L'insolvabilité fait référence à la situation dans laquelle une entreprise ou un individu est incapable de s'acquitter de ses obligations financières envers ses créanciers en tant que dettes Passifs courants Les passifs courants sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont exigibles et payables dans un délai d'un an. Une entreprise les montre au bilan. Un passif survient lorsqu'une entreprise a subi une transaction qui a généré une attente de sortie future de trésorerie ou d'autres ressources économiques. exigibles. Avant d'entamer une procédure d'insolvabilité légale, la société ou l'individu peut s'impliquer dans la conclusion d'un arrangement informel. La liste de la dette Une liste de la dette établit la totalité de la dette d'une entreprise dans un calendrier en fonction de son échéance et de son taux d'intérêt. Dans la modélisation financière, les intérêts débiteurs circulent avec leurs créanciers, comme par exemple l'élaboration d'options de paiement alternatives.
Une entreprise insolvable peut décider de déposer son bilan Faillite La faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou une agence gouvernementale) qui est incapable de rembourser ses dettes envers ses créanciers. protection, qui est une ordonnance du tribunal qui supervise la liquidation des actifs de la société. L'insolvabilité est un état de détresse financière, alors que la faillite est une procédure judiciaire.
Types d'insolvabilité
1. Insolvabilité des flux de trésorerie
Cela se produit lorsque l'entreprise ou l'individu dispose théoriquement de suffisamment d'actifs pour rembourser les créanciers, mais pas du mode de paiement approprié. En bref, le débiteur peut avoir des actifs considérables mais manquer de liquidités. L'insolvabilité des flux de trésorerie fait référence à un manque d'actifs liquides. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont des actifs de forme physique et qui ont une valeur. Les exemples incluent les immobilisations corporelles. Les actifs corporels sont vus et ressentis et peuvent être détruits par un incendie, une catastrophe naturelle ou un accident. Les actifs incorporels, en revanche, n'ont pas de forme physique et consistent en des éléments tels que la propriété intellectuelle pour honorer les dettes.
Une telle situation peut parfois être résolue par la négociation. Par exemple, le créancier peut être prêt à attendre le remboursement, ce qui laisse au débiteur un délai raisonnable pour vendre des actifs moins liquides et les convertir en espèces. En échange de plus de temps pour rembourser sa dette, le débiteur peut offrir ou accepter de payer au prêteur une pénalité en plus du principal et des intérêts dus.
2. Insolvabilité du bilan
Lorsque l'entreprise ou l'individu n'a pas suffisamment d'actifs pour s'acquitter de ses obligations financières envers les créanciers, on parle d'insolvabilité du bilan. L'entreprise ou l'individu a un actif net négatif. Dans ce cas, il y a une probabilité beaucoup plus élevée que la faillite Faillite La faillite soit le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou une agence gouvernementale) qui est incapable de rembourser ses dettes envers ses créanciers. une procédure sera déposée.
Facteurs menant à l'insolvabilité
- Personnel comptable ou des ressources humaines inadéquat: parfois, l'embauche de personnel dépourvu de compétences et d'expérience appropriées peut conduire à l'insolvabilité. Cela peut conduire à une création et un suivi inappropriés des budgets et des dépenses, entraînant une dilution des ressources de l'entreprise, accompagnée de revenus insuffisants.
- Poursuites judiciaires de la part de clients ou d'associés commerciaux: une entreprise qui a fait l'objet de multiples poursuites, avec des responsabilités éventuelles potentiellement très élevées, peut subir tellement de dommages dans ses opérations quotidiennes qu'elle ne peut pas rester une entreprise viable.
- Incapacité à répondre aux besoins changeants des clients: Parfois, les entreprises ne parviennent pas à évoluer en fonction de l'évolution des besoins ou des désirs des clients. Ils ont tendance à perdre des clients qui trouvent une meilleure qualité ou une meilleure variété de produits ou de services d'autres entreprises. L'entreprise perd des parts de marché, et donc des bénéfices, et développe des factures impayées si elle ne s'adapte pas à l'évolution du marché.
- Augmentation des coûts de production: Parfois, une entreprise peut subir des coûts de production ou d'approvisionnement plus élevés, de sorte que ses marges bénéficiaires sont considérablement réduites. Ceci, à son tour, entraîne une perte de revenus et l'incapacité de la société à remplir ses obligations envers ses créanciers.
Reprise d'activité
La législation moderne sur l’insolvabilité ne se concentre pas sur la liquidation et l’élimination des entités insolvables. Il vise plutôt à remodeler la structure financière des débiteurs afin de permettre la poursuite de l’activité. C'est ce qu'on appelle un redressement ou une reprise d'activité. Cependant, dans certaines juridictions, il est interdit à une entreprise de continuer après avoir été insolvable.
La restructuration de la dette est un processus qui permet à une entreprise ou à un individu confronté à des difficultés financières ou à des problèmes de trésorerie de renégocier ses dettes afin de restaurer la liquidité et de continuer à fonctionner. Le processus est généralement géré par des professionnels de l'insolvabilité et de la restructuration de la dette. C'est généralement une alternative moins coûteuse et meilleure à la faillite.
Législation en matière d'insolvabilité et de faillite dans différents pays
| DES PAYS | LOIS |
| Canada | Réglementé par la Loi sur la faillite et l'insolvabilité et la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies (si la dette dépasse 5 millions de dollars) |
| Inde | Réglementé par le Code de l'insolvabilité et de la faillite |
| dinde | Réglementé par la loi sur l'exécution et la faillite (Code No: 2004) |
| Afrique du Sud | Les entreprises qui ont subi une insolvabilité deviennent personnellement responsables des dettes. Le commerce, même en cas d'insolvabilité, est une pratique commerciale courante |
| Australie | Les faillites d'entreprises sont régies par la loi de 2001 sur les sociétés |
| Suisse | L'insolvabilité est précédée de la saisie et de la vente aux enchères des actifs des particuliers et des procédures de faillite sont menées dans le cas des sociétés enregistrées |
| Royaume-Uni | Réglementé par la UK Insolvency Act 1986, article 123 |
| États Unis | Le Uniform Commercial Code réglemente l'insolvabilité aux États-Unis. L'insolvabilité est également définie par le Code de la faillite |
Autres ressources
Les ressources financières gratuites ci-dessous peuvent vous aider à approfondir votre compréhension des problèmes d'insolvabilité, de faillite et de financement des entreprises.
- Chapitre 11 Chapitre 11 Faillite Le chapitre 11 est un processus juridique qui implique la réorganisation des dettes et des actifs d'un débiteur. Il est disponible pour les particuliers, les partenariats, les entreprises
- Faillite Faillite La faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou une agence gouvernementale) qui est incapable de rembourser ses dettes envers ses créanciers.
- Échéancier de la dette Échéancier de la dette Un échéancier de la dette présente toute la dette d'une entreprise dans un calendrier en fonction de son échéance et de son taux d'intérêt. Dans la modélisation financière, les flux de charges d'intérêts
- Dette senior et subordonnée Dette senior et subordonnée Afin de comprendre la dette senior et subordonnée, nous devons d'abord examiner la pile de fonds propres. La pile de capital classe la priorité des différentes sources de financement. La dette senior et subordonnée fait référence à leur rang dans la pile de capital d'une entreprise. En cas de liquidation, la dette senior est remboursée en premier
