Le ratio de couverture sur la durée de vie des prêts (LLCR) est une mesure utilisée pour évaluer la capacité d'un projet à couvrir complètement sa dette. De nombreuses organisations utilisent la dette pour se procurer des biens et des services qu'elles ne parviennent pas à payer en espèces. obligations. Le LLCR est un ratio très couramment utilisé Ratios financiers Les ratios financiers sont créés à l'aide de valeurs numériques tirées des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise afin d'évaluer les risques potentiels des projets en financement de projet Project Finance - A Primer Project finance primer. Le financement de projet est l'analyse financière du cycle de vie complet d'un projet. En règle générale, une analyse coûts-avantages est utilisée.Ce ratio de couverture Ratio de couverture Un ratio de couverture est utilisé pour mesurer la capacité d'une entreprise à payer ses obligations financières. Un ratio plus élevé indique qu'une plus grande capacité à respecter les obligations peut être prise à tout moment du projet. Elle peut être calculée en prenant la valeur actuelle nette La valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisée au présent. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans la finance et la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, un titre d'investissement, de tous les flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette (CFADS) jusqu'à l'échéance de la dette et en la divisant par le encours total de la dette à ce moment donné.Un ratio plus élevé indique qu'une plus grande capacité à respecter les obligations peut être prise à tout moment du projet. Il peut être calculé en prenant la valeur actuelle nette La valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisée au présent. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans la finance et la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, un titre d'investissement, de tous les flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette (CFADS) jusqu'à l'échéance de la dette et en la divisant par le encours total de la dette à ce moment donné.Un ratio plus élevé indique qu'une plus grande capacité à respecter les obligations peut être prise à tout moment du projet. Il peut être calculé en prenant la valeur actuelle nette La valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisée au présent. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans la finance et la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, un titre d'investissement, de tous les flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette (CFADS) jusqu'à l'échéance de la dette et en la divisant par le encours total de la dette à ce moment donné.Elle peut être calculée en prenant la valeur actuelle nette La valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisée au présent. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans la finance et la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, la sécurité d'investissement, de tous les flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette (CFADS) jusqu'à l'échéance de la dette et en la divisant encours total de la dette à ce moment donné.Elle peut être calculée en prenant la valeur actuelle nette La valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisée au présent. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans la finance et la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, un titre d'investissement, de tous les flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette (CFADS) jusqu'à l'échéance de la dette et en la divisant par le encours total de la dette à ce moment donné.de tous les flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette (CFADS) jusqu'à l'échéance de la dette et en le divisant par l'encours total de la dette à ce moment donné.de tous les flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette (CFADS) jusqu'à l'échéance de la dette et en le divisant par l'encours total de la dette à ce moment donné.
Résumé rapide des points
- Le ratio de couverture de la durée de vie des prêts (LLRC) est une mesure couramment utilisée dans le financement de projets.
- La LLRC est utilisée pour évaluer la capacité d'un projet à payer la dette totale impayée à un moment donné.
- La LLRC est calculée en prenant la valeur actuelle nette des flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette et en la divisant par l'encours total de la dette au moment choisi.
Pourquoi le ratio de couverture vie sur prêt (LLCR) est-il important?
À l'instar du ratio de couverture du service de la dette (DSCR), le LLCR est un ratio important utilisé dans le financement de projets. Dans toute entreprise de financement de projet, le calcul des deux ratios est une étape standard de l'évaluation du projet. Cependant, contrairement au DSCR, qui mesure la capacité du projet à payer la dette d'une période à l'autre, le LLCR prend en compte plusieurs périodes de flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette, ainsi que le montant total de la dette en cours. Il évalue la capacité du projet à rembourser toutes les dettes sur la base des flux de trésorerie prévus actualisés. Il donne une meilleure estimation du profil de risque du projet dans son ensemble.
Comment calculez-vous le ratio de couverture-vie sur prêt (LLCR)?
Le ratio de couverture de la durée de vie des prêts est calculé en prenant la valeur actuelle nette. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans les domaines de la finance et de la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, la sécurité d'investissement, les flux de trésorerie disponibles pour le service de la dette et l'ajout de toute trésorerie disponible dans la réserve de trésorerie. Nous prenons ensuite le nombre et le divisons par l'encours total de la dette dans le temps donné. Le ratio de couverture de la vie du prêt peut être calculé à tout moment; cependant, les CFADS restants doivent être actualisés au moment choisi. L'encours total utilisé dans le calcul doit également correspondre à ce moment.
Voici l'équation pour calculer le LLCR:
Lors du calcul du LLCR, le ratio est généralement calculé annuellement, semestriellement ou trimestriellement sur la durée de vie restante du prêt.
Ratio de couverture-vie sur prêt (LLCR) - Exemple concret
Jetons un coup d'œil à une simple question d'exemple de ratio de couverture de la vie des prêts. Vous trouverez ci-dessous les liquidités hypothétiques disponibles pour le service de la dette sur la période d'un projet. Les flux de trésorerie projetés sont actualisés sur une période donnée chaque année, puis totalisés. Le nombre divisé par l'encours total de la dette au moment donné donne le LLCR.
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