Qu'est-ce qu'un taux de dividende?

Le taux de dividende est le montant de trésorerie retourné par une entreprise à ses actionnaires sur une base annuelle en pourcentage de la valeur marchande Valeur marchande La valeur marchande est généralement utilisée pour décrire la valeur d'un actif ou d'une entreprise sur un marché financier. Il est déterminé mutuellement par les acteurs du marché et par l'entreprise. L'argent retourné aux investisseurs est appelé un dividende, d'où le terme taux de dividende.

Taux de dividende

Résumé

  • Le taux de dividende est le dividende annuel sur une seule action divisé par le prix actuel du marché de cette action.
  • Les dividendes peuvent varier considérablement selon les entreprises et les secteurs. Les entreprises matures versent des dividendes plus élevés que les entreprises en croissance.
  • Une augmentation du taux de dividende d'une entreprise envoie un signal positif au marché concernant les actions de l'entreprise.

Formule du taux de dividende

Le taux de dividende peut être décrit comme le montant en espèces reçu par un actionnaire, divisé par la valeur marchande des actions détenues par cet actionnaire. Sur une base par action, le taux de dividende est le montant du dividende annuel par action, divisé par le prix actuel de l'action.

Taux de dividende = dividende par action / cours actuel de l'action

Exemple de taux de dividende

Depuis le 1er juillet 2020, Boeing Co. distribue des dividendes de 2,055 $ par action chaque trimestre. Cela correspond à un dividende annuel de 8,22 $. Le prix actuel de l'action de Boeing est de 180,32 $. Sur la base de la formule ci-dessus, si vous divisez le dividende annuel par action de 8,22 $ par le prix actuel du marché par action de 180,32 $, vous obtenez un taux de dividende de 4,56%.

Un taux de dividende de 4,56% implique que chaque investisseur recevrait des dividendes annuels égaux à 4,56% de la valeur marchande des actions de Boeing détenues par eux. Ainsi, si un investisseur détient 100 actions de Boeing, la valeur marchande des actions détenues par cet investisseur est de 18 032 $, et l'investisseur recevrait 4,56% de cette valeur annuellement sous forme de dividendes de la société. Il s'agit d'un dividende annuel de 822 $.

Entreprises avec les taux de dividendes les plus élevés

Taux de dividende - Meilleures entreprisesAu 1er juillet 2020. Source

Variance des taux de dividende

Les taux de dividende peuvent varier considérablement selon les entreprises et les secteurs. Par exemple, des entreprises matures dans un secteur, comme les matériaux de base Secteur des matériaux de base Le secteur des matériaux de base comprend les entreprises impliquées dans la découverte, l'extraction et le traitement des matières premières. Cela inclut l'exploitation minière, la foresterie, offrirait très probablement aux investisseurs des taux de dividende plus élevés que les entreprises technologiques à croissance rapide.

C'est le cas en raison des options limitées pour les entreprises matures d'investir des liquidités dans d'autres projets d'expansion ou d'investissement; par conséquent, ils choisissent de redonner une partie de l'argent à ses actionnaires. Cependant, une entreprise à forte croissance souhaiterait utiliser toute la trésorerie disponible pour alimenter sa forte croissance et ne fournirait probablement pas de dividende à ses actionnaires.

Effet de signalisation des taux de dividende

Un taux de dividende élevé fournit deux signaux clairs et distincts au marché. Premièrement, cela indique que la direction croit en la capacité de la société à générer des flux de trésorerie réguliers de ses opérations dans un avenir prévisible. Deuxièmement, cela indique que la direction fait face à des options limitées en termes d'expansion et de croissance.

Une déclaration de dividende ou une augmentation de dividende est généralement perçue comme des signaux positifs par le marché car même s'il n'y a pas beaucoup de place pour la croissance de l'entreprise, un dividende élevé réduit le problème d'agence.

Implications fiscales des dividendes

La plupart des pays imposent les dividendes. Elle est parfois considérée comme une double imposition puisque la société est imposée sur la base du revenu net généré, puis les actionnaires individuels qui reçoivent les dividendes sont également imposés.

L'impôt sur les gains en capital Impôt sur les gains en capital L'impôt sur les gains en capital est un impôt imposé sur les gains en capital ou les bénéfices qu'un individu tire de la vente d'actifs. La taxe n'est imposée qu'une fois que l'actif a été converti en espèces, et non lorsqu'il est toujours entre les mains d'un investisseur. et les impôts sur les dividendes ne sont généralement pas les mêmes. À l'exception de quelques pays - comme l'Espagne, la Finlande et l'Estonie, entre autres - l'impôt sur les plus-values ​​est généralement inférieur à l'impôt sur les dividendes.

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Afin de vous aider à devenir un analyste financier de classe mondiale et à faire progresser votre carrière à votre plein potentiel, ces ressources supplémentaires vous seront très utiles:

  • Ratio de distribution de dividendes Ratio de distribution de dividendes Le ratio de distribution de dividendes est le montant des dividendes versés aux actionnaires par rapport au montant total du revenu net généré par une entreprise. Formule, exemple
  • Bénéfice par action (BPA) Bénéfice par action (BPA) Le bénéfice par action (BPA) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part des actionnaires ordinaires du bénéfice de la société. Le BPA mesure le profit de chaque action ordinaire
  • Dates importantes des dividendes Dates importantes des dividendes Afin de comprendre les actions versant des dividendes, il est essentiel de connaître les dates importantes des dividendes. Un dividende se présente généralement sous la forme d'une distribution en espèces payée à partir des bénéfices de l'entreprise aux investisseurs.
  • Revenu net de placement (NII) Revenu net de placement (NII) Le revenu net de placement (NII) est le revenu total avant impôts qu'un investisseur reçoit sur son portefeuille d'actifs de placement. Le revenu net de placement est

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