Investisseurs célèbres

L'article suivant répertorie certains des investisseurs les plus connus, en fonction de leur capacité à générer des rendements. Cette liste comprend les investisseurs qui ont géré des portefeuilles et créé de nouvelles méthodes d'investissement. Les investisseurs célèbres de cette liste incluent Carl Icahn, Benjamin Graham et Warren Buffet.

Illustration des investisseurs célèbres - pièces d'or et sac d'argent d'arbres

Carl Icahn

Connue sous le nom de société par actions Une société est une entité juridique créée par des personnes physiques, des actionnaires ou des actionnaires, dans le but d’exploiter un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, à intenter des poursuites et à être poursuivies, à posséder des actifs, à verser des impôts fédéraux et étatiques et à emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. raider, Carl Icahn a fait fortune en achetant des actions ordinaires à gros enjeux Les actions ordinaires sont un type de titre qui représente la propriété de capitaux propres dans une entreprise. Il existe d'autres termes - comme l'action ordinaire, l'action ordinaire ou l'action avec droit de vote - qui sont équivalents aux actions ordinaires. dans une entreprise, obtenir le contrôle et diriger la stratégie de l'entreprise au profit des actionnaires Actionnaire Un actionnaire peut être une personne, une entreprise ou une organisation qui détient des actions dans une entreprise donnée.Un actionnaire doit détenir au moins une action dans les actions d'une société ou dans un fonds commun de placement pour en faire un propriétaire partiel. . Icahn pense que les entreprises sont souvent dirigées par une direction qui ne veut pas apporter de changement et des conseils d'administration Conseil consultatif Un Conseil consultatif est un groupe composé de professionnels des affaires qui fournit des conseils sur la manière dont un propriétaire d'entreprise peut mieux gérer son entreprise. En raison de la nature informelle de ce type de conseil, il peut être structuré d'une manière que le propriétaire juge nécessaire et la plus utile qui ne tient pas la direction responsable. Icahn identifie ces entreprises, apporte des changements et augmente la valeur pour les actionnaires. Valeur pour les actionnaires La valeur pour les actionnaires est la valeur financière que les propriétaires d'une entreprise reçoivent pour détenir des actions de l'entreprise. Une augmentation de la valeur actionnariale est créée.Icahn pense que les entreprises sont souvent dirigées par une direction qui ne veut pas apporter de changement et des conseils d'administration Conseil consultatif Un Conseil consultatif est un groupe composé de professionnels des affaires qui fournit des conseils sur la manière dont un propriétaire d'entreprise peut mieux gérer son entreprise. En raison de la nature informelle de ce type de conseil, il peut être structuré d'une manière que le propriétaire juge nécessaire et la plus utile qui ne tient pas la direction responsable. Icahn identifie ces entreprises, apporte des changements et augmente la valeur pour les actionnaires Valeur pour les actionnaires La valeur pour les actionnaires est la valeur financière que les propriétaires d'une entreprise reçoivent pour détenir des actions de l'entreprise. Une augmentation de la valeur actionnariale est créée.Icahn pense que les entreprises sont souvent dirigées par une direction qui ne veut pas apporter de changement et des conseils d'administration Conseil consultatif Un Conseil consultatif est un groupe composé de professionnels des affaires qui fournit des conseils sur la manière dont un propriétaire d'entreprise peut mieux gérer son entreprise. En raison de la nature informelle de ce type de conseil, il peut être structuré d'une manière que le propriétaire juge nécessaire et la plus utile qui ne tient pas la direction responsable. Icahn identifie ces entreprises, apporte des changements et augmente la valeur pour les actionnaires Valeur pour les actionnaires La valeur pour les actionnaires est la valeur financière que les propriétaires d'une entreprise reçoivent pour détenir des actions de l'entreprise. Une augmentation de la valeur actionnariale est créée.

Les moyens les plus courants dont Icahn crée des bénéfices incluent:

  • Forcer les entreprises à racheter des actions avec une prime.
  • Changer les décisions de gestion pour ajouter de la valeur aux actionnaires, y compris démanteler des entreprises, réduire les coûts et contracter davantage de dettes La dette est l'argent emprunté par une partie à une autre pour répondre à un besoin financier qui, autrement, ne pourrait pas être satisfait. De nombreuses organisations utilisent la dette pour se procurer des biens et des services qu'elles ne parviennent pas à payer en espèces. .

Si Icahn ajoute de la valeur aux actionnaires, il ne fait pas toujours le meilleur pour les entreprises. En 1985, il a acheté 20% des actions de Trans World Airlines (TWA) et a pris la compagnie aérienne privée. Cette décision a rapporté 469 millions de dollars à Icahn, mais a endetté la compagnie aérienne de 540 millions de dollars. Il a également vendu des liaisons TWA Londres à American Airlines. Les itinéraires étaient extrêmement rentables et précieux pour TWA. Lorsque TWA a déposé son bilan, la compagnie aérienne a proposé une stratégie appelée accord de billet Karabu qui a permis à Icahn d'acheter des billets d'avion et de les vendre à un prix réduit. Cela a été désavantageux pour TWA, car ils ont dû réduire le coût des billets pour rivaliser avec les billets vendus par Icahn. Cette stratégie coûte 100 millions de dollars TWA par an.

Benjamin Graham

Benjamin Graham était un investisseur Investisseur Un investisseur est un individu qui investit de l'argent dans une entité telle qu'une entreprise pour un rendement financier. L'objectif principal de tout investisseur est de minimiser les risques et, économiste et professeur. Connu comme le père de l'investissement axé sur la valeur, il a écrit deux livres mettant en valeur ses connaissances: «Security Analysis», avec David Dodd, et «The Intelligent Investor».

Les conseils de Graham incluent:

  • Regardez la valeur intrinsèque, pas le prix du marché
  • Recherchez une comptabilité créative
  • Ne suivez pas le troupeau ou la foule

Dans l'investissement de valeur, la règle principale est de regarder la valeur intrinsèque Valeur intrinsèque La valeur intrinsèque d'une entreprise (ou de tout titre d'investissement) est la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie futurs attendus, actualisée au taux d'actualisation approprié. Contrairement aux formes d'évaluation relatives qui portent sur des entreprises comparables, l'évaluation intrinsèque ne tient compte que de la valeur intrinsèque d'une entreprise en elle-même. de l’entreprise. Si la valeur intrinsèque est inférieure à la valeur de marché, un investisseur doit conserver l'action jusqu'à une réversion moyenne. Le retour à la moyenne est l'endroit où le prix du marché et les prix intrinsèques convergent. Tout en parlant d'investissement de valeur, Graham décrit le prix du marché Prix de l'action Le terme cours de l'action se réfère au prix actuel auquel une action se négocie sur le marché. Chaque société cotée en bourse, lorsque ses actions sont comme «M. Marché",qui passe par des périodes optimistes et pessimistes. Lorsque M. Market est optimiste, essayez de vendre à un prix élevé. Mais quand il est pessimiste, achetez à bas prix. Pour éviter d'acheter des actions ou de vendre au mauvais moment, regardez toujours la valeur intrinsèque.

M. Market est émotif et est toujours prêt à acheter ou à vendre une action à des prix différents. Pour cette raison, le deuxième conseil de Graham est d'éviter le troupeau ou la foule. Le marché évoluant souvent, les investisseurs diligents pourront acheter et vendre aux bons moments s'ils font de la recherche fondamentale.

Le dernier conseil est de rechercher une comptabilité créative. Certains ratios que Graham estime importants comprennent le ratio dette / actif courant Ratio dette / actif Le ratio dette / actif est un ratio d'endettement qui aide à quantifier le degré de financement des activités d'une entreprise par la dette. Dans de nombreux cas, un ratio de levier élevé indique également un degré plus élevé de risque financier. En effet, une entreprise fortement endettée a plus de chances de faire défaut sur ses prêts. , ratio actuel Formule du ratio actuel La formule du ratio actuel est = Actif courant / passif courant. Le ratio actuel,également connu sous le nom de ratio du fonds de roulement, mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d'un an. Le ratio prend en compte le poids du total des actifs courants par rapport au total des passifs courants. Il indique la santé financière d'une entreprise, le bénéfice par action Formule du bénéfice par action (BPA) Le BPA est un ratio financier, qui divise le bénéfice net disponible aux actionnaires ordinaires par la moyenne des actions en circulation sur une certaine période. La formule du BPA indique la capacité d'une entreprise à produire des bénéfices nets pour les actionnaires ordinaires. , P / E Forward P / E Ratio Le ratio P / E Forward divise le cours actuel de l'action par le bénéfice futur estimé par action. Exemple de rapport P / E, formule et modèle Excel. , P / BV, et dividendes Dividende en actions Un dividende en actions,une méthode utilisée par les entreprises pour distribuer la richesse aux actionnaires, est un paiement de dividende sous forme d'actions plutôt qu'en espèces. Les dividendes en actions sont principalement émis à la place des dividendes en espèces lorsque la société manque de liquidités. .

Warren Buffett

Warren Buffett est peut-être l'investisseur le plus célèbre au monde et a fait fortune grâce à ses investissements. Le style d'investissement de Buffet est similaire à celui de Benjamin Graham, car il était un élève de Graham. Il se concentre sur l'investissement de valeur à long terme et sa société, Berkshire Hathaway, a produit un rendement annuel de 20,9% sur 52 ans.

Les conseils de Buffett comprennent:

  • Investissez d'abord en vous
  • Ne faites que des investissements que vous comprenez
  • Ne soyez pas un day trader

Premièrement, Buffett déclare que le meilleur investissement qu'une personne puisse faire est dans ses propres capacités parce que «personne ne peut emporter ce que vous avez en vous, et tout le monde a un potentiel qu'il n'a pas encore utilisé». Étant donné que la plupart des gens ne gagneront pas la majorité de leur argent sur le marché Marchés des capitaux Les marchés des capitaux sont le système d'échange qui transfère les capitaux d'investisseurs qui n'ont pas actuellement besoin de leurs fonds à des particuliers et, il est essentiel de développer des compétences pour faire progresser leur carrière personnelle. . Buffett lui-même a investi dans un cours pour améliorer ses compétences de prise de parole en public, ce qui l'a aidé à vendre des actions lorsqu'il était très jeune.

Le deuxième conseil est d'investir uniquement dans des entreprises que vous pouvez comprendre. Dans l'investissement de valeur, acheter des actions d'une entreprise est comme acheter une partie de l'entreprise. Buffett suggère qu'avant d'acheter une action, un investisseur devrait comprendre les principaux moteurs de l'entreprise et comment l'entreprise génère des bénéfices Profit Profit est la valeur restante après que les dépenses d'une entreprise ont été payées. Il se trouve sur un compte de résultat. Si la valeur qui reste après que les dépenses ont été déduites des revenus est positive, on dit que l'entreprise a un profit, et si la valeur est négative, on dit qu'elle a une perte. Si le modèle commercial d'une entreprise est trop compliqué ou si une prédiction précise est nécessaire pour décider si l'entreprise est un bon achat, un investisseur devrait rechercher un autre investissement.

Buffett croit en la politique d'achat et de conservation. En achetant et en vendant constamment des actions, les investisseurs sont exposés à des paiements d'impôts plus élevés. Le montant du revenu total ou le revenu brut est utilisé comme base pour calculer combien l'individu ou l'organisation doit au gouvernement pour la période fiscale spécifique. et les commissions de négociation. Dans l'investissement de valeur, si un investisseur achète une action sous-évaluée, le prix de l'action augmentera éventuellement. Si l'entreprise est exceptionnelle, la valeur de l'action augmentera de façon exponentielle à mesure que l'investisseur conservera le stock plus longtemps. Ainsi, il n'y a pas besoin de day trading Day Trading La principale caractéristique du day trading est que l'achat et la vente de titres ont lieu le même jour de négociation.Cela signifie que toutes les positions de trading sont liquidées à la fin de la journée. Les principaux objectifs du day trading sont de découvrir et d'exploiter les inefficacités du marché à court terme. .

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu l'article de Finance sur les investisseurs célèbres. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, nous vous recommandons ces ressources financières supplémentaires:

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