Une société de plateforme fait référence à l'acquisition initiale faite par un groupe de capital-investissement. Top 10 des sociétés de capital-investissement Qui sont les 10 premières sociétés de capital-investissement au monde? Notre liste des dix plus grandes entreprises de PE, triées par capital total levé. Les stratégies courantes au sein de PE comprennent les rachats par emprunt (LBO), le capital-risque, le capital de croissance, les investissements en difficulté et le capital mezzanine. dans une industrie ou un marché spécifique. L'acquisition sert de point de départ pour d'autres acquisitions dans le même secteur. Les entreprises de plateformes créent de la valeur en facilitant les échanges entre consommateurs et producteurs de biens ou de services. Pour que les échanges aient lieu, la société de plateforme crée de grands réseaux d'utilisateurs et de ressources accessibles à la demande.
Un groupe de capital-investissement peut créer jusqu'à six plates-formes pour chaque fonds, et elles sont développées de manière organique avant que des acquisitions supplémentaires ne soient ajoutées à chacune des sociétés de plate-forme.
Caractéristiques d'une société de plateforme
En règle générale, une société de plateforme présente les caractéristiques suivantes:
Gestion solide et expérimentée
Une société de plate-forme doit employer une équipe de direction forte et expérimentée. Structure de l'entreprise La structure de l'entreprise fait référence à l'organisation de différents départements ou unités d'affaires au sein d'une entreprise. En fonction des objectifs de l'entreprise et du secteur qui peut faire avancer l'entreprise. Les sociétés de capital-investissement recherchent des cadres ayant fait leurs preuves dans un secteur spécifique et qui possèdent la capacité de diriger efficacement les opérations de l'entreprise. Certains membres de l'équipe de direction peuvent être des cadres à la retraite de grandes entreprises qui siègent au conseil et agissent à titre de conseillers sur des questions telles que la réglementation, l'expansion et les acquisitions.
Le premier acteur de son industrie
Les groupes de private equity préfèrent investir dans des sociétés de plateforme qui sont des acteurs de premier plan dans leurs marchés de niche spécifiques. Le plus souvent, ces entreprises utilisent des systèmes innovants qui leur donnent un avantage sur leurs concurrents, ce qui les aide à maintenir les meilleures performances du secteur. Après l'achat de ces entreprises, le groupe de capital-investissement trouve des acquisitions complémentaires complémentaires qui peuvent rendre l'entreprise plus rentable et dominante dans l'industrie.
Des systèmes bien définis
Lorsqu'une société de capital-investissement cherche à acquérir une société de plateforme, elle analyse les sociétés potentielles en fonction de critères d'investissement prédéterminés. En règle générale, les critères d'investissement peuvent comprendre la situation géographique, l'EBITDA EBITDA L'EBITDA ou le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements, l'amortissement correspond aux bénéfices d'une société avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions opérationnelles d'une entreprise, car il examine la rentabilité de l'entreprise par rapport aux activités de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples, industrie, flux de trésorerie positifs et potentiel de croissance. Les entreprises identifiées doivent disposer de systèmes bien définis qui correspondent aux critères d'investissement de l'acquéreur.
Comment fonctionnent les entreprises de plateformes
Les entreprises de plateforme fonctionnent en créant de la valeur pour leurs utilisateurs. Le succès du processus de création de valeur détermine si l'entreprise réussira à transformer les connexions potentielles en transactions. Une fois que les utilisateurs ont rejoint le système, la plate-forme les associe d'une manière qui est bénéfique pour les deux parties.
La plate-forme doit établir les règles qui régissent la manière dont les utilisateurs interagissent et interagissent les uns avec les autres. Les utilisateurs ont besoin d'outils et de services pour faciliter la transaction et s'assurer que les deux parties sont traitées équitablement. Si les utilisateurs sont satisfaits du processus, ils utiliseront la plate-forme encore et encore pour générer et échanger de la valeur.
Ce n'est pas une société de plateforme
Le terme «plate-forme» est couramment utilisé pour décrire des technologies ou des logiciels qui sont synonymes de sites Web et d'applications mobiles. Cependant, ces technologies n'ont pas les caractéristiques d'une société plateforme qui crée de la valeur en permettant des échanges entre consommateurs et producteurs.
Au lieu de cela, les entreprises non-plates-formes sont des modèles commerciaux linéaires car elles suivent la chaîne logistique linéaire typique. Les opérations de ces entreprises impliquent la création de valeur sous forme de produits et de services qui sont ensuite vendus aux clients des classes inférieures de la chaîne d'approvisionnement. Les entreprises linéaires ont une structure de coûts différente Structure des coûts La structure des coûts fait référence aux types de dépenses encourues par une entreprise et se compose généralement de coûts fixes et variables. Les coûts fixes restent inchangés et les économies des sociétés de plate-forme.
Types d'entreprises de plateforme
Les modèles d'entreprise de plate-forme sont classés en fonction de la valeur échangée dans le cadre des opérations de base de l'entreprise. Voici les principaux types d'entreprises de plateformes:
Plateforme de paiement
Les entreprises de plateformes de paiement proposent des services de paiement peer-to-peer (P2P) ou d'entreprise à consommateur (B2C). Ils utilisent des technologies en ligne qui permettent aux consommateurs de transférer des fonds de leur compte vers les comptes d'autres personnes via Internet. Les consommateurs peuvent également utiliser ces plateformes pour recevoir des paiements de l'étranger, ainsi que pour payer des biens et des services.
Réseaux sociaux
Les réseaux sociaux permettent des interactions amicales entre amis, collègues, collègues de travail, etc. Les utilisateurs sont autorisés à s'inscrire sur ces plates-formes afin de pouvoir interagir avec d'autres utilisateurs également enregistrés sur les plates-formes. Outre les interactions conviviales, les utilisateurs partagent également du contenu multimédia riche comme des vidéos et des photos sur le site.
Marché de produits
Les marchés de produits permettent aux vendeurs et aux acheteurs d'échanger des produits physiques via la plate-forme. Les parties impliquées effectuent et reçoivent également des paiements via la plateforme. Il permet aux acheteurs et aux vendeurs de différentes zones géographiques d'effectuer des transactions sans nécessiter d'interaction en face à face.
Marché des services
Les marchés de services fonctionnent de la même manière qu'un marché de produits, sauf qu'ils impliquent l'échange de services entre vendeurs et acheteurs. Ils permettent aux consultants de proposer leurs services aux acheteurs sans limitation géographique. Certains des services fournis sur ces plates-formes comprennent les services juridiques, les conceptions architecturales, la comptabilité et la fiscalité, le design d'intérieur, la conception graphique, la recherche universitaire, etc.
Plateforme de jeux sociaux
Les plateformes de jeux sociaux permettent aux participants de participer à des interactions de jeux en ligne. Ils permettent à deux utilisateurs ou plus de participer à des jeux communs simultanément.
Éléments d'une société de plateforme
Voici les éléments d'une plateforme réussie:
Marieur
Les plateformes servent d'entremetteurs sur les marchés en facilitant les connexions entre les consommateurs et les producteurs. Les entremetteurs collectent des données pertinentes sur les participants et les utilisent pour améliorer la connexion entre les parties en interaction. Par exemple, Amazon collecte des données sur le comportement d'achat des acheteurs pour faciliter les relations entre vendeurs et acheteurs sur sa plateforme.
Infrastructure
Une société de plateforme doit fournir une infrastructure qui prend en charge les interactions entre les participants. L'infrastructure comprend le stockage des produits, l'hébergement de vidéos en ligne, des bibliothèques, etc. Par exemple, Apple Inc. permet à ses développeurs d'utiliser son système d'exploitation et ses bibliothèques de codes pour leur permettre de développer des applications que les consommateurs aimeront et achèteront. L'infrastructure est vitale pour garantir des interactions fluides entre les producteurs et les consommateurs.
L'aimant
Lors de la conception d'une plateforme, les promoteurs doivent créer un environnement qui attire les participants vers la plateforme. Cela nécessite de développer des incitations attractives, des modèles de tarification, une réputation, des solutions de paiement rapide, etc. Par exemple, pour que les vendeurs soient attirés par le modèle commercial eBay, le système doit être efficace pour permettre des transactions fluides. De même, les acheteurs souhaitent effectuer des transactions sur une plateforme ayant une bonne réputation, des prix équitables et un processus d'achat efficace.
Ressources supplémentaires
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- Structure du capital Structure du capital La structure du capital fait référence au montant de la dette et / ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et financer ses actifs. La structure du capital d'une entreprise
- Corporate Venturing Corporate Venturing Le Corporate Venturing (également connu sous le nom de capital-risque d'entreprise) consiste à investir directement des fonds d'entreprise dans des startups externes. Cela est généralement fait par de grandes entreprises qui souhaitent investir des startups petites mais innovantes. Ils le font par le biais d'accords de coentreprise et de prises de participation.
- Fonds mezzanine Fonds mezzanine Un fonds mezzanine est un pool de capitaux qui investit dans des financements mezzanine pour des acquisitions, une croissance, une recapitalisation ou une gestion / des rachats par emprunt. Dans la structure du capital d'une entreprise, le financement mezzanine est un hybride entre capitaux propres et dette. Le financement mezzanine prend le plus souvent la forme d'actions privilégiées ou de créances subordonnées et non garanties.
- Capital-risque, Private Equity et Angel Investors Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Comparez le private equity vs le capital-risque vs les investisseurs providentiels et les investisseurs providentiels en termes de risque, stade d'activité, taille et type d'investissement, métriques, gestion. Ce guide fournit une comparaison détaillée du capital-investissement par rapport au capital-risque et des investisseurs providentiels et de démarrage. Il est facile de confondre les trois classes d'investisseurs
