Une acquisition est définie comme une transaction d'entreprise Deals & Transactions Resources et guide pour comprendre les transactions et les transactions dans la banque d'investissement, le développement d'entreprise et d'autres domaines de la finance d'entreprise. Téléchargez des modèles, lisez des exemples et découvrez comment les offres sont structurées. Accords de non-divulgation, accords d'achat d'actions, achats d'actifs et autres ressources M&A lorsqu'une société achète une partie ou la totalité des actions d'une autre société. Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. ou des actifs. Les acquisitions sont généralement effectuées afin de prendre le contrôle et de s'appuyer surles forces de la société cible et capturer les synergies M&A Synergies Les synergies M&A se produisent lorsque la valeur d'une société fusionnée est supérieure à la somme des deux sociétés individuelles. 10 façons d'estimer les synergies opérationnelles dans les opérations de fusions-acquisitions sont: 1) analyser les effectifs, 2) rechercher des moyens de consolider les fournisseurs, 3) évaluer tout siège social ou les économies de loyer 4) estimer la valeur économisée par le partage. Il existe plusieurs types de regroupements d'entreprises: acquisitions (les deux sociétés survivent), fusions Types de fusions Une fusion fait référence à un accord dans lequel deux sociétés se réunissent pour former une seule société. En d'autres termes, une fusion est la combinaison de deux sociétés en une seule entité juridique. Dans cet article, nous examinons différents types de fusions que les entreprises peuvent subir. Types de fusions Il existe cinq types différents de (une entreprise survit),et fusions Fusion Dans le domaine du financement des entreprises, une fusion est la combinaison de deux sociétés ou plus en une seule société plus grande. En comptabilité, une fusion, ou consolidation, fait référence à la combinaison d'états financiers. (aucune entreprise ne survit).
La société acquérante achète les actions ou les actifs de la société cible, ce qui donne à la société acquéreuse le pouvoir de prendre des décisions concernant les actifs acquis sans avoir besoin de l'approbation des actionnaires. bilan de la société composé du capital-actions et des bénéfices non répartis Il représente également la valeur résiduelle des actifs moins les passifs. En réorganisant l'équation comptable d'origine, nous obtenons les capitaux propres = actifs - passifs de la société cible.
En savoir plus sur les accords sur les actions et les accords sur les actifs Achat d'actifs vs achat d'actions Achat d'actifs vs achat d'actions - deux façons de racheter une entreprise, et chaque méthode profite à l'acheteur et au vendeur de différentes manières. Ce guide détaillé explore et répertorie les avantages, les inconvénients, ainsi que les raisons de structurer une transaction d'actifs ou une transaction d'actions dans une transaction de fusion et acquisition. .
Acquisition vs fusion
Fusions et acquisitions (M&A) Fusions Acquisitions M&A Process Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de M&A. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous présenterons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction sont des transactions similaires, mais ce sont des constructions juridiques très différentes.
Lors d'une acquisition, les deux sociétés continuent d'exister en tant qu'entités juridiques distinctes. L'une des sociétés devient la société mère de l'autre.
Lors d'une fusion, les deux entités se combinent et une seule continue de survivre tandis que l'autre cesse d'exister.
Un autre type de transaction est une fusion, où aucune des entités juridiques ne survit. Au lieu de cela, une entreprise entièrement nouvelle est créée.
Pour en savoir plus, consultez le cours de modélisation des fusions et acquisitions de Finance.
Avantages des acquisitions
Les acquisitions présentent les avantages suivants pour l'acquéreur:
1. Réduction des barrières à l'entrée
Avec M&A, une entreprise est en mesure d'entrer instantanément sur de nouveaux marchés et gammes de produits avec une marque déjà reconnue, avec une bonne réputation et une clientèle existante. Une acquisition peut aider à surmonter les obstacles à l'entrée sur le marché qui étaient auparavant difficiles. L'entrée sur le marché peut être un programme coûteux pour les petites entreprises en raison des dépenses liées aux études de marché, au développement d'un nouveau produit et au temps nécessaire pour constituer une base de clients substantielle.
2. Pouvoir de marché
Une acquisition peut aider à augmenter rapidement la part de marché de votre entreprise. Même si la concurrence peut être difficile, la croissance par acquisition peut être utile pour acquérir un avantage concurrentiel sur le marché. Le processus permet de réaliser des synergies de marché Types de synergies Des synergies de fusions et acquisitions peuvent résulter d'économies de coûts ou de revenus à la hausse. Il existe différents types de synergies dans les fusions et acquisitions. Ce guide fournit des exemples. Une synergie est tout effet qui augmente la valeur d'une entreprise fusionnée au-dessus de la valeur combinée des deux entreprises distinctes. Des synergies peuvent survenir dans les opérations de fusion et acquisition.
3. Nouvelles compétences et ressources
Une entreprise peut choisir de reprendre d'autres entreprises pour acquérir des compétences et des ressources qu'elle ne détient pas actuellement. Cela peut offrir de nombreux avantages, tels qu'une croissance rapide des revenus. Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est le revenu que reçoit une entreprise de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. ou une amélioration de la situation financière à long terme de l'entreprise, ce qui facilite la mobilisation de capitaux pour des stratégies de croissance. L'expansion et la diversité peuvent également aider une entreprise à résister à une crise économique.
4. Accès aux experts
Lorsque les petites entreprises se joignent à de plus grandes entreprises, elles peuvent accéder à des spécialistes tels que des spécialistes financiers, juridiques ou des ressources humaines.
5. Accès au capital
Après une acquisition, l'accès au capital Capital Capital est tout ce qui augmente sa capacité à générer de la valeur. Il peut être utilisé pour augmenter la valeur dans un large éventail de catégories, telles que financier, social, physique, intellectuel, etc. En affaires et en économie, les deux types de capital les plus courants sont le capital financier et humain. comme une plus grande entreprise est améliorée. Les propriétaires de petites entreprises sont généralement obligés d'investir leur propre argent dans la croissance des entreprises, en raison de leur incapacité à accéder à des fonds de prêts importants. Cependant, avec une acquisition, il y a une disponibilité d'un plus grand niveau de capital, permettant aux propriétaires d'entreprise d'acquérir les fonds nécessaires sans avoir à puiser dans leurs propres poches.
6. Nouvelles idées et perspective
Les fusions et acquisitions aident souvent à constituer une nouvelle équipe d'experts avec de nouvelles perspectives et idées et qui sont passionnés par l'idée d'aider l'entreprise à atteindre ses objectifs.
Défis liés aux acquisitions
Les fusions et acquisitions peuvent être un bon moyen de développer votre entreprise en augmentant vos revenus lorsque vous acquérez une entreprise complémentaire capable de contribuer à vos revenus. Néanmoins, M&A traite des ressources pour les transactions et les transactions et guide pour comprendre les transactions et les transactions dans la banque d'investissement, le développement d'entreprise et d'autres domaines de la finance d'entreprise. Téléchargez des modèles, lisez des exemples et découvrez comment les offres sont structurées. Les accords de confidentialité, les accords d'achat d'actions, les achats d'actifs et davantage de ressources M&A peuvent également créer des problèmes et désavantager votre entreprise. Vous devez prendre ces écueils potentiels en considération avant de poursuivre une acquisition.
1. Conflits culturels
Une entreprise a généralement sa propre culture distincte qui s'est développée depuis sa création. Acquérir une entreprise dont la culture est en conflit avec la vôtre peut être problématique. Les employés et les gestionnaires des deux sociétés, ainsi que leurs activités, peuvent ne pas s'intégrer aussi bien que prévu. Les employés peuvent également ne pas aimer le déménagement, ce qui peut engendrer de l'antagonisme et de l'anxiété.
2. Duplication
Les acquisitions peuvent conduire les employés à se dupliquer mutuellement. Lorsque deux entreprises similaires se combinent, il peut y avoir des cas où deux départements ou personnes exercent la même activité. Cela peut entraîner des coûts salariaux excessifs. Par conséquent, les transactions de fusions et acquisitions conduisent souvent à des réorganisations et à des suppressions d'emplois pour maximiser l'efficacité. Cependant, les suppressions d'emplois peuvent réduire le moral des employés et entraîner une faible productivité.
3. Objectifs contradictoires
Les deux sociétés impliquées dans l'acquisition peuvent avoir des objectifs distincts puisqu'elles opéraient auparavant individuellement. Par exemple, la société d'origine peut vouloir se développer sur de nouveaux marchés, mais la société acquise peut chercher à réduire ses coûts. Cela peut amener une résistance dans l'acquisition qui peut saper les efforts déployés.
4. Entreprises mal adaptées
Une entreprise qui ne recherche pas les conseils d'experts lorsqu'elle tente d'identifier l'entreprise la plus appropriée à acquérir peut finir par cibler une entreprise qui apporte plus de défis à l'équation que d'avantages. Cela peut empêcher une entreprise par ailleurs productive de se développer.
5. Pression sur les fournisseurs
À la suite d'une acquisition, la capacité des fournisseurs de l'entreprise peut ne pas être suffisante pour fournir les services, fournitures ou matériaux supplémentaires qui seront nécessaires. Cela peut créer des problèmes de production.
6. Dommages à la marque
Les fusions et acquisitions peuvent nuire à l'image de la nouvelle société ou nuire à la marque existante. Une évaluation de la question de savoir si les deux marques différentes doivent être séparées doit être effectuée avant la transaction. Téléchargez des modèles, lisez des exemples et découvrez comment les offres sont structurées. Des accords de non-divulgation, des accords d'achat d'actions, des achats d'actifs et davantage de ressources M&A sont conclus.
Points clés à retenir
Lorsqu'une entreprise cherche à se développer, de nombreux propriétaires d'entreprise envisagent de le faire par l'acquisition d'une autre entreprise similaire. Une acquisition est un excellent moyen pour une entreprise d'atteindre une croissance rapide sur une courte période de temps. Les entreprises choisissent de se développer par le biais de fusions et acquisitions pour améliorer leur part de marché, réaliser des synergies dans leurs diverses opérations et prendre le contrôle des actifs. Il est moins coûteux, moins risqué et plus rapide que les méthodes de croissance traditionnelles telles que les efforts de vente et de marketing.
Bien qu'une acquisition puisse créer une croissance substantielle et rapide pour une entreprise, elle peut également causer des problèmes en cours de route. Plusieurs choses peuvent mal tourner même s'il existe un plan bien conçu. Il peut y avoir un conflit entre les différentes cultures d'entreprise, les synergies peuvent ne pas correspondre, certains employés clés peuvent être forcés de partir, les actifs peuvent avoir une valeur inférieure à celle perçue ou les objectifs de l'entreprise peuvent entrer en conflit.
Avant de prendre en considération l'acquisition d'une autre entreprise, il est essentiel d'analyser les avantages et les inconvénients qui seront présentés par l'opération commerciale. Une acquisition stratégique bien exécutée qui tire parti des synergies potentielles peut être l'un des meilleurs moyens pour une entreprise de croître.
Pour en savoir plus, consultez le cours sur les fusions et acquisitions de Finance.
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