La moyenne mobile adaptative (KAMA) de Kaufman a été développée par le théoricien financier quantitatif américain Perry J. Kaufman en 1998. La technique a commencé en 1972 mais Kaufman l'a officiellement présentée au public beaucoup plus tard dans son livre, «Trading Systems and Methods». Contrairement aux autres moyennes mobiles, la moyenne mobile adaptative de Kaufman tient compte non seulement de l'action des prix, mais aussi de la volatilité du marché. Volatilité La volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les traders calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix.
L'avantage Kaufman
Lorsque la volatilité du marché est faible, la moyenne mobile adaptative de Kaufman reste proche du prix actuel du marché, mais lorsque la volatilité augmente, elle sera à la traîne. L'indicateur KAMA vise à filtrer le «bruit du marché» - des flambées insignifiantes et temporaires de l'action des prix. L'une des principales faiblesses des moyennes mobiles traditionnelles est que lorsqu'elles sont utilisées pour les signaux de trading, elles ont tendance à générer de nombreux faux signaux. L'indicateur KAMA cherche à atténuer cette tendance - générer moins de faux signaux - en ne répondant pas à des mouvements de prix insignifiants à court terme.
Les traders utilisent généralement l'indicateur de moyenne mobile pour identifier les tendances et les inversions du marché. Comment lire les graphiques boursiers Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, vous devez savoir comment lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, des graphiques d'actions.
Calcul de la moyenne mobile adaptative de Kaufman
Lors du calcul de la moyenne mobile adaptative de Kaufman, les paramètres standard suivants sont utilisés:
- 10 - Nombre de périodes pour le ratio d'efficacité
- 2 - Nombre de périodes pour la moyenne mobile exponentielle la plus rapide
- 30 - Nombre de périodes pour la moyenne mobile exponentielle la plus lente
Pour obtenir la valeur du KAMA, vous devez d'abord calculer la valeur du rapport d'efficacité et de la constante de lissage.
Étape 1: Ratio d'efficacité (ER)
Le ratio d'efficience montre l'efficacité des variations de prix. Il oscille entre 1 et 0. Lorsque le prix reste inchangé sur 10 périodes, le RE est nul. Cependant, si le prix augmente ou diminue de 10 périodes consécutives, l'ER passe à 1. Il est calculé en divisant la différence absolue entre le prix actuel et le prix au début de la période par la somme de la différence absolue entre chaque paire ferme pendant la période. La formule de calcul du RE est la suivante:
ER = changement / volatilité
Change = Valeur absolue [Fermer - Fermer (10 dernières périodes)]
Somme de volatilité = 10 périodes (clôture - clôture précédente)
Étape 2: constante de lissage (SC)
La constante de lissage est calculée pour chaque période. Il utilise la valeur obtenue pour le rapport d'efficacité et deux constantes de lissage comme suit:
SC = [ER x (SC le plus rapide - SC le plus lent) + SC le plus lent] 2
SC = [ER x (2 / (2 + 1) - 2 / (30 + 1)) + 2 / (30 + 1)] 2
Dans l'équation ci-dessus, (2/30 + 1) est la constante de lissage pour l'EMA de 30 périodes recommandée. De plus, la constante de lissage la plus lente est la SC pour l'EMA à 30 périodes la plus lente, tandis que la constante de lissage la plus rapide est la SC pour l'EMA à 2 périodes plus courte.
Étape 3: KAMA
Après avoir obtenu les valeurs de la fonction d'efficacité et de la constante de lissage, vous pouvez maintenant calculer les valeurs de l'indicateur de moyenne mobile adaptative de Kaufman. La formule est la suivante:
KAMA i = KAMA i-1 + SC x (Prix - KAMA i-1 )
Où:
- KAMA iest la valeur de la période courante
- KAMA i -1 est la valeur de la période précédant la période calculée.
- Le prix est le prix source pour la période en cours de calcul.
Fonctionnement de la moyenne mobile adaptative
Lorsque les traders utilisent l'indicateur Adaptive Moving Average de Kaufman, ils obtiennent une image claire du comportement du marché, qu'ils peuvent utiliser pour prendre des décisions commerciales. L'indicateur utilise des données historiques pour obtenir les valeurs finales. Les traders prennent une décision sur la base de la théorie selon laquelle les tendances futures continueront de se développer dans la même direction que les tendances passées.
L'indicateur KAMA peut facilement être appliqué à un graphique. Le commerçant bénéficie de la possibilité de personnaliser l'indicateur en spécifiant ses paramètres dans la boîte de dialogue des propriétés. Les principaux paramètres à personnaliser sont les périodes de calcul et l'apparence de l'indicateur. Les traders peuvent spécifier le nombre de périodes auxquelles appliquer la moyenne mobile adaptative de Kaufman dans le paramètre de calcul. Le nombre de périodes par défaut est de 14, mais les traders peuvent sélectionner n'importe quelle valeur entre 2 et 1000.
Lorsque l'indicateur de moyenne mobile adaptative de Kaufman est représenté sur un graphique, les traders peuvent l'utiliser pour analyser le comportement d'un marché et prédire le mouvement futur des prix. L'indicateur KAMA peut être utilisé pour identifier les tendances existantes, les indications d'un éventuel changement de tendance imminent et les points d'inversion du marché qui peuvent être utilisés pour les entrées ou les sorties d'échanges.
Utilisation du KAMA
L'une des utilisations de la moyenne mobile adaptative de Kaufman est d'identifier la tendance générale de l'action actuelle des prix du marché. Fondamentalement, lorsque la ligne de l'indicateur KAMA se déplace vers le bas, cela indique l'existence d'une tendance à la baisse. D'autre part, lorsque la ligne KAMA se déplace plus haut, elle montre une tendance haussière. Par rapport à la moyenne mobile simple, l'indicateur KAMA est moins susceptible de générer de faux signaux pouvant entraîner des pertes pour un trader.
La moyenne mobile adaptative de Kaufman peut également être utilisée pour repérer le début de nouvelles tendances et identifier les points d'inversion de tendance. Une façon de faire est de tracer deux lignes KAMA sur un graphique - une avec une moyenne mobile à plus court terme et une autre avec une moyenne mobile à plus long terme. Lorsqu'une ligne KAMA plus rapide passe au-dessus d'une ligne KAMA plus lente, cela indique un changement d'une tendance baissière à une tendance haussière. Le trader peut prendre une position longue et clôturer le commerce lorsque la ligne MA la plus rapide repasse sous la ligne MA la plus lente. Les signaux de trading peuvent également être dérivés du mouvement du prix du marché par rapport à la moyenne mobile adaptative de Kaufman. Si le prix passe de bas en haut de la ligne KAMA, c'est un signal haussier (achat). Inversement, un prix passant du dessus de la ligne KAMA au dessous est un signal baissier (vente).
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