L'oscillateur MACD (Moving Average Convergence Divergence) est l'un des indicateurs d'analyse technique les plus populaires et les plus utilisés par les traders. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières dans les banques sont très rémunératrices et les analystes Le Guide Analyst Trifecta® Le guide ultime pour devenir un analyste financier de classe mondiale. Voulez-vous être un analyste financier de classe mondiale? Souhaitez-vous suivre les meilleures pratiques de l'industrie et vous démarquer de la foule? Notre processus, appelé The Analyst Trifecta®, consiste en une analyse, une présentation et une utilisation des compétences générales pour évaluer la dynamique des marchés.
Les traders et les analystes utilisent une variété d'indicateurs techniques Oscillateur MACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant en ce qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer la dynamique des variations de prix. pour repérer les tendances du marché, anticiper les changements potentiels dans le trading et, finalement, soit négocier eux-mêmes avec succès, soit offrir des conseils aux clients afin qu'ils puissent négocier avec succès.
Qu'est-ce que le MACD?
La popularité de l'indicateur MACD peut être directement liée à sa capacité à calculer et à indiquer des augmentations ou des diminutions rapides à court terme.
Gerald Appel a développé la divergence de convergence moyenne mobile dans la dernière partie des années soixante-dix. Bien que le nom semble long et compliqué, c'est l'un des indicateurs les moins compliqués à calculer et à mettre pratiquement en application.
La divergence de convergence de moyenne mobile utilise deux indicateurs de suivi de tendance différents - les moyennes mobiles - et crée un oscillateur de momentum en soustrayant la moyenne mobile de la période plus longue de la moyenne mobile de la période plus courte. En un sens, cela fait du MACD un indicateur technique à double tranchant en ce sens qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer l'élan des variations de prix.
Les moyennes mobiles calculées convergeront inévitablement, se croiseront les unes sur les autres, puis continueront à diverger ou à s'éloigner l'une de l'autre, faisant sauter le MACD par-dessus et sous la ligne zéro lorsque cela se produit. Les traders sont alors en mesure de surveiller ces croisements et divergences de signalisation afin de les aider à repérer les tendances changeantes du marché, qu'elles soient haussières ou baissières. Parfois, expliquer le MACD avec des mots devient déroutant. Regardez l'image ci-dessous.
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Comment la MACD est-elle calculée?
L'image ci-dessus illustre clairement comment les moyennes mobiles à court et à long terme se rapprochent (convergent), s'éloignent (divergent) et se croisent. Le MACD reflète la relation changeante entre les moyennes mobiles exponentielles à court terme et les moyennes mobiles exponentielles à long terme.
L'équation utilisée pour calculer la MACD est la suivante:
(EMA 12 jours - EMA 26 jours) = MACD
Les traders et les analystes utilisent généralement les cours de clôture pour des périodes de 12 et 26 jours pour générer les EMA utilisées pour calculer la divergence de convergence moyenne mobile. Après cela, une moyenne mobile sur 9 jours pour la ligne MACD elle-même est ensuite tracée à côté de l'indicateur pour servir de ligne de signalisation qui aidera à éclairer lorsqu'un marché peut tourner.
L'image ci-dessus indique clairement la ligne de divergence de convergence moyenne mobile, la ligne de signalisation, ainsi que l'histogramme MACD, qui est une représentation de la différence entre la moyenne mobile sur 9 jours et la MACD. Lorsque la ligne de l'oscillateur MACD passe au-dessus de la moyenne sur 9 jours (ligne de signalisation), l'histogramme se lit comme positif (au-dessus de la ligne zéro indiquée sur le côté droit de la fenêtre MACD). Inversement, l'histogramme est négatif lorsque le MACD plonge sous la ligne de signalisation.
Comme nous l'avons mentionné précédemment, les valeurs de 12 et 26 périodes sont les paramètres généralement utilisés pour calculer la MACD. Des changements dans les périodes utilisées pour le calcul peuvent être apportés pour accommoder le trader en actions d'un trader Un trader en actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions d'une société sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières bancaires sont des objectifs commerciaux spécifiques bien rémunérés ou leur style de trading particulier.
Comment interpréter le MACD?
Comme nous l'avons déjà mentionné, le MACD est construit sur le mouvement - le mouvement des moyennes mobiles l'une vers l'autre (convergence) ou éloignées l'une de l'autre (divergence). L'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile fluctue, ou oscille, au-dessus et au-dessous de la ligne zéro, également appelée ligne centrale. Cette fluctuation est un croisement qui signale aux traders que la moyenne mobile la plus courte a croisé le chemin de la plus longue.
La MACD est considérée comme positive lorsque la moyenne mobile sur 12 jours dépasse la moyenne de 26 jours. À mesure que la moyenne mobile à court terme diverge et s'éloigne de plus en plus de la moyenne à long terme, les valeurs positives de la divergence de convergence de la moyenne mobile augmentent. C'est une indication que l'élan à la hausse augmente. Dans cet esprit, il n'est pas exagéré de comprendre que lorsque le contraire se produit, la moyenne sur 12 jours chute en dessous de la moyenne de 26 jours, l'oscillateur devient négatif, et à mesure que la moyenne mobile à court terme s'éloigne davantage de la moyenne à plus long terme. moyenne mobile à terme, une augmentation de la dynamique baissière est indiquée.
Traverser la ligne de signal
Les croisements de la ligne de signal par la ligne de divergence de convergence moyenne mobile sont l'un des signaux de base de l'indicateur. La ligne de signal, comme nous l'avons déjà vu, est la moyenne mobile sur 9 jours de la ligne MACD elle-même. La ligne de signal est une évaluation estimée du mouvement de l'oscillateur qui rend les virages MACD haussiers et baissiers plus faciles à voir.
Lorsqu'un trader voit que la divergence de convergence de la moyenne mobile tourne au nord, franchit la ligne de signal et continue ou reste au-dessus de celle-ci, un professionnel haussier haussier et baissier de la finance d'entreprise se réfère régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction du prix positif ou négatif. mouvements. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché. un croisement s'est produit. C'est le signe que le prix d'un titre est à la hausse.
L'opposé exact est vrai lorsque la divergence de convergence moyenne mobile traverse la ligne de signal. Il s'agit d'un croisement baissier et si l'oscillateur continue de baisser en dessous de la ligne de signal, c'est une bonne indication que les ours prennent le relais. En fonction de la pente de la baisse et du nombre de jours pendant lesquels la baisse se poursuit, de nombreux traders peuvent préférer vendre avant de perdre une valeur significative. C'est également le moment idéal pour les traders avisés de ramasser des titres sous-évalués qui sont de l'or potentiel une fois qu'un marché haussier revient.
Divergence moyenne mobile
Le MACD est fréquemment surveillé par les analystes pour des signes de divergence par rapport au mouvement des prix. Lorsque le prix continue d'augmenter à un nouveau niveau élevé, mais que le MACD ne suit pas - au lieu de cela, il tourne au sud. Cette divergence par rapport à l'action des prix est généralement interprétée comme le signe d'un changement de tendance imminent. En fait, de nombreux traders utilisent la MACD uniquement comme un indicateur de changement de tendance possible, toujours à l'affût d'une telle divergence par rapport à l'action des prix.
La ligne de fond
Chaque fois que la ligne de signal est franchie à des points extrêmement hauts ou extrêmement bas, soyez prudent avant d'agir. De même, si un croisement semble peu profond, ou semble se déplacer vers le haut ou vers le bas, mais ensuite des plateaux, soyez vigilant mais ne faites pas de mouvement à la hâte. La volatilité d'un titre sous-jacent peut être trompeuse et faire évoluer la MACD de manière inhabituelle.
Comme pour tout, mettre la MACD en pratique et travailler avec elle régulièrement vous permettra d'avoir une idée de ses schémas et mouvements communs, et vous aidera à aiguiser votre œil lorsqu'il s'agit de fluctuations extrêmes ou inhabituelles. Plus vous travaillez longtemps avec l'oscillateur, plus il sera facile d'interpréter correctement ses signaux et de négocier avec succès.
En savoir plus sur l'analyse technique
- Lignes de vitesse Lignes de vitesse - Analyse technique Les lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
- Oscillateur McClellan Oscillateur McClellan - Analyse technique L'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur à impulsion. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
- Indicateur ADX Indicateur ADX - Analyse technique ADX signifie indice de mouvement directionnel moyen. L'indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans le trading à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions au forex en passant par les ETF.
- Guide d'analyse technique Analyse technique - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation de l'investissement qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres.
