Le processus de normalisation des périodes de reporting des états financiers Trois états financiers Les trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Ces trois déclarations de base sont appelées de manière complexe la calendrier. Pour rendre les entreprises comparables «égales», les données financières de chaque entreprise doivent être standardisées afin qu'il y ait une base équitable de comparaison. Par exemple, si vous examinez un ensemble de sociétés dont les exercices se terminent le 31 mars, le 30 juin et le 30 septembre et que la société que vous analysez suit un exercice Exercice (FY) Un exercice (FY) est un 12 mois ou Période de 52 semaines utilisée par les gouvernements et les entreprises à des fins comptables pour formuler des rapports financiers annuels. Un exercice financier (FY) ne suit pas nécessairement l'année civile.Il peut s'agir d'une période telle que du 1er octobre 2009 au 30 septembre 2010. se terminant le 30 juin, vous devez effectuer un calendrier en fonction de l'entreprise que vous évaluez. Dans ce cas, vous devez ajuster les exercices des autres sociétés pour qu'ils se terminent le 30 juin pour faciliter la comparaison.
Lorsqu'elles publient des rapports financiers, la plupart des entreprises fondent leurs états financiers sur un exercice se terminant le 31 décembre. Cependant, certaines entreprises peuvent suivre un exercice se terminant à une date différente - par exemple, le 31 mars, le 30 juin ou à tout autre moment de l'année . (Notez qu'il est de pratique courante pour un exercice de se terminer toujours le dernier jour d'un mois civil.) Cependant, lorsqu'une entreprise a l'intention de comparer ses performances à des entreprises comparables, elle doit tenir compte de toute différence d'exercice entre les entreprises. La comparaison des données financières d'entreprises ayant des exercices différents entraînera des résultats inexacts. Certaines entreprises connaissent des mois de pointe à certaines périodes de l'année, et si certains mois sont exclus, cela risque de donner une fausse impression de la véritable situation financière de l'entreprise.
Formule
La formule de calendrier des données financières est la suivante:
Où:
FY est un exercice
Le mois # est le mois de fin de l'exercice comptable de l'entreprise
Année fiscale et année civile
Certains pays et entreprises fondent leurs exercices sur l'année civile standard, tandis que d'autres suivent un exercice différent, tel que déterminé par le gouvernement. L'année civile commence le 1er janvier (jour de l'an) et se termine le 31 décembre (réveillon du nouvel an), avec 365 jours par année (366 jours une fois tous les quatre ans - année bissextile). Les principaux types d'années civiles sont le calendrier islamique et le calendrier grégorien. Cette dernière est l'année civile la plus utilisée dans le monde.
D'un autre côté, un exercice est une période de 12 mois utilisée pour calculer et préparer les états financiers annuels des entreprises et des gouvernements du monde entier. Principaux états financiers tels que le bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = Passif + Capitaux propres, tableau des flux de trésorerie et compte de résultat Compte de résultat Le compte de résultat est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et pertes sur une période donnée.Le profit ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. couvrir une période spécifique qui a été choisie comme période comptable officielle. La période comptable doit être préparée pour une période de 12 mois consécutifs. Cela aide une entreprise à obtenir des statistiques financières importantes et à comprendre ses performances à la fin de l'année.Cela aide une entreprise à obtenir des statistiques financières importantes et à comprendre leurs performances à la fin de l'année.Cela aide une entreprise à obtenir des statistiques financières importantes et à comprendre ses performances à la fin de l'année.
Les exercices fiscaux les plus couramment utilisés par les entreprises et les gouvernements du monde entier comprennent:
- 1er janvier au 31 décembre
- 1er avril au 31 mars
- 1er juillet au 30 juin
- 1er octobre au 30 septembre
Des pays comme la Chine, le Japon, l'Allemagne, Singapour, la France, la Russie et les Émirats arabes unis utilisent le calendrier grégorien (du 1er janvier au 31 décembre) comme année fiscale. L'Inde, le Canada et le Royaume-Uni suivent un exercice différent, qui va du 1er avril au 31 mars. L'exercice budgétaire du gouvernement fédéral des États-Unis commence le 1er octobre et se termine le 30 septembre, tandis que les différents gouvernements des États fixent leur propre exercice . Les gouvernements utilisent la chronologie de l'exercice pour préparer les budgets et créer des lois afin que les contribuables soumettent leurs déclarations dans le délai prévu. Dans la plupart des pays, les entreprises sont autorisées à adopter un exercice fiscal différent de celui utilisé par le gouvernement.
Consolidation des états financiers et exercice
La calendrier des états financiers se produit également lorsqu'une société mère présente des états financiers consolidés à ses parties prenantes. La société mère doit consolider tous les états financiers, y compris ceux de ses filiales. Si les filiales utilisent des exercices différents de celui de la société mère, ils doivent être ajustés à l'exercice de la société mère. La consolidation d'états financiers avec des exercices différents n'aurait aucun sens et entraînerait des statistiques financières inexactes.
Par exemple, supposons que la société mère ABC possède deux filiales, X et Y, et que son exercice va du 1er avril au 31 mars, tandis que l'une des filiales utilise un exercice commençant le 1er juillet et que l'exercice de l'autre filiale court du 1er janvier au 31 décembre. Lors de la consolidation des états financiers de ces trois sociétés, la première étape consiste à ajuster les états des filiales X et Y à l'exercice courant du 1er avril au 31 mars. La société mère sera également tenue de notez que les états financiers des filiales ont été préparés pour l'exercice, afin de permettre la consolidation.
Calendrier par rapport aux douze derniers mois (LTM)
La calendarisation et la LTM des douze derniers mois (LTM) (douze derniers mois) LTM (douze derniers mois), également appelée douze mois consécutifs ou glissants, est une période fréquemment utilisée en relation avec des ratios financiers tels que les revenus ou le rendement des capitaux propres ROE), pour évaluer la performance d'une entreprise au cours de la période de 12 mois immédiatement précédente. sont utilisés dans une analyse comparable. L'analyse d'entreprises comparables consiste à comparer les paramètres d'exploitation des entreprises publiques d'un groupe de pairs au sein d'un secteur. Les entreprises d'un groupe de pairs sont classées en fonction de facteurs tels que le secteur, la taille, l'effet de levier et les caractéristiques de croissance. Une analyse comparable est essentielle lors de la réalisation des évaluations d'entreprises.
Alors que la calendrier ajuste les données des états financiers pour un exercice fiscal, LTM utilise les données des 12 mois précédents pour calculer des mesures financières telles que les bénéfices, l'EBITDA ou les revenus. Bien que les 12 derniers mois puissent être une période relativement courte pour évaluer les performances d'une entreprise, il s'agit d'un outil précieux pour déterminer les performances les plus récentes de l'entreprise et les tendances actuelles. Les chiffres LTM sont généralement plus récents que les rapports financiers annuels et, par conséquent, considérés comme un outil plus fiable, car ils éliminent les mesures à court terme potentiellement trompeuses telles que les rapports trimestriels.
Lors de l'utilisation des chiffres LTM, les investisseurs doivent différencier les chiffres comme coïncidant avec les rapports les plus récents de la société pour l'exercice. La LTM fait référence aux 12 mois précédents à compter de la date de la date de la déclaration financière. Par exemple, si l'état financier est daté de juin 2017, les 12 derniers mois couvrent la période allant du 1er juillet 2016 au 30 juin 2017. Cependant, la calendrier ajuste l'exercice à celui de la société mère ou de la société d'évaluation. qu'il existe une base de comparaison «propre».
Lectures connexes
Merci d'avoir lu le guide Finance sur la calendrier. Pour en savoir plus sur les états financiers et les rapports, consultez les ressources financières gratuites suivantes.
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