propres bancaires couvre-t-il les titres de l'émetteur? Le service de recherche sur les actions bancaires est-il familiarisé avec l'activité de l'émetteur en général, du fait de la couverture de certains de ses concurrents ou autrement? {facultatif pour les offres achetées}
- L'auditeur indépendant de l'émetteur a-t-il été impliqué dans le rapport de diligence raisonnable Exemple de rapport de diligence raisonnable sur les opérations de fusion-acquisition? Ce rapport DD est pour la diligence raisonnable M&A fournit une liste de questions auxquelles il faut répondre avant la clôture. Un rapport de diligence raisonnable est envoyé sous forme de note de service interne aux membres de l'équipe de direction qui évaluent la transaction et constitue une exigence pour conclure la transaction. processus et / ou participé à la rédaction de l'un des documents d'information publique de l'émetteur? L'émetteur a-t-il demandé à l'auditeur de remettre une lettre de confort détaillée de l'auditeur aux preneurs fermes / agents de placement dans le cadre de l'offre? La banque a-t-elle des raisons de s'inquiéter de la compétence de l'auditeur?
- Le souscripteur / agent de placement principal a-t-il examiné les lettres de recommandation des auditeurs au cours des trois années précédentes?
- L'émetteur a-t-il modifié l'une de ses conventions comptables au cours des trois années précédentes lorsque ces changements étaient importants pour les états financiers de l'émetteur? L'émetteur a-t-il indiqué son intention de modifier ses méthodes comptables actuelles au cours des 12 prochains mois?
- Le souscripteur principal / agent de placement a-t-il examiné les systèmes d'information de gestion et l'infrastructure technologique de l'émetteur?
- Qui agit en tant que conseiller juridique externe (nom du cabinet et des avocats principalement impliqués) pour les souscripteurs / agents de placement? Un conseiller externe a-t-il effectué un examen de diligence raisonnable juridique habituel de l'émetteur? Le souscripteur principal / agent de placement a-t-il fait part de son insatisfaction quant au degré de participation de l'avocat au processus de prospectus, à l'étendue de son accès à la direction de l'émetteur, aux dossiers de litige, aux contrats importants et aux registres de procès-verbaux ou aux résultats de l'enquête de diligence raisonnable de l'avocat? La banque a-t-elle des raisons de s'inquiéter de la compétence de ce conseil?
- Qui agit en tant que conseiller juridique externe (nom du cabinet et des avocats principalement impliqués) pour l'émetteur? Quel est l'historique de l'avocat avec l'émetteur? L'avocat a-t-il participé au processus de diligence raisonnable et à la rédaction de la notice d'offre ou du prospectus utilisé pour réaliser l'offre? La banque a-t-elle des raisons de s'inquiéter de la compétence du conseil?
- Qui sont les administrateurs de l'émetteur? La banque a-t-elle des raisons de s'inquiéter de la compétence ou de l'intégrité de la direction de l'émetteur?
- Dans le cas d'une offre publique initiale ou d'une offre secondaire par un actionnaire majeur, le ou les actionnaires majeurs ont-ils participé au processus de due diligence et / ou participé à la rédaction de la notice d'offre ou du prospectus utilisé pour réaliser l'offre? L'actionnaire principal fournit-il des déclarations, des garanties ou des indemnités dans le cadre de l'offre? {facultatif pour les offres achetées}
- Le souscripteur principal / l'agent de placement et / ou le conseiller externe ont-ils examiné les contrats importants de l'émetteur pour confirmer qu'ils sont divulgués de manière suffisamment et exacte?
- Le succès de l'émetteur dépend-il de manière significative de toute propriété intellectuelle exclusive, y compris les brevets, marques ou sites Web pertinents? Dans l'affirmative, les conseillers juridiques des preneurs fermes / agents de placement ont-ils examiné le caractère adéquat des protections juridiques de l'émetteur et des informations sur les risques connexes?
- En dehors de l'offre, quelles sont les autres sources de financement importantes de l'émetteur?
- Le travail de modélisation et d'évaluation financière a-t-il été approuvé par plusieurs parties?
- L'émetteur a-t-il des problèmes, une responsabilité ou un risque environnementaux importants?
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu ce guide sur l'exemple de la Finance de liste de contrôle de diligence raisonnable. Pour continuer à apprendre et à faire progresser votre carrière en finance d'entreprise, ces ressources supplémentaires vous aideront sur votre chemin:
- Due diligence M&A
- Processus de fusions et acquisitions Fusions Acquisitions Processus de fusion et acquisition Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de fusion et acquisition. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction.
- Qu'est-ce que la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle.
- Tous les modèles de transactions Modèles Modèles commerciaux gratuits à utiliser dans votre vie personnelle ou professionnelle. Les modèles incluent Excel, Word et PowerPoint. Ceux-ci peuvent être utilisés pour les transactions, le juridique, la modélisation financière, l'analyse financière, la planification d'entreprise et l'analyse commerciale.
