Le ratio de capitaux propres est une mesure financière qui mesure le montant de levier utilisé par une entreprise. Il utilise les investissements en actifs et le montant des capitaux propres pour déterminer dans quelle mesure une entreprise gère ses dettes et finance ses besoins en actifs.
Un faible ratio de fonds propres signifie que la société a principalement utilisé la dette pour acquérir des actifs, ce qui est largement considéré comme le signe d'un risque financier plus élevé. Les ratios de fonds propres avec une valeur plus élevée indiquent généralement qu'une société a effectivement financé ses besoins en actifs avec un montant de dette minimal.
Résumé:
- Le ratio de fonds propres utilise le total des actifs (courants et non courants) et le total des capitaux propres d'une entreprise pour indiquer le niveau d'endettement de l'entreprise: avec quelle efficacité ils financent les besoins en actifs sans recourir à la dette.
- La formule est simple: capitaux propres totaux / actifs totaux
- Les ratios de fonds propres inférieurs ou égaux à 0,50 sont considérés comme des sociétés à effet de levier; ceux dont le ratio est égal ou supérieur à 0,50 sont considérés comme prudents, car ils détiennent plus de fonds propres que de dette.
Formule du ratio de capitaux propres
Prenons un exemple pour mieux comprendre le fonctionnement du ratio. Pour cet exemple, l'actif total de la société XYZ (courant et non courant) est évalué à 50 000 $ et le montant total de ses capitaux propres (ou propriétaire) est de 22 000 $. En utilisant la formule ci-dessus:
Le ratio résultant ci-dessus est le signe d'une entreprise qui a augmenté ses dettes. Il détient un peu plus de dettes (28 000 $) que de capitaux propres des actionnaires, mais seulement de 6 000 $.
Importance d'une valeur de ratio de capitaux propres
Toute entreprise dont le ratio de capitaux propres est inférieur ou égal à 0,50 est considérée comme une entreprise à effet de levier. Plus la valeur est élevée, moins l'entreprise est endettée. À l'inverse, une entreprise dont la valeur du ratio des fonds propres est égale ou supérieure à 0,50 est considérée comme une entreprise prudente car elle accède à plus de financement à partir des capitaux propres. capital-actions plus bénéfices non répartis. Il représente également la valeur résiduelle des actifs moins les passifs. En réorganisant l'équation comptable originale, nous obtenons les capitaux propres = actifs - passifs qu'ils ne le font à partir de la dette.
Les investisseurs ont tendance à rechercher des sociétés qui se situent dans la fourchette prudente parce qu'elles sont moins risquées; ces entreprises savent comment rassembler et financer les besoins en actifs sans s'endetter substantiellement. Les établissements de crédit sont également plus susceptibles d'accorder des crédits aux entreprises dont le ratio est plus élevé. Plus le ratio est élevé, plus l'indication est forte que l'argent est géré efficacement et que l'entreprise sera en mesure de rembourser ses dettes en temps opportun.
Une valeur de ratio élevée montre également qu'une entreprise est globalement plus solide financièrement et bénéficie d'une position de solvabilité à long terme plus élevée. Solvabilité La solvabilité est la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations financières à long terme. Lorsque les analystes souhaitent en savoir plus sur la solvabilité d'une entreprise, ils regardent la valeur totale de ses actifs par rapport au total des passifs détenus. que les entreprises avec des ratios inférieurs.
Ressources supplémentaires
Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources financières supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
- Coût des capitaux propres Coût des capitaux propres Le coût des capitaux propres est le taux de rendement dont un actionnaire a besoin pour investir dans une entreprise. Le taux de rendement requis est basé sur le niveau de risque associé à l'investissement
- Actifs courants Actifs courants Les actifs courants sont tous les actifs qui peuvent être raisonnablement convertis en trésorerie dans un délai d'un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité d'une entreprise.
- Dette vs financement par actions Dette vs financement par actions Dette vs financement par actions - quel est le meilleur pour votre entreprise et pourquoi? La réponse simple est que cela dépend. La décision concernant les capitaux propres contre la dette repose sur un grand nombre de facteurs tels que le climat économique actuel, la structure du capital existant de l'entreprise et l'étape du cycle de vie de l'entreprise, pour n'en nommer que quelques-uns.
- Ratios de levier Ratios de levier Un ratio de levier indique le niveau d'endettement contracté par une entité commerciale par rapport à plusieurs autres comptes dans son bilan, son compte de résultat ou son tableau des flux de trésorerie. Modèle Excel
