Graphiques de gains vs diagrammes de profits et pertes

Les investisseurs utilisent des graphiques de gains par rapport aux diagrammes de profits et pertes pour déterminer les rendements du trading d'options. Les gains d'options sont simplement la récompense ou le rendement auquel on peut s'attendre en investissant ou en participant à la négociation d'options. On peut soit réaliser un profit sur le montant investi, soit, en cas de conditions défavorables, subir une perte. Un gain d'options est représenté soit graphiquement par un graphique de gain, soit schématiquement par un diagramme de profits et pertes.

Résumé rapide:

  • Les gains d'options font référence à la récompense ou au rendement réalisé en investissant ou en participant à la négociation d'options.
  • Les graphiques de gain sont la représentation graphique d'un gain d'options. Ils sont aussi souvent appelés «graphiques des risques».
  • Les diagrammes de profits et pertes sont la représentation schématique d'un gain d'options, c'est-à-dire le profit réalisé ou la perte encourue sur l'investissement réalisé.

Que sont les graphiques de gains?

Les graphiques de gain sont la représentation graphique d'un gain d'options. Ils sont souvent également appelés «graphiques des risques». L'axe des abscisses représente le prix au comptant de l'option d'achat ou de vente. En d'autres termes, c'est le prix auquel les vendeurs et les acheteurs évaluent actuellement un actif. , tandis que l'axe des y représente le profit / la perte que l'on tire des stock-options. Le graphique des gains ressemble au schéma ci-dessous:

Graphiques des gains

Que sont les diagrammes de profits et pertes?

Les diagrammes de profits et pertes sont la représentation schématique d'un paiement d'options, c'est-à-dire le profit gagné ou la perte encourue sur l'investissement réalisé. Le diagramme ci-dessous présente un diagramme des profits et des pertes pour une «option d'achat longue».

Diagrammes de profits et pertes

L'axe vertical indique le profit / la perte gagné ou encouru. Tous les montants supérieurs à zéro représentent un bénéfice réalisé et tous les montants inférieurs au niveau zéro représentent une perte subie. L'axe horizontal indique le mouvement du prix de l'action optionnelle, qui augmente à mesure que le graphique se déplace vers la droite.

Habituellement, dans un diagramme des bénéfices et des pertes avec remboursement d'options, la ligne bleue, comme celle illustrée dans le diagramme ci-dessus, est la ligne des profits et pertes. Le point où la ligne de profit et de perte coupe la ligne de prix de l'action, indiqué par la ligne rouge dans le diagramme ci-dessus, est appelé le «seuil de rentabilité Le seuil de rentabilité (BEP) Le seuil de rentabilité (BEP) est un terme en comptabilité qui fait référence à la situation où les revenus et les dépenses d'une entreprise étaient égaux au cours d'une période comptable donnée. Cela signifie qu'il n'y a pas eu de bénéfices nets ou de pertes nettes pour l'entreprise - elle «a atteint l'équilibre». Le BEP peut également faire référence aux revenus qui doivent être atteints pour compenser les dépenses engagées. »

Le seuil de rentabilité dans un diagramme de profits et pertes est le point où une stratégie d'options ne ferait aucun profit ni n'encaisserait de pertes. Au-delà de ce point, c'est soit un profit gagné, soit une perte encourue. Il existe quatre situations de base qui sont généralement décrites dans les diagrammes de profits et pertes. L'un d'eux, comme indiqué ci-dessus, est le diagramme d'options d'achat long. Les trois autres situations sont:

  • Diagramme des options de vente longue
  • Schéma d'options d'achat court
  • Schéma des options de vente à découvert

Les quatre situations sont les formes de base d'un diagramme de profits et pertes associé au trading d'options. L'exemple le plus courant d'une telle situation est la «stratégie du condor de fer». La stratégie est illustrée dans le diagramme ci-dessous:

Stratégie Iron Condor

La stratégie du condor de fer Iron Condor Le condor de fer est une stratégie de trading d'options qui utilise deux spreads, tous deux verticaux. L'un est un appel (qui est l'option d'achat), et l'autre est une option de vente est une combinaison de la vente d'une option d'achat d'actions et d'une option d'achat d'actions de vente et l'achat d'une option d'achat d'actions et d'une option d'achat d'actions de vente, le tout en même temps. . Ici, la stratégie des options est telle que le profit n'est gagné que jusqu'à une certaine limite - comme spécifié par les coches rouges sur le diagramme ci-dessus. Cependant, si le prix des actions optionnelles augmente ou diminue considérablement au-delà des limites, la stratégie commencera à subir une perte.

Ressources supplémentaires sur les graphiques de gains par rapport aux diagrammes de profits et pertes

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