Buy Side vs Sell Side dans les fusions et acquisitions (M&A)

Si vous souhaitez avoir une banque d'investissement Parcours de carrière en banque d'investissement Guide de carrière en banque d'investissement - planifiez votre parcours professionnel à l'IB. Découvrez les salaires des banques d'investissement, comment être embauché et ce qu'il faut faire après une carrière à l'IB. La division des services bancaires d'investissement (IBD) aide les gouvernements, les entreprises et les institutions à lever des capitaux et à réaliser des fusions et acquisitions (M&A). emploi, vous trouvez souvent des gens qui parlent du côté achat par rapport au côté vente. Buy Side vs Sell Side Buy Side vs Sell Side. Le Buy Side fait référence aux entreprises qui achètent des titres et comprend les gestionnaires de placements, les fonds de pension et les fonds spéculatifs. Le côté vente Vous n'avez peut-être pas encore posé cette question, mais peut-être avez-vous entendu des échanges sur le côté achat et le côté vente M&A. Alors, en quoi ces deux diffèrent-ils réellement? Banquiers d'investissement

Lorsque vous faites référence à la vente, cela fait référence aux entreprises qui vendent des produits comme des obligations, des actions. Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. , ou la vente d'une entreprise entière (comme dans la banque d'investissement). Votre travail, si vous êtes du côté de la vente, consiste à inciter les investisseurs à acheter ces produits, d'où le terme «vendre».

D'autre part, si vous êtes du côté acheteur Analyste côté acheteur Un analyste côté acheteur est un analyste qui travaille avec des gestionnaires de fonds dans des sociétés de fonds communs de placement, des sociétés de conseil financier et d'autres sociétés, telles que des hedge funds, des fiducies et des traders propriétaires . Ces entreprises achètent de grandes portions de titres pour la gestion de fonds. Les recommandations faites par les analystes du côté acheteur sont confidentielles, ce que vous faites est d'utiliser le capital pour acheter ces titres ou ces sociétés qui sont à vendre. Vous lève ce capital auprès d'investisseurs et à partir de là, vous devrez prendre vos décisions quant à l'endroit où vous souhaitez les investir et ce que vous achèterez.

En termes de M&A Fusions Acquisitions M&A Process Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus M&A. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous présenterons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction, le côté achat signifie travailler avec les acheteurs et trouver des opportunités pour d’acquérir d’autres entreprises.

D'un autre côté, les fusions et acquisitions signifient travailler avec les vendeurs qui essaient de trouver une contrepartie pour la vente de l'entreprise d'un client.

Thème M&A Buy Side vs Sell Side M&A

Comment acheter et vendre des conseillers en fusions-acquisitions secondaires pour gagner de l'argent?

Pour ceux qui décident encore s'ils doivent être du côté de l'achat ou du côté de la vente, vous voudrez peut-être savoir comment vous pouvez gagner de l'argent si vous choisissez d'être de l'un de ces côtés. Soit vous gagnez de l'argent en tant qu'investisseur. Influence de l'investisseur Le niveau d'influence de l'investisseur qu'une société détient dans une transaction d'investissement détermine la méthode de comptabilisation dudit investissement privé. La comptabilisation de l'investissement varie en fonction du niveau de contrôle de l'investisseur. , vous-même, ou en tant qu'agent d'un investisseur / société, et donc par le biais d'un salaire et d'une commission. À long terme, vous avez un potentiel de gains plus élevé en tant qu'investisseur, plutôt qu'en tant qu'agent.

On dit que le côté acheteur est meilleur lorsqu'il s'agit de gagner de l'argent car il vous donne la possibilité de gagner plus, en particulier lorsque les investissements génèrent des rendements élevés. Cela semble être plus lucratif que de toucher une commission sur les ventes lors des fusions et acquisitions côté vente. Mais lorsque vous décidez de quel côté, gardez à l'esprit qu'il existe également des différences. Il existe des différences dans les heures, la rémunération et la structure du travail.

Modélisation des fusions et acquisitions côté achat vs vente côté

Les banquiers d'investissement (côté vendeur) et les professionnels du capital-investissement (côté acheteur) construisent des modèles de fusions et acquisitions pour les transactions. Les banquiers prépareront un modèle qui sera partagé en externe avec les acquéreurs potentiels de l'entreprise, ce qui signifie que le modèle doit être extrêmement présentable et facile à comprendre et à utiliser pour les autres parties. Si les entreprises acheteuses recevront ce modèle des banques, elles construiront généralement leur propre modèle financier pour garantir une confiance totale dans l'analyse. Vous trouverez ci-dessous un exemple de manuel pro forma de l'IB - Impact pro forma des fusions et acquisitions Ce guide évaluera l'impact des fusions et acquisitions (M&A) sur les états financiers pro forma. Il y a plusieurs considérations comptables importantes à prendre en compte lors de la préparation des états financiers pro forma des fusions et acquisitions. Les états financiers varieront considérablement après la fusion.bilan dans un modèle de fusion-acquisition côté vente.

Vendre un modèle de fusion et acquisition secondaire dans Excel

La capture d'écran ci-dessus est tirée du cours de modélisation des fusions et acquisitions de Finance.

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu ce guide sur les rôles de conseil pour les transactions de fusion et d'acquisition côté achat et vente. Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:

  • Accrétion et dilution Accrétion Dilution L'analyse de dilution d'accrétion est un test simple utilisé pour déterminer si une fusion ou une acquisition proposée augmentera ou diminuera le BPA post-transaction
  • Types de synergies Types de synergies Les synergies de fusions et acquisitions peuvent résulter d'économies de coûts ou de revenus. Il existe différents types de synergies dans les fusions et acquisitions. Ce guide fournit des exemples. Une synergie est tout effet qui augmente la valeur d'une entreprise fusionnée au-dessus de la valeur combinée des deux entreprises distinctes. Des synergies peuvent survenir dans les transactions de fusions-acquisitions
  • BPA pro-forma Bénéfice par action pro forma (BPA) Le bénéfice par action pro forma (BPA) est calculé pour tenir compte de l'impact des fusions et acquisitions. Guide pour calculer les revenus pro forma, exemple, formule
  • Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuit

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