Les droits de gestion des prêts hypothécaires (MSR) sont un arrangement spécifique dans lequel un tiers promet de percevoir les paiements hypothécaires au nom d'un prêteur en échange de frais.
Explication des droits de gestion des hypothèques
Une hypothèque est une forme de prêt ou de titre de créance qui est garanti par la garantie. La garantie est un actif ou un bien qu'une personne physique ou morale offre à un prêteur en garantie d'un prêt. Il est utilisé comme un moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. d'un bien immobilier. Si une partie souhaite acheter une propriété mais n'a pas suffisamment de fonds pour acheter la propriété, un prêteur peut offrir à l'acheteur un prêt hypothécaire.
Les prêts hypothécaires sont utilisés pour payer la propriété; cependant, l'emprunteur doit désormais au prêteur le principal (montant emprunté) et les intérêts (compensation du prêt). Le prêteur est garanti car si l'emprunteur fait défaut ou est incapable de rembourser le prêt, le prêteur peut prendre possession du bien et le vendre pour couvrir sa perte.
Étant donné que les versements hypothécaires sont effectués pendant la durée d'un prêt hypothécaire, des tâches et des tâches administratives associées sont associées, appelées droits de gestion hypothécaire. Les tâches comprennent les suivantes:
- Collecte des mensualités
- Attribution du principal du principal Un paiement du principal est un paiement vers le montant initial d'un prêt qui est dû. En d'autres termes, un paiement de principal est un paiement effectué sur un prêt qui réduit le montant restant dû du prêt, plutôt que de s'appliquer au paiement des intérêts facturés sur le prêt. et intérêts à chaque paiement
- Gérer les frais d'assurance
- Gérer les paiements de la taxe foncière
Un prêteur hypothécaire peut sous-traiter les tâches à un tiers en échange de frais. Le tiers encaissera alors les mensualités, répartira le capital et les intérêts, gérera les frais d'assurance, etc. pour le compte du prêteur hypothécaire. Il est important de noter que le tiers conserve le droit de percevoir les paiements mais ne conserve pas les paiements. Les paiements doivent toujours être renvoyés au prêteur hypothécaire initial.
Pour l'emprunteur, la substance de l'accord contractuel initial avec le prêteur reste la même. La seule différence serait que l'emprunteur envoie maintenant des paiements à un tiers au lieu du prêteur. En outre, le point de contact pour obtenir des informations sur l'hypothèque serait également la société tierce.
Exemple pratique
Prenons l'exemple d'une personne qui souhaite acheter une propriété de 1 000 000 $. Le particulier dépose un acompte de 200 000 $ et emprunte les 800 000 $ restants sous forme de prêt hypothécaire à la Banque A. La durée du prêt hypothécaire est de plus de 25 ans et le particulier paie un taux d'intérêt fixe de 5%.
Chaque mois, le particulier envoie au prêteur hypothécaire un paiement avec le principal et les intérêts inclus. Cependant, d'ici dix ans, le prêteur hypothécaire ne souhaite plus embaucher d'employés pour traiter les paiements hypothécaires.
Le prêteur hypothécaire procède au transfert de ses droits de gestion hypothécaire à une société tierce, la société Z. Par cet accord, la société Z percevra les paiements hypothécaires au nom de la banque A auprès du particulier. La banque A indemnisera la société Z pour ses services avec des frais de service forfaitaires. Les frais de service, également appelés frais de service, se réfèrent à des frais perçus pour payer les services liés à un produit ou service acheté. .
Importance des MSR
La plupart des banques et des prêteurs hypothécaires octroient un volume très élevé de prêts hypothécaires à de nombreux emprunteurs individuels. Par conséquent, le service de chacun des prêts peut devenir très coûteux et prendre beaucoup de temps pour les prêteurs hypothécaires.
En transférant les droits de gestion des prêts hypothécaires, il permet aux banques et aux prêteurs hypothécaires de consacrer davantage de ressources à leur activité principale consistant à créer et à décaisser de nouveaux prêts hypothécaires.
En outre, la société de services tiers peut réaliser un profit sans avoir à supporter le moindre risque de détenir des prêts hypothécaires - elle se spécialise simplement dans le recouvrement des paiements et d'autres activités de gestion des prêts hypothécaires.
Performance des MSR
Les droits de gestion des prêts hypothécaires représentent une source de revenus importante pour de nombreuses banques hypothécaires et banques communautaires indépendantes.
Compte tenu de l'environnement dynamique des taux d'intérêt, les droits de gestion des prêts hypothécaires créent une couverture ou une protection naturelle du côté de l'offre de l'activité de prêt hypothécaire. Lorsque les taux d'intérêt Taux d'intérêt Un taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. hausse, il y a moins de remboursements anticipés et la valeur des droits de gestion hypothécaire augmente. Cependant, lorsque les taux d'intérêt sont bas, la vitesse de remboursement anticipé augmente et la valeur des droits de gestion hypothécaire diminue.
Les remboursements anticipés se produisent lorsqu'un emprunteur décide de rembourser plus que le principal requis selon un accord de prêt. Lorsque les taux d'intérêt sont bas, les emprunteurs peuvent souhaiter rembourser leurs prêts rapidement afin de pouvoir se refinancer à un taux d'intérêt inférieur. L'inverse est vrai lorsque les taux d'intérêt sont élevés; les emprunteurs ne voudront pas rembourser leurs prêts par anticipation et se refinancer à un taux d'intérêt plus élevé. Cela présente un risque pour les prêteurs hypothécaires, qu'ils peuvent confier à un tiers ayant des droits de gestion hypothécaire.
Ressources supplémentaires
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