L'analyse de l'industrie est un outil d'évaluation du marché utilisé par les entreprises et les analystes pour comprendre la dynamique concurrentielle d'une industrie. Cela les aide à avoir une idée de ce qui se passe dans une industrie, par exemple, les statistiques de l'offre et de la demande Loi de l'offre La loi de l'offre est un principe de base en économie qui affirme que, à supposer que tout soit constant, une augmentation du prix des marchandises aura une augmentation directe correspondante de son approvisionnement. La loi de l'offre décrit le comportement du producteur lorsque le prix d'un bien augmente ou diminue. , degré de concurrence au sein de l'industrie, état de la concurrence Monopole naturel Un monopole naturel est un marché sur lequel un seul vendeur peut fournir la production en raison de sa taille.Un monopoleur naturel peut produire la totalité de la production pour le marché à un coût inférieur à ce qu'il serait s'il y avait plusieurs entreprises opérant sur le marché. Un monopole naturel se produit lorsqu'une entreprise bénéficie d'importantes économies d'échelle dans son processus de production. de l'industrie avec d'autres industries émergentes, les perspectives d'avenir de l'industrie en tenant compte des changements technologiques, du système de crédit au sein de l'industrie et de l'influence de facteurs externes Risque systémique Le risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise , industrie, institution financière ou toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, par lequel une crise survient lorsque les bailleurs de fonds perdent confiance dans les utilisateurs de capitaux sur l'industrie.Un monopole naturel se produit lorsqu'une entreprise bénéficie d'importantes économies d'échelle dans son processus de production. de l'industrie avec d'autres industries émergentes, les perspectives d'avenir de l'industrie en tenant compte des changements technologiques, du système de crédit au sein de l'industrie et de l'influence de facteurs externes Risque systémique Le risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise , industrie, institution financière ou toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, par lequel une crise survient lorsque les fournisseurs de capitaux perdent confiance dans les utilisateurs de capitaux sur l'industrie.Un monopole naturel se produit lorsqu'une entreprise bénéficie d'importantes économies d'échelle dans son processus de production. de l'industrie avec d'autres industries émergentes, les perspectives d'avenir de l'industrie en tenant compte des changements technologiques, du système de crédit au sein de l'industrie et de l'influence de facteurs externes Risque systémique Le risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise , industrie, institution financière ou toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, par lequel une crise survient lorsque les fournisseurs de capitaux perdent confiance dans les utilisateurs de capitaux sur l'industrie.et l'influence de facteurs externes Risque systémique Le risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise, d'un secteur, d'une institution financière ou de toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, par lequel une crise survient lorsque les fournisseurs de capitaux perdent confiance dans les utilisateurs de capitaux sur l'industrie.et l'influence de facteurs externes Risque systémique Le risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise, d'un secteur, d'une institution financière ou de toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, par lequel une crise survient lorsque les fournisseurs de capitaux perdent confiance dans les utilisateurs de capitaux sur l'industrie.
L'analyse de l'industrie, pour un entrepreneur ou une entreprise, est une méthode qui aide à comprendre la position d'une entreprise par rapport aux autres acteurs de l'industrie. Cela les aide à identifier à la fois les opportunités et les menaces qui se présentent à eux et leur donne une idée précise du scénario actuel et futur de l'industrie. La clé pour survivre dans cet environnement commercial en constante évolution est de comprendre les différences entre vous et vos concurrents dans l'industrie et de l'utiliser à votre avantage.
Apprenez-en plus dans le cours de stratégie d'entreprise et d'entreprise de Finance
Types d'analyse de l'industrie
Il existe trois méthodes importantes et couramment utilisées pour effectuer une analyse industrielle. Les trois méthodes sont:
- Modèle des forces compétitives (5 forces de Porter) Modèle des forces compétitives Le modèle des forces compétitives est un outil important utilisé dans l'analyse stratégique pour analyser la compétitivité dans une industrie. Ce modèle est plus communément
- Analyse des facteurs généraux (analyse PEST) Analyse des facteurs généraux Une analyse des facteurs généraux évalue et résume quatre facteurs macro-environnementaux: politique, économique, sociodémographique et technologique.
- Analyse SWOT Analyse SWOT Une analyse SWOT est utilisée pour étudier les environnements internes et externes d'une entreprise et fait partie du processus de planification stratégique d'une entreprise. De plus
Modèle n ° 1 des forces compétitives (5 forces de Porter)
L'un des modèles les plus célèbres jamais développés pour l'analyse de l'industrie, connu sous le nom de modèle de forces compétitives à 5 forces de Porter Le modèle de forces concurrentielles est un outil important utilisé dans l'analyse stratégique pour analyser la compétitivité dans une industrie. Ce modèle, plus communément, a été introduit par Michael Porter dans son livre de 1980 «Stratégie concurrentielle: techniques pour analyser les industries et les concurrents».
Selon Porter, l'analyse des cinq forces donne une impression précise de l'industrie et facilite l'analyse. Dans notre cours Corporate & Business Strategy, nous couvrons ces cinq forces et une force supplémentaire - la puissance des fournisseurs de biens / services complémentaires.
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1. Intensité de la rivalité industrielle
Le nombre de participants dans l'industrie et leurs parts de marché respectives sont une représentation directe de la compétitivité de l'industrie. Ceux-ci sont directement affectés par tous les facteurs mentionnés ci-dessus. Le manque de différenciation des produits tend à accroître l'intensité de la concurrence. Les coûts de sortie élevés tels que les immobilisations élevées, les restrictions gouvernementales, les syndicats, etc. obligent également les concurrents à se battre un peu plus dur.
2. Menace des entrants potentiels
Cela indique la facilité avec laquelle les nouvelles entreprises peuvent entrer sur le marché d'un secteur particulier. S'il est facile d'entrer dans une industrie, les entreprises sont constamment confrontées au risque de nouveaux concurrents. Si l'entrée est difficile, quelle que soit l'entreprise qui bénéficie d'un faible avantage concurrentiel. Avantage concurrentiel Un avantage concurrentiel est un attribut qui permet à une entreprise de surpasser ses concurrents. Les avantages concurrentiels permettent à une entreprise d'obtenir des bénéfices pendant une période plus longue. De plus, dans des conditions d'entrée difficiles, les entreprises sont confrontées à un ensemble constant de concurrents.
3. Pouvoir de négociation des fournisseurs
Cela fait référence au pouvoir de négociation des fournisseurs. Pouvoir de négociation des fournisseurs Le pouvoir de négociation des fournisseurs, l'une des forces du cadre d'analyse de l'industrie des cinq forces de Porter, est le reflet du pouvoir de négociation. Si le secteur dépend d'un petit nombre de fournisseurs, ils jouissent d'un pouvoir de négociation considérable. Cela peut particulièrement affecter les petites entreprises car il influe directement sur la qualité et le prix du produit final.
4. Pouvoir de négociation des acheteurs
Le contraire se produit lorsque le pouvoir de négociation appartient aux clients. Si les consommateurs / acheteurs jouissent d'un pouvoir de marché, ils sont en mesure de négocier des prix plus bas, une meilleure qualité ou des services supplémentaires et des remises. C'est le cas dans une industrie avec plus de concurrents mais avec un seul acheteur constituant une part importante des ventes de l'industrie.
5. Menace des biens / services de substitution
L'industrie est toujours en concurrence avec une autre industrie produisant un produit de remplacement similaire. Par conséquent, toutes les entreprises d'une industrie ont des concurrents potentiels d'autres industries. Cela nuit à leur rentabilité car ils sont incapables de facturer des prix exorbitants. Les substituts peuvent prendre deux formes - des produits ayant la même fonction / qualité mais à un prix moindre, ou des produits du même prix mais de meilleure qualité ou offrant plus d'utilité.
# 2 Analyse des facteurs généraux (analyse PEST)
Analyse des facteurs généraux Analyse des facteurs généraux Une analyse des facteurs généraux évalue et résume quatre facteurs macro-environnementaux: politiques, économiques, sociodémographiques et technologiques. , aussi communément appelée l'analyse PEST signifie politique, économique, social et technologique. L'analyse PEST est un cadre utile pour analyser l'environnement externe.
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Pour utiliser PEST comme une forme d'analyse de l'industrie, un analyste analysera chacun des 4 composants du modèle. Ces composants comprennent:
1. Politique
Les facteurs politiques qui ont un impact sur une industrie comprennent des politiques et réglementations spécifiques liées à des choses comme les taxes, la réglementation environnementale, les tarifs, les politiques commerciales, les lois du travail, la facilité de faire des affaires et la stabilité politique globale.
2. Économique
Les forces économiques qui ont un impact comprennent l'inflation, les taux de change (FX), les taux d'intérêt, les taux de croissance du PIB, les conditions des marchés financiers (capacité à accéder aux capitaux), etc.
3. Social
L'impact social sur une industrie fait référence aux tendances parmi les gens et comprend des éléments tels que la croissance démographique, la démographie (âge, sexe, etc.) et les tendances de comportement telles que la santé, la mode et les mouvements sociaux.
4. Technologique
L'aspect technologique de l'analyse PEST incorpore des facteurs tels que les progrès et les développements qui changent la façon dont une entreprise fonctionne et la façon dont les gens vivent leur vie (par exemple, l'avènement d'Internet).
# 3 Analyse SWOT
Analyse SWOT Analyse SWOT Une analyse SWOT est utilisée pour étudier les environnements internes et externes d'une entreprise et fait partie du processus de planification stratégique d'une entreprise. De plus, a représente les forces, les faiblesses, les opportunités et les menaces. Cela peut être un excellent moyen de résumer les différentes forces de l'industrie et de déterminer leurs implications pour l'entreprise en question.
L'image ci-dessus provient d'une section du cours de stratégie d'entreprise et d'entreprise de Finance. Consultez-le pour en savoir plus sur l'exécution de l'analyse SWOT.
1. Interne
Facteurs internes qui existent déjà et ont contribué à la situation actuelle et peuvent continuer d'exister.
2. Externe
Les facteurs externes sont généralement des événements contingents. Évaluer leur importance en fonction de la probabilité qu'ils se produisent et de leur impact potentiel sur l'entreprise. Vérifiez également si la direction a l'intention et la capacité de profiter de l'occasion / d'éviter la menace.
Importance de l'analyse de l'industrie
L'analyse de l'industrie, en tant que forme d'évaluation du marché, est cruciale car elle aide une entreprise à comprendre les conditions du marché. Il les aide à prévoir la demande et l'offre et, par conséquent, les rendements financiers de l'entreprise. Il indique la compétitivité de l'industrie et les coûts associés à l'entrée et à la sortie de l'industrie. C'est très important lors de la planification d'une petite entreprise. L'analyse aide à identifier à quelle étape se trouve actuellement une industrie; s'il est encore en croissance et qu'il est possible d'en retirer des bénéfices, ou s'il a atteint son point de saturation.
Avec une étude très détaillée de l'industrie, les entrepreneurs peuvent obtenir un bastion sur les opérations de l'industrie et découvrir des opportunités inexploitées. Il est également important de comprendre que l'analyse de l'industrie est quelque peu subjective et ne garantit pas toujours le succès. Il peut arriver qu'une interprétation incorrecte des données conduise les entrepreneurs sur une mauvaise voie ou à prendre de mauvaises décisions. Par conséquent, il devient important de collecter les données avec soin.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu le guide Finance sur l'analyse de l'industrie, une partie très importante de toute évaluation d'entreprise. Pour continuer à faire progresser vos compétences en tant qu'analyste financier, ces ressources financières supplémentaires seront précieuses:
- Top Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une société en tant qu'entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
- Cycle de vie des entreprises Cycle économique Un cycle économique est un cycle de fluctuations du produit intérieur brut (PIB) autour de son taux de croissance naturelle à long terme. Il explique l'expansion et la contraction de l'activité économique qu'une économie connaît au fil du temps.
- Guide de modélisation DCF Guide gratuit de formation sur les modèles DCF Un modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision du flux de trésorerie disponible sans effet de levier d'une entreprise
- Guides d'analyse stratégique Stratégie Guides de stratégie d'entreprise et d'entreprise. Lisez tous les articles et ressources Finance sur les affaires et la stratégie d'entreprise, concepts importants que les analystes financiers doivent intégrer dans leur modélisation et leur analyse financières. Avantage du premier venu, 5 forces de Porter, SWOT, avantage concurrentiel, pouvoir de négociation des fournisseurs
