Qu'est-ce que le goodwill négatif?

Le montant de l'écart d'acquisition négatif (NGW), également connu sous le nom de «montant d'achat à des conditions avantageuses», est la différence entre le prix d'achat payé pour un actif et sa juste valeur marchande réelle.

Goodwill négatif

Le goodwill négatif est un principe comptable qui survient lorsque le prix payé pour un actif est inférieur à sa valeur sur le marché et peut être considéré comme une «décote» pour l'acheteur.

Immobilisations corporelles / incorporelles et goodwill négatif

Il est important de faire la distinction entre les actifs corporels et incorporels:

Les actifs corporels se présentent sous une forme physique et ont une valeur monétaire. Les principaux exemples comprennent les immobilisations corporelles.

Les actifs incorporels n'ont pas de forme physique, n'ont pas de valeur monétaire et peuvent parfois ne pas être identifiables. Des exemples d'actifs incorporels comprennent la propriété intellectuelle (brevets Brevets Les brevets sont des documents qui accordent la propriété de la propriété intellectuelle - l'idée ou le concept de quelque chose - à un individu, un groupe ou une entreprise. Un brevet, des droits d'auteur), la reconnaissance de la marque et la vie.

Un goodwill négatif explique la valeur des actifs incorporels - tels que la reconnaissance de la marque et la propriété intellectuelle - qui peuvent être très précieux pour des entreprises bien établies et / ou innovantes. Immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles Selon les normes IFRS, les immobilisations incorporelles sont des actifs non monétaires identifiables sans substance physique. Comme tous les actifs, les actifs incorporels sont ceux qui devraient générer des rendements économiques pour l'entreprise à l'avenir. En tant qu'actif à long terme, cette attente s'étend au-delà d'un an. ne sont pas inclus dans le calcul de la valeur marchande mais peuvent être inclus dans le prix d'achat.

Cependant, la présence d'un goodwill négatif lui-même implique que le prix d'achat est inférieur à la valeur de marché - indiquant que la valeur des actifs incorporels n'est pas suffisante pour une prime ou que l'entreprise est vendue sous pression sans récolter les avantages de ses actifs incorporels .

Par conséquent, un goodwill négatif implique que la société vendeuse se trouve dans des circonstances extrêmement défavorables - elle pourrait être en difficulté financière, sous une forte pression à la vente et / ou faire face à des dettes élevées, ce qui entraîne une décote sur le prix d'achat d'une société.

Exemple pratique

La société XYZ faisait face à une concurrence croissante et contractait des dettes qu'elle ne pouvait pas couvrir. Le conseil d'administration avait deux choix - soit déposer le bilan Faillite La faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou une agence gouvernementale) qui est incapable de rembourser ses dettes envers ses créanciers. ou vendre l'entreprise.

La société a récemment été vendue pour 288 000 $, ce qui était inférieur à sa juste valeur marchande. Le tableau ci-dessous présente des informations consolidées issues des états financiers de la société XYZ:

Goodwill négatif - Goodwill

Ici:

  • La valeur d'achat des débiteurs est inférieure à la juste valeur marchande en raison de la détérioration des relations avec les débiteurs et de la difficulté à rappeler les paiements.
  • La valeur d'achat des immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) est inférieure à la juste valeur marchande parce que la société n'a pas tenu compte de l'amortissement avec précision.
  • Les actifs incorporels de la société, y compris la propriété intellectuelle et la clientèle, ont été alourdis en raison de la situation financière actuelle - concurrence croissante et dette élevée.

Goodwill négatif vs goodwill

Un goodwill négatif se produit lorsque le prix d'achat payé pour un actif est inférieur à sa valeur sur le marché. En revanche, le goodwill se produit lorsque le prix d'achat est supérieur à sa valeur marchande - c'est-à-dire que le montant du goodwill est la prime payée par l'acheteur pour la valeur incorporelle des actifs de l'entreprise.

Alors que l'écart d'acquisition négatif est un indicateur de circonstances défavorables, la présence d'un goodwill (c'est-à-dire d'un goodwill «positif») implique que la valeur incorporelle des actifs est élevée et que la société subit une pression relativement faible pour vendre - cette situation favorise le vendeur.

Pourquoi une bonne volonté négative survient-elle?

Un goodwill négatif résulte généralement de l'un des éléments suivants:

Vente forcée ou en difficulté financière de l'entreprise

Les entreprises en difficulté financière et sous pression pour vendre peuvent être disposées à vendre l'entreprise à rabais sous la forme d'un goodwill négatif, car la valeur des actifs incorporels pour une entreprise en difficulté est susceptible d'être inférieure.

Évaluation incorrecte des actifs

L'évaluation des actifs, en particulier des immobilisations à long terme, peut être incorrecte - étant donné que les facteurs macroéconomiques Facteur macroéconomique Un facteur macroéconomique est un modèle, une caractéristique ou une condition qui émane d'un aspect plus large d'une économie ou est lié à celui-ci plutôt qu'à un sont en constante évolution - et entraînent des valeurs de marché inexactes. De même, une évaluation inexacte des actifs incorporels peut également entraîner une baisse des valeurs de marché et un goodwill négatif.

Comptabilisation du goodwill négatif

Selon les normes US GAAP et IFRS, le goodwill et le goodwill négatif doivent être reconnus et comptabilisés dans les états financiers de la société acquéreuse.

NGW dans le compte de résultat

Un goodwill négatif doit être comptabilisé en tant que «gain sur acquisition» dans le compte de résultat de l'acquéreur, en sources de revenus hors trésorerie.

NGW dans le bilan

Dans le bilan de la société cédante, le goodwill est inscrit à l'actif, alors que le goodwill négatif fait partie du passif car il réduit la valorisation. Alternativement, le goodwill peut être enregistré comme négatif (sous les actifs) pour indiquer le montant de NGW.

NGW dans l'état des flux de trésorerie

Dans l'état des flux de trésorerie, le goodwill négatif est généralement comptabilisé en tant que «gain sur acquisition» ou «gain sur achat à des conditions avantageuses» pour indiquer la valeur supplémentaire acquise sous la forme de NGW.

Lectures connexes

Finance offre la certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit, l'analyse des flux de trésorerie, la modélisation des clauses restrictives, les prêts remboursements, et plus encore. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles:

  • Valeur liquidative Valeur liquidative La valeur liquidative (VNI) est définie comme la valeur des actifs d'un fonds moins la valeur de ses passifs. Le terme «valeur liquidative» est couramment utilisé pour les fonds communs de placement et sert à déterminer la valeur des actifs détenus. Selon la SEC, les fonds communs de placement et les fonds communs de placement (UIT) sont tenus de calculer leur valeur liquidative
  • Juste valeur marchande Juste valeur marchande La juste valeur marchande (d'un bien ou d'un service échangé) fait référence au prix auquel les deux parties à la transaction (l'acheteur et le vendeur de ce bien ou
  • IFRS vs US GAAP IFRS vs US GAAP Les IFRS vs US GAAP font référence à deux normes et principes comptables respectés par les pays du monde en matière d'information financière. Plus de 110 pays appliquent les normes internationales d'information financière (IFRS), qui encouragent l'uniformité dans la préparation des états financiers.
  • État des flux de trésorerie État des flux de trésorerie L'état des flux de trésorerie (également appelé tableau des flux de trésorerie) est l'un des trois états financiers clés qui présentent les liquidités générées et dépensées pendant une période donnée (par exemple, un mois, trimestre ou année). L'état des flux de trésorerie sert de pont entre le compte de résultat et le bilan

Recommandé

Crackstreams a-t-il été fermé ?
2022
Le centre de commande MC est-il sûr ?
2022
Taliesin quitte-t-il un rôle critique?
2022