Qu'est-ce qu'un sponsor indépendant?

Un sponsor indépendant, également appelé sponsor sans fonds, est un individu ou un groupe de capitaux cherchant à acquérir une entreprise, qui ne dispose pas du financement par actions Dette vs Financement par actions Dette vs Financement par actions - ce qui est le mieux pour votre entreprise et pourquoi? La réponse simple est que cela dépend. La décision d'équité contre dette repose sur un grand nombre de facteurs tels que le climat économique actuel, la structure du capital existant de l'entreprise et l'étape du cycle de vie de l'entreprise, pour n'en nommer que quelques-uns. nécessaires pour les modèles de transaction Modèles commerciaux gratuits à utiliser dans votre vie personnelle ou professionnelle. Les modèles incluent Excel, Word et PowerPoint. Ceux-ci peuvent être utilisés pour les transactions, le juridique, la modélisation financière, l'analyse financière, la planification d'entreprise et l'analyse commerciale. en avance.Le sponsor indépendant reconnaît une société cible et recherche ensuite un investisseur qui peut fournir des fonds propres pour acquérir la société. La structure de sponsor indépendant évite d'utiliser un fonds de capital-investissement. Ils viennent avec un fixe comme les fonds de pension ou de famille et, à la place, investissent directement dans le projet. Ils dirigeront l'entreprise, recevront des fonds propres et des honoraires du projet et distribueront les bénéfices réalisés aux investisseurs.Ils viennent avec un fixe comme les fonds de pension ou de famille et, à la place, investissent directement dans le projet. Ils dirigeront l'entreprise, recevront des fonds propres et des honoraires du projet et distribueront les bénéfices réalisés aux investisseurs.Ils viennent avec un fixe comme les fonds de pension ou de famille et, à la place, investissent directement dans le projet. Ils dirigeront l'entreprise, recevront des fonds propres et des honoraires du projet et distribueront les bénéfices réalisés aux investisseurs.

Sponsor indépendant - Monture Sponsor Or

Généralement, les sponsors indépendants sont des experts en private equity ou des banquiers d'investissement. Que font les banquiers d'investissement? Que font les banquiers d'investissement? Les banquiers d'investissement peuvent travailler 100 heures par semaine pour effectuer des recherches, des modèles financiers et des présentations de construction. Bien qu'elle présente certains des postes les plus convoités et les plus gratifiants financièrement du secteur bancaire, la banque d'investissement est également l'un des parcours de carrière les plus difficiles et les plus difficiles, Guide de l'IB qui souhaite détenir des capitaux propres et s'impliquer dans la croissance et les opérations d'une entreprise. Le capital d'un commanditaire indépendant d'un sponsor indépendant provient généralement de fonds spéculatifs, de sociétés de capital-investissement, de membres de la famille et d'amis ou de family offices. Le choix de la source du capital dépend souvent de la nature de la transaction.

Par exemple, des transactions plus importantes nécessiteront des sociétés de capital-investissement réputées. Top 10 des sociétés de capital-investissement Qui sont les 10 premières sociétés de capital-investissement au monde? Notre liste des dix plus grandes entreprises de PE, triées par capital total levé. Les stratégies courantes au sein de PE comprennent les rachats par emprunt (LBO), le capital-risque, le capital de croissance, les investissements en difficulté et le capital mezzanine. avec un capital prêt car ils peuvent jouer un rôle essentiel dans le processus de conclusion de la transaction, ainsi que fournir un représentant de la société pour assumer une fonction opérationnelle dans la société acquise. Cependant, les petites transactions peuvent nécessiter uniquement des family offices pour participer. Un sponsor indépendant peut se voir confier le mandat de gérer la transaction et de gérer le rôle opérationnel.

Raisons pour lesquelles les investisseurs privilégient la structure de parrainage indépendant

Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles les investisseurs préfèrent la structure de sponsor indépendant à la structure de private equity:

Sponsor indépendant

#1. Plus de contrôle sur les conditions d'investissement

Investir dans un fonds de private equity implique généralement d'accepter les conditions d'investissement proposées par le fonds, sauf lorsque l'investisseur souhaite investir dans la majorité des actions du fonds. Une structure de sponsor indépendant implique souvent un investisseur qui peut négocier les conditions d'investissement spécifiquement adaptées à l'investisseur.

# 2. Plus d'accès aux offres

L'environnement des fonds de capital-investissement est généralement difficile car il existe un nombre limité d'opportunités à exploiter. Ils peuvent être contraints d'investir davantage dans des transactions plus petites avec moins de concurrence. Cependant, l'investissement dans de petites transactions est généralement à forte intensité de main-d'œuvre. Pour cette raison, les fonds de private equity aiment investir dans de telles transactions en utilisant un sponsor indépendant.

# 3. Contrôle total des décisions d'investissement

Contrairement aux investisseurs dans une structure de private equity qui ne possèdent pas de contrôle sur les investissements réalisés par le fonds de private equity, les investisseurs dans une structure de sponsor indépendant exercent un contrôle sur leurs investissements. Les investisseurs dans les fonds de capital-investissement abandonnent généralement tout contrôle sur les décisions d'investissement de l'entreprise après avoir choisi le fonds.

Dans une structure de sponsor indépendant, la cible d'acquisition sera bien connue de l'investisseur avant l'investissement. L'investisseur sera pleinement informé de l'endroit et de la manière dont l'argent sera utilisé. Parfois, le sponsor indépendant partagera un contrat d'achat avec l'investisseur pour l'aider à mieux comprendre l'investissement potentiel.

Raisons pour lesquelles les sponsors indépendants privilégient la structure des sponsors indépendants

Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles la structure est appréciée des sponsors indépendants.

#1. La structure du droit des valeurs mobilières est plus simple

Le processus de mobilisation de capitaux auprès de plusieurs investisseurs nécessite le respect des lois fédérales et étatiques sur les valeurs mobilières. Un projet de sponsor indépendant avec un seul investisseur réduira ou éliminera les dépôts de lois sur la sécurité de l'État, en fonction de la structure de l'accord et de l'emplacement des investisseurs et du sponsor indépendant.

# 2. Prend moins d'énergie et de temps

Le processus de collecte de fonds auprès de tiers, par exemple via le financement participatif ou un placement privé traditionnel, demande généralement beaucoup de travail. Même arrondir seulement quelques investisseurs peut être un problème. Moins d'énergie et de temps sont nécessaires pour traiter avec un seul investisseur. Il est plus efficace de trouver un investisseur et de négocier une seule feuille de termes avec lui que de présenter et de négocier avec plusieurs investisseurs potentiels.

Comment les sponsors indépendants sont-ils payés?

Être un sponsor indépendant peut être très gratifiant financièrement. Il existe de nombreuses façons dont ils peuvent bénéficier financièrement d'une transaction, à la fois à court et à long terme. Voici les principales façons dont les sponsors indépendants sont payés dans le cadre d'une transaction.

#1. Frais d'acquisition / de clôture

Ces frais correspondent généralement à un certain pourcentage du prix total de la transaction, payé à la clôture. Selon la taille de la transaction, le pourcentage se situe normalement entre 2% et 3%.

# 2. Équité

La propriété ou l'équité dans l'entreprise prend généralement la forme d'un intérêt porté ou d'une promotion. Il s'agit de l'équité sur la base de la performance de l'entreprise. Une augmentation de la valeur de l'entreprise d'un certain montant accordera au sponsor indépendant un pourcentage des capitaux propres.

# 3. Frais de gestion

Le sponsor indépendant reçoit des frais de gestion en raison de son implication dans l'organisation après la clôture. Les frais de gestion ne dépendent toutefois pas de leur rôle quotidien dans l'entreprise. De nombreux sponsors indépendants agissent en tant que conseillers stratégiques qui aident l'équipe de direction.

Points clés à retenir

Un sponsor indépendant, après avoir trouvé une société cible, cherche à trouver un investisseur. Les sponsors indépendants sont souvent des experts en private equity ou des banquiers d'investissement qui souhaitent acquérir des capitaux propres dans l'entreprise et prendre le contrôle des opérations de l'entreprise acquise. Selon la nature de la transaction, ils peuvent acquérir des capitaux auprès de fonds spéculatifs, de sociétés de capital-investissement, de membres de la famille et d'amis ou de family offices.

La structure de sponsor indépendant offre des avantages à la fois au sponsor indépendant et à l'investisseur, ce qui en fait une option potentiellement lucrative. Les investisseurs peuvent souhaiter participer à une structure de parrainage indépendante en raison des pouvoirs de contrôle qu'ils acquièrent sur les conditions d'investissement, les décisions d'investissement et les projets de l'entreprise.

Le sponsor indépendant sera confronté à moins de tracas pour lever des fonds et bénéficiera également d'une structure de droit des valeurs mobilières plus simple. De plus, le sponsor indépendant bénéficiera financièrement de la structure de plusieurs façons, y compris les frais de clôture, les capitaux propres et les frais de gestion.

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  • Intermédiaire financier Intermédiaire financier Un intermédiaire financier se réfère à une institution qui agit comme intermédiaire entre deux parties afin de faciliter une transaction financière. Les institutions communément appelées intermédiaires financiers comprennent les banques commerciales, les banques d'investissement, les fonds communs de placement et les fonds de pension.
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