L'Eurex Exchange est la plus grande option d'achat de contrats à terme et d'options en Europe Une option d'achat, communément appelée «call», est une forme de contrat dérivé qui donne à l'acheteur de l'option d'achat le droit, mais pas l'obligation, d'acheter une action ou un autre instrument financier à un prix spécifique - le prix d'exercice de l'option - dans un délai spécifié. marché. Il traite principalement des produits dérivés européens. Un large éventail de transactions sur cette bourse est effectué, à partir des actions européennes Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. aux titres de créance de l'Allemagne.Les produits sont également négociés de gré à gré et cela facilite le règlement des contrats tout en facilitant le commerce.
Eurex Clearing, contrepartie centrale de la classe d'actifs multi-classes d'actifs Une classe d'actifs est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Différentes catégories, ou types, d'actifs de placement - tels que les placements à revenu fixe - sont regroupées en fonction d'une structure financière similaire. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations. compensation, permet la compensation des transactions de produits négociés en bourse. Il s'agit d'un marché entièrement électronique et considéré comme l'un des meilleurs et des plus innovants échanges commerciaux au monde. Basée en Allemagne, la bourse est gérée par Deutsche Börse AG et SWX Group.
Histoire de la bourse Eurex
La bourse Eurex a vu le jour alors que le commerce européen assistait à un changement de pouvoir dans les années 1990, alors que le London Financial Futures Exchange ou LIFFE commençait à perdre progressivement sa domination au profit de la Deutsche Terminbörse (DTB) basée à Francfort dans la négociation de contrats à terme sur obligations d'État allemandes. La DTB, l'une des premières bourses électroniques au monde, a engagé une procédure de fusion avec la SOFFEX (la bourse suisse d'options et de contrats à terme financiers). La coopération entre DTB et SOFFEX, pendant près d'une décennie, a ouvert la voie à la création d'Eurex en 1988. En janvier 2012, Deutsche Börse a acquis des parts d'Eurex Zurich AG auprès de SIX Group AG. L'Eurex exploite désormais neuf bureaux de représentation dans le monde: Chicago, Londres, Paris, Tokyo, Hong Kong, Singapour, Leipzig, Eschborn, Zurich et Francfort (siège social).
Jusqu'en 1998, le commerce aux États-Unis et au Royaume-Uni se faisait à la criée. La bourse Eurex a été l'une des premières au monde à fournir une plate-forme de négociation entièrement électronique. Peu à peu, les méthodes traditionnelles de négociation à la criée ouverte sont devenues obsolètes. Le tollé ouvert ou le pit trading a perdu sa place au profit du format entièrement électronique introduit par l'Eurex. Grâce à ce mode électronique, les acheteurs et les vendeurs de loin et de près et de régions éloignées ont été rassemblés et mis en réseau via une plateforme de négociation électronique. L'architecture de trading T7 utilisée aujourd'hui par l'Eurex a été lancée en 2013 et initialement développée par le groupe Deutsche. Plus de 7 700 commerçants dans 35 pays négocient plus de sept millions de contrats chaque jour sur ce réseau commercial robuste et fiable.
Produits Eurex Trading
La gamme de produits d'Eurex comprend neuf classes d'actifs:
1. Dérivés de taux d'intérêt
- Revenu fixe
- Marché monétaire
- Swaps de taux d'intérêt
2. Dérivés sur indices boursiers
- Dérivés de 12 familles d'indices avec des indices de référence comme EURO STOXX, DAX, MSCI, CSPI, etc.
3. Dérivés sur actions
- Plus de 1 000 contrats à terme et plus de 700 options dans 19 pays.
4. Dérivés de volatilité
- VSTOXX, Variance Futures
5. Dérivés de dividendes
- Actions uniques, indices
6. Dérivés de change
- Contrats à terme au comptant, contrats à terme sur devises classiques et options
7. Dérivés sur matières premières
- Bloomberg Commodity Indexes, matières premières négociées en bourse
8. Dérivés immobiliers
- Futures sur indices trimestriels IPD UK
9. Dérivés de fonds négociés en bourse
- DB x-trackers, i-partages, Lyxor, Source
Filiales et compensation
Les cinq filiales d'Eurex sont Eurex Exchange, EEX, Eurex Clearing, Eurex Bonds et Eurex Repo.
- Eurex Exchange: traite des échanges mondiaux de dérivés. Il s'agit de la bourse des indices d'actions et des dérivés à revenu fixe la plus liquide, libellée en euros.
- EEX: une bourse d'énergie en Europe. Elle opère dans le commerce au comptant et à terme de gaz naturel, d'électricité, de droits d'émission et de charbon.
- Eurex Clearing: contrepartie centrale de la bourse pour les transactions sur dérivés exécutées sur la plateforme Eurex et pour les opérations sur actions, obligations et repo exécutées sur d'autres plateformes.
- Eurex Bonds: Le système de négociation électronique du groupe pour le négoce hors bourse, en gros de Bubills ou de bons de trésorerie à escompte ainsi que sur des titres à revenu fixe. Les obligations d'État émises par les gouvernements nationaux sont les principaux produits négociés sur cette plateforme.
- Eurex Repo: un marché électronique de gré à gré. Il est basé sur une plateforme internet pour les accords de rachat internationaux.
Technologie de trading
Les écrans Eurex sont actuellement installés dans 19 pays et parmi 389 participants et fonctionnent sur la plateforme T7, lancée en 2013. La bourse propose des contrats financiers à terme basés sur les taux d'intérêt, les indices actions, les actions et la volatilité. Il est connu pour les contrats à terme Euro-Bund, qui a été classé au cinquième rang des contrats dérivés de taux d'intérêt en 2016. Ses contrats à terme et options EURO STOXX 50 étaient respectivement les quatrième et septième contrats dérivés sur indices actions en volume. En juillet 2014, la bourse a commencé à utiliser l'architecture de compensation de marque C7, qui prend en charge les dérivés cotés et de gré à gré. Il est conforme au nouveau règlement sur les produits dérivés dans le cadre du règlement sur les infrastructures de marché européen. Parmi les bourses mondiales de produits dérivés, Eurex s'est classée cinquième en 2016, selon le volume.
Autres ressources
- Le New York Mercantile Exchange New York Mercantile Exchange (NYMEX) Le New York Mercantile Exchange (NYMEX) est une bourse à terme sur matières premières située à Manhattan, New York. Il appartient à CME Group, l'un des plus grands
- Mécanismes de négociation Mécanismes de négociation Les mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de trading sont les mécanismes de trading pilotés par les cotations et les ordres
- Guide du commerce des matières premières Guide des secrets du négoce des matières premières Les négociants en matières premières qui réussissent connaissent les secrets commerciaux des matières premières et font la distinction entre les différents types de marchés financiers. Le trading des matières premières est différent du trading des actions.
- Salle des marchés Salle des marchés Une salle des marchés fait référence à un plancher littéral dans un immeuble où les négociants en actions, titres à revenu fixe, contrats à terme, options, matières premières ou en devises achètent et vendent des titres. Les négociants achètent et vendent des titres pour le compte de clients ou pour le compte de la société financière qui les emploie.
