Qu'est-ce qu'un acheteur stratégique?

Un acheteur stratégique est un acheteur qui opère déjà dans le même secteur que l'entreprise qu'il tente d'acquérir. Souvent, les acheteurs stratégiques sont des concurrents, des fournisseurs ou des clients de la cible d'acquisition. L'objectif principal de l'acheteur stratégique est de trouver une entreprise dont les produits et services s'alignent sur les opérations de sa propre entreprise.

Acheteur stratégique

Une fois que l'acheteur stratégique a trouvé une telle organisation Types d'organisations Cet article sur les différents types d'organisations explore les différentes catégories dans lesquelles les structures organisationnelles peuvent tomber. Structures organisationnelles, il l'acquiert avec l'intention d'intégrer l'entité achetée sur le long terme. Et comme les acheteurs stratégiques prévoient qu'ils tireront une grande valeur de ces acquisitions, ils sont généralement prêts à payer le prix fort pour conclure la transaction.

Briser l'acheteur stratégique

Un acheteur stratégique est souvent un concurrent dans le même secteur que l'entreprise cible. La «stratégie» employée par l'acheteur est qu'il trouve une entreprise avec un potentiel d'expansion. En tant que tel, les acheteurs stratégiques sont toujours à la recherche d'opportunités de s'aventurer dans de nouvelles gammes de produits. Un mix au sein du même secteur, trouver de nouveaux marchés géographiques et sécuriser davantage de canaux de distribution.

Pour illustrer le concept, considérons un fabricant de produits alimentaires spécialisé dans les aliments transformés. Le fabricant identifie une opportunité d'explorer l'industrie des aliments biologiques. En conséquence, il acquiert une entreprise d'aliments biologiques pour servir les consommateurs. Ce fabricant est un exemple d'acheteur stratégique, car il acquiert une entreprise du même secteur que le sien.

En acquérant l'activité d'alimentation biologique, l'organisation combinée devrait bénéficier d'une synergie de premier plan Synergy Synergy est le concept selon lequel l'ensemble d'une entité vaut plus que la somme des parties. Cette logique est généralement une force motrice derrière les fusions et acquisitions (M&A), où les banquiers d'investissement et les dirigeants d'entreprise utilisent souvent la synergie comme justification de l'opération. . En fait, l'acquisition génère des synergies de production et de distribution tout en stimulant l'utilisation des usines.

En utilisant les mêmes ressources et matériaux pour produire des aliments biologiques, la société combinée bénéficie d'une réduction des coûts, en particulier des coûts d'usine et des espaces de bureau redondants. D'un autre côté, les synergies de coûts ont un impact négatif sur les employés, car les postes redondants peuvent être éliminés. Une part importante des économies de coûts provient souvent du licenciement du personnel. Il est inutile d'employer deux directeurs financiers. Cinq emplois les mieux rémunérés du secteur financier Nous espérons que vous apprécierez ce guide des cinq emplois les mieux rémunérés du secteur financier. Le secteur financier est de loin l'un des plus compétitifs lorsqu'il s'agit de trouver un emploi. Cela est même vrai en ce qui concerne les postes de débutants, car il est presque totalement inconnu de se lancer dans une carrière réussie, car ils remplissent des fonctions identiques. De même,le nombre d'employés de vente et de marketing peut être réduit et certains gestionnaires de niveau intermédiaire peuvent être éliminés.

Avantages de vendre à un acheteur stratégique

Les acheteurs stratégiques sont préférés aux acheteurs financiers, et pour de bonnes raisons. Cela est particulièrement vrai pour les propriétaires de petites et moyennes entreprises. Voici quelques raisons qui justifient la vente de votre entreprise à un acheteur stratégique:

1. Valeur plus élevée

Comme mentionné précédemment, un acheteur stratégique achète une entreprise dans le même secteur dans lequel il exerce ses activités. Ce faisant, cet acheteur réalise davantage de synergies résultant des deux entreprises. Ceci, à son tour, conduit à un retour sur investissement plus élevé. Le retour sur investissement (ROI) Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours sur investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements. et une augmentation de la valeur de l'entreprise d'origine. Par conséquent, les acheteurs stratégiques sont prêts à payer plus pour une entreprise car ils n'auront pas besoin des propriétaires initiaux pour les aider dans la plupart des opérations.

2. Clôture plus rapide des transactions

Puisqu'un acheteur stratégique opère dans le même espace, il possède une solide compréhension de l'entreprise qu'il souhaite acquérir. Cela signifie que le processus d'acquisition est mené plus rapidement et plus efficacement, généralement avec très peu de problèmes. Cela ne signifie pas que l'acquéreur ne prendra pas la peine de scruter les livres de la société cible. Cela signifie qu'ils pourront le faire beaucoup plus rapidement qu'un acheteur qui ne connaît pas le secteur.

3. Plus de certitude de clôture

Comme l'acheteur stratégique comprend la structure de l'entreprise cible, il y aura très peu de surprises, voire aucune. Cela signifie qu'il y a une très forte probabilité que l'accord soit conclu.

4. De meilleures opportunités pour les clients

Avec un acheteur stratégique, les nouveaux propriétaires d'entreprise pourront proposer une gamme plus large de produits et services. En fait, ils peuvent même proposer à vos clients des produits de meilleure qualité. Cela aide l'entreprise acquise à approfondir ses relations avec sa clientèle.

5. Un accord à long terme

En vendant une entreprise à un acheteur stratégique, le propriétaire initial a une plus grande assurance que son entreprise sera entre de bonnes mains pour l'avenir. Cela est contraire aux acheteurs financiers, qui finissent généralement par vendre l'entreprise quelques années plus tard.

6. Amélioration de la prise de décision

Un acheteur financier prend des décisions en donnant la priorité aux intérêts des investisseurs de l'entreprise. En revanche, un acheteur stratégique prend des décisions basées sur les intérêts de tous les acteurs clés - les actionnaires, les clients et les employés.

Conclusion

Les propriétaires d'entreprises acquièrent d'autres entreprises pour diverses raisons, telles que la croissance, l'exploration de nouveaux marchés, la fabrication de nouveaux produits ou le rachat de concurrents. Un acheteur stratégique acquiert une entreprise particulière en fonction de son intégration dans ses plans stratégiques actuels ou futurs.

Les acheteurs stratégiques sont souvent prêts à payer un prix plus élevé pour les entreprises qu'ils souhaitent acquérir. L'une des raisons à cela est qu'ils considèrent leur investissement comme ayant une valeur solide et à long terme pour l'ensemble de leurs entreprises. Contrairement à un acheteur financier, un acheteur stratégique est plus intéressé à voir son acquisition être une entreprise prospère en cours, plutôt que de simplement chercher un retour rapide sur son capital investi.

Plus de ressources

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  • Buy Side vs Sell Side M&A Buy Side vs Sell Side Les conseillers en fusions et acquisitions côté achat et côté vente Les opérations de fusion et acquisition diffèrent en termes de rôle et de rémunération. Le côté acheteur signifie travailler avec les acheteurs pour leur permettre d'acquérir d'autres entreprises, tandis que les fusions et acquisitions, côté vente, signifie travailler avec les vendeurs.
  • Diversification Diversification La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital du portefeuille à une variété de placements. L'objectif de la diversification est d'atténuer les pertes.
  • Processus de fusions et acquisitions Fusions Acquisitions Processus de fusion et acquisition Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de fusion et acquisition. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction.
  • Stratégie de déploiement Stratégie de déploiement Une stratégie de déploiement est le processus d'acquisition et de fusion de plusieurs petites entreprises dans le même secteur et de leur consolidation en une grande entreprise. Le regroupement de petites entreprises en une plus grande entreprise permet à ces dernières de rassembler leurs ressources, de réduire leurs coûts opérationnels et d'augmenter leurs revenus.

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