Qu'est-ce que l'intérêt composé?

Les intérêts composés font référence aux paiements d'intérêts effectués sur la somme du principal principal d'origine des obligations. Le principal des obligations correspond à leur valeur nominale. Il s'agit de l'investissement initial payé pour un titre ou une obligation et ne comprend pas les intérêts dérivés. et les intérêts payés antérieurement. Une façon plus simple de penser aux intérêts composés est qu'il s'agit d '«intérêts sur intérêts», où le montant du paiement des intérêts est basé sur les changements dans chaque période, plutôt que d'être fixé au montant du principal initial.

Ouvreur d'intérêt composé

Les intérêts composés permettent aux investisseurs d'obtenir des rendements potentiellement très élevés sur un horizon de temps long et constituent essentiellement un moyen sans risque de générer des gains. Il est très différent des placements en actions, où les gains en capital Rendement des gains en capital Le rendement des gains en capital (CGY) est l'appréciation du prix d'un investissement ou d'un titre exprimé en pourcentage. Étant donné que le calcul du rendement du gain en capital implique le prix du marché d'un titre au fil du temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d'un titre. Voir le calcul et l'exemple ne sont réalisés que si la valeur marchande du titre augmente avec le temps (c.-à-d. Acheter bas, vendre haut).

L'intérêt composé n'est pas entièrement sans risque, car le payeur d'intérêt peut faire défaut ou les taux d'intérêt peuvent changer. Cependant, le mécanisme de l'intérêt composé est ce qui le rend relativement sans risque par rapport à d'autres investissements.

Composantes d'intérêt composé

Voici les quatre principaux composants d'intérêt composé:

1. Directeur

Le principal est le montant initialement déposé dans un environnement composé (par exemple, un compte d'épargne à intérêt élevé dans une banque Top Banks aux États-Unis. Selon la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis, il y avait 6799 banques commerciales assurées par la États-Unis en février 2014. La banque centrale du pays est la Federal Reserve Bank, qui a vu le jour après l'adoption de la Federal Reserve Act en 1913). C'est le montant de départ sur lequel le premier paiement d'intérêts est calculé.

2. Taux d'intérêt

Le taux d'intérêt Taux d'intérêt Un taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. fait référence au taux payé sur la valeur du compte. Le paiement des intérêts sera égal au taux d'intérêt multiplié par la valeur du compte (qui est la somme du principal initial et de tout intérêt payé antérieurement).

3. Fréquence de composition

La fréquence de composition détermine combien de fois par an les intérêts sont payés. Cela influencera le taux d'intérêt lui-même car la composition à haute fréquence ne sera généralement disponible qu'avec des taux plus bas. En règle générale, la composition a lieu sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle.

4. Horizon temporel

L'horizon temporel fait référence à la durée pendant laquelle le mécanisme d'intérêt composé peut fonctionner. Plus l'horizon temporel est long, plus les paiements d'intérêts peuvent être effectués et plus la valeur finale du compte sera élevée.

L'horizon temporel est l'élément le plus important des intérêts composés, car il dicte essentiellement la rentabilité future d'un investissement. Un environnement de composition avec des taux bas et une faible fréquence de composition peut toujours être attrayant si l'horizon temporel disponible est très long.

Exemple pratique: intérêt composé

Sam veut commencer à épargner et décide de déposer de l'argent sur un compte d'épargne à intérêt élevé. Il dépose un montant initial de 10 000 $, qui doit être composé annuellement à un taux de 5% par mois. Sam a actuellement 20 ans et prévoit de prendre sa retraite à 60 ans, ce qui signifie qu'il peut se prévaloir d'un horizon de 40 ans sur lequel accumuler des intérêts.

En tenant compte des informations fournies, le tableau ci-dessous calcule la valeur du compte de Sam à la fin de son horizon temporel:

Exemple de tableau

Ici, nous voyons que la valeur du compte à la fin de la période de 40 ans est d'environ 70 000 $. Cela montre la puissance des intérêts composés, car Sam a pu multiplier son argent par sept sans gérer activement l'investissement. Nous voyons comment, à mesure que l'intérêt s'accumulait sur le principal, le paiement des intérêts à chaque période suivante augmentait.

L'exemple ci-dessus suppose également que Sam n'a jamais déposé d'argent supplémentaire sur son compte d'épargne. Si Sam avait déposé 10 000 $ supplémentaires au début de son horizon temporel, la valeur finale du compte aurait été considérablement plus élevée.

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