Qu'est-ce que l'indice de flux monétaire?

L'indice de flux monétaire (MFI) est un indicateur de mouvement qui analyse à la fois le temps et le prix pour mesurer la pression commerciale - achat ou vente. Il est également appelé indice de force relative pondéré en fonction du volume (RSI), car il inclut le volume, contrairement au RSI, qui ne comprend que le prix.

Indice de flux monétaire

Un flux monétaire positif est indiqué par une augmentation du prix typique, signalant une pression d'achat, tandis qu'une baisse du prix typique indique un flux monétaire négatif, signalant ainsi une pression à la vente haussière et baissière Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers. sur les mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché. . Ces flux monétaires positifs et négatifs sont accumulés pour créer un ratio de flux monétaire ou un ratio monétaire.

Le ratio monétaire est utilisé pour déterminer l'IMF qui oscille entre 0 et 100. Comme l'IMF intègre le volume, il peut être utilisé pour l'identification des prix extrêmes et des inversions de prix avec divers signaux.

Résumé

  • L'indice de flux monétaire (IMF) est un indicateur qui mesure la pression de vente et d'achat en analysant les données de prix et de volume.
  • L'indicateur MFI oscille entre 0 et 100.
  • La condition de surachat se produit lorsque l'IMF dépasse 80. Une IMF inférieure à 20 indique une condition de survente.

Formule de l'indice de flux monétaire (IMF)

L'indice de flux monétaire (IMF) peut être calculé en suivant les étapes suivantes:

1. Calculez le prix typique pour une période.

Prix ​​typique = (Bas + Haut + Fermer) / 3

Si le prix typique pour aujourd'hui est plus élevé qu'hier, cela implique un flux monétaire positif. Si le prix typique est inférieur, cela implique un flux monétaire négatif. L'agrégat d'argent positif sur certaines périodes donne un flux monétaire positif, et l'agrégat d'argent négatif sur certaines périodes donne un flux monétaire négatif.

2. Calculez le flux monétaire brut.

Flux monétaire brut = volume x prix typique

3. Calculez le ratio monétaire.

Ratio monétaire = Flux monétaire positif sur 14 périodes / Flux monétaire négatif sur 14 périodes

4. Calculez l'indice de flux monétaire (MFI).

Indice de flux monétaire (IMF) = 100 - [100 / (1 + Money Ratio)]

Signaux de l'indice de flux monétaire (IMF)

L'IMF génère trois signaux principaux: les conditions de surachat / de survente, les fluctuations d'échec et les divergences.

1. Condition de surachat / survente

Un titre sera considéré comme surachat si l'IMF montre une hausse rapide des prix à un niveau élevé. De même, un titre est considéré comme survendu si l'IMF indique une baisse rapide du prix à un niveau considérablement bas. Les niveaux de survente et de surachat sont utiles pour identifier les prix extrêmes.

En général, des conditions de surachat se produisent si l'IMF est supérieure à 80, et inférieure à 20 MFI indique des conditions de survente. Les prix peuvent continuer à augmenter alors que la tendance à la hausse est forte et l'IMF peut augmenter au-delà de 80.

En revanche, les IMF peuvent chuter en dessous de 20 lorsque les prix continuent de baisser en présence d'une forte tendance à la baisse. Si l'IMF dépasse 90, cela est considéré comme une condition vraiment de surachat, et une IMF inférieure à 10 est considérée comme une condition vraiment de survente.

Cependant, les IMF au-delà de 90 et moins de 10 se produisent rarement et suggèrent qu'un mouvement de prix n'est pas durable. De nombreux titres se négocient sur le marché boursier New York Stock Exchange (NYSE) Le New York Stock Exchange (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant 82% du S&P 500, ainsi que 70 des plus grandes sociétés du monde . C'est une société cotée en bourse qui fournit une plateforme d'achat et de vente sans atteindre les prix extrêmes du niveau 90/10.

2. Divergences

Des signaux de divergence se produisent si les indications de l'action des prix et de l'IMF sont inverses. La différence des indications peut être considérée comme une inversion à venir. Plus précisément, il existe deux types de divergences:

Divergence haussière de l'indice de flux monétaire (IMF)

Cela se produit lorsque le prix passe à un nouveau plus bas, alors que l'IMF indique un plus bas plus élevé montrant une augmentation du flux monétaire. Cela implique que la pression de vente diminue et que les acheteurs prendront le contrôle du marché. Il présente une opportunité d'acheter les titres à bas prix.

Divergence baissière de l'indice de flux monétaire (IMF)

Cela se produit lorsque le prix passe à un nouveau sommet tandis que l'IMF indique un plus haut plus bas. Cela signifie la diminution de la pression d'achat et le temps pour les vendeurs de prendre le contrôle du marché. C'est une opportunité pour les vendeurs de faire des profits Profit vs Cash Comprendre la différence entre profit et cash est très important dans le secteur financier. Le profit est défini comme le revenu moins toutes les dépenses d'un.

3. Échec des balançoires

Tout comme les divergences, les fluctuations d'échec peuvent également entraîner un renversement des prix. Cependant, les fluctuations d'échec ne dépendent pas du prix et dépendent entièrement de l'IMF. Il y a quatre étapes dans les oscillations d'échec dans les deux types d'oscillations d'échec - haussières et baissières.

Échec de l'indice de flux monétaire haussier (IMF)

Étape 1: l'IMF passe en dessous de 20 (survente)

Étape 2: l'IMF récupère et passe au-dessus de 20

Étape 3: l'IMF diminue mais reste au-dessus de 20

Étape 4: MFI tire au-dessus du sommet précédent

Échec de l'indice de flux monétaire (IMF) baissier

Étape 1: l'IMF passe au-dessus de 80 (surachat)

Étape 2: l'IMF tombe en dessous de 80

Étape 3: l'IMF augmente légèrement mais reste en dessous de 80

Étape 4: l'IMF tombe sous le creux précédent

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