Le rendement absolu peut être défini comme le rendement, c'est-à-dire le gain ou la perte absolu, qu'un investissement génère sur une période de temps spécifique. Le gain ou la perte est exprimé en pourcentage de l'investissement total.
Comment le rendement absolu est-il calculé?
Le rendement absolu est calculé comme suit:
Disons, par exemple, qu'un investisseur a investi dans l'immobilier pour 85 000 $. Deux ans plus tard, la valeur vendable de la propriété est passée à 105 000 $. Application de la formule ci-dessus à l'investissement:
Ici, l'investisseur a réalisé un rendement absolu de 23,53% sur la propriété.
Stratégie de retours absolus - Caractéristiques
1. Rendements positifs
Une stratégie de rendement absolu vise à générer des rendements positifs à tout prix, indépendamment du fait que les marchés d'actions Marchés des capitaux Les marchés de capitaux sont le système d'échange qui transfère les capitaux d'investisseurs qui n'ont pas actuellement besoin de leurs fonds aux particuliers et qui sont en hausse ou en baisse. Le principal objectif de la stratégie d'investissement est la structuration du portefeuille d'investissement.
2. Diversification du portefeuille
La stratégie de rendement absolu est centrée sur la génération de rendements positifs à tout prix. Par conséquent, il héberge généralement un portefeuille diversifié avec l'intention de répartir le risque, avec différentes options d'investissement générant des rendements de différentes manières pour différentes périodes de temps.
3. Moins de volatilité
Étant donné que les fonds à rendement absolu sont axés uniquement sur la génération de rendements positifs et sont diversifiés dans leur structure, le risque global d'investissement est réparti entre les différents actifs du portefeuille. Elle, à son tour, réduit la volatilité globale Volatilité La volatilité est une mesure du taux de fluctuation du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les traders calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix des rendements.
4. Activement adaptable aux mouvements du marché boursier
Les fonds à rendement absolu sont activement adaptables aux mouvements du marché boursier. Cela implique essentiellement que lorsque le marché des actions est en baisse ou montre des mouvements négatifs, il partage une corrélation négative avec les fonds à rendement absolu. De même, lorsque le marché boursier est à la hausse ou affiche des mouvements positifs, il partage une corrélation plus élevée avec les fonds à rendement absolu.
5. Indépendamment des critères de référence
Contrairement à son opposé, les fonds à rendement relatif, les fonds à rendement absolu sont indépendants des indices de référence ou des indices boursiers. Cela signifie que les rendements sont en termes absolus et non relatifs à, c'est-à-dire par rapport à un rendement de référence ou à un indice de marché.
Retours absolus vs retours relatifs
Alors que les rendements absolus sont les rendements, c'est-à-dire le gain ou la perte absolus, un investissement génère sur une période donnée, les rendements relatifs sont les rendements, c'est-à-dire le gain ou la perte relative, qu'un investissement génère par rapport à référence ou un indice boursier.
Les rendements relatifs sont généralement considérés comme plus populaires que les rendements absolus sur le marché. C'est que les rendements des investissements, lorsqu'ils sont évalués par rapport à un indice de référence ou un indice de marché, reflètent le gain ou la perte réalisé par l'investisseur. Cependant, les rendements absolus sont considérés comme un indicateur important de combien un investisseur a fait ou perdu en termes absolus.
Alors que la différence entre la valeur marchande actuelle et la valeur d'achat (en pourcentage de la valeur totale de l'investissement) est le rendement absolu calculé d'un investissement, les rendements relatifs d'un investissement sont calculés comme la différence entre le rendement absolu d'un investissement et l'indice de référence (indice de performance du marché) d'investissements similaires sur le marché.
Lectures connexes
Finance propose la certification FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et le programme de certification Ferrari pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles:
- Diversification Diversification La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital du portefeuille à une variété de placements. L'objectif de la diversification est d'atténuer les pertes.
- Taux de rendement Taux de rendement Le taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps correspondant au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes
- Déclin technique Déclin technique Le déclin technique est le mouvement à la baisse du prix d'un titre qui est causé par des facteurs autres qu'un changement fondamental de la valeur du titre. Les forces
- Investir: un guide du débutant Investir: un guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.
