Qu'est-ce que le New York Board of Trade (NYBOT)?

Fondé et établi en 1870, le New York Board of Trade (NYBOT) est une bourse à terme sur matières premières physiques. Le NYBOT est situé à New York et négocie des contrats à terme et / ou des options Options: Appels et Puts Une option est une forme de contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif à une certaine date (date d'expiration) à un prix spécifié (prix d'exercice). Il existe deux types d'options: les appels et les put. Les options américaines peuvent être exercées à tout moment sur les devises, les taux d'intérêt, les indices de marché, le café, le coton, le jus d'orange, le cacao et le sucre. Il est ensuite devenu une partie de l'Intercontinental Exchange (ICE) en 2006.

Chambre de commerce de New York

Au cours de ses premières années de fonctionnement, le NYBOT a fait appel à des négociants humains pour effectuer des transactions sur les matières premières. Les métiers se trouveraient sur les parquets. Actuellement, une plus grande partie des transactions de NYBOT est effectuée numériquement et électroniquement via des ordinateurs.

Résumé

  • Le New York Board of Trade est une bourse à terme sur matières premières physiques.
  • Le NYBOT est situé à New York et négocie des contrats à terme et / ou des options sur les devises, les taux d'intérêt, les indices de marché, le café, le coton, le jus d'orange, le cacao et le sucre.
  • Les entreprises qui négocient sur NYBOT emploient des courtiers, et les courtiers sont envoyés au parquet pour faciliter les transactions. Sur le parquet, les contrats à terme sont négociés afin d'acheter ou de vendre des devises, des matières premières et d'autres instruments, à des prix prédéterminés et à des dates prédéterminées dans le futur.

Histoire du NYBOT

Lors de sa création, le trading du NYBOT était principalement mené par des humains. En 1997, le NYBOT a acquis la bourse du café, du sucre et du cacao (CSCE). Cette décision a accru leur présence et leur position sur le marché commercial. En 2006, ICE a ensuite racheté les entités communes. En 2007, le NYBOT a été renommé ICE Futures US. Le parquet du NYBOT est réglementé par la CFTC.

Le NYBOT se concentrant sur la négociation de matières premières physiques par le biais de contrats à terme, l'institution a créé une opportunité pour les producteurs et les acheteurs de matières premières de profiter de leurs prix à l'avance. Les contrats à terme peuvent servir de protection ou de plan d'urgence contre la volatilité Volatilité La volatilité est une mesure du taux de fluctuation du prix d'un titre dans le temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix ou les pénuries de production.

Comment fonctionne le NYBOT

Les entreprises qui négocient sur le NYBOT font appel à des courtiers, et les courtiers sont envoyés au parquet pour faciliter les transactions. Sur le parquet, les contrats à terme Contrat à terme Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. sont négociés afin d'acheter ou de vendre des devises, des matières premières et d'autres instruments à des prix prédéterminés et à des dates prédéterminées dans le futur.

Cela signifie que les entreprises qui dépendent de certains produits peuvent les acheter à des prix prédéterminés pour une date de livraison future. La date peut être dans les semaines, mois ou années à venir. Il donne aux entreprises la capacité de déterminer le coût de leurs matières premières.

Les contrats sont échangés dans une «salle des marchés» (également appelée «fosse de négociation»). Les commerçants de la fosse déterminent les taux futurs sur ces marchés au rythme rapide.

Il est très important de se rappeler que les investisseurs impliqués dans les contrats à terme n'achètent pas le produit agricole mais négocient plutôt les contrats qui permettent le contrôle de l'actif sous-jacent. Ce qui est réellement échangé, c'est de l'argent (cash).

Importance du NYBOT

Le NYBOT fournit aux investisseurs un moyen d'obtenir un effet de levier. Effet de levier En finance, l'effet de levier est une stratégie que les entreprises utilisent pour augmenter les actifs, les flux de trésorerie et les rendements, bien qu'elle puisse également amplifier les pertes. Il existe deux principaux types de levier: financier et opérationnel. Pour augmenter son levier financier, une entreprise peut emprunter des capitaux en émettant des titres à revenu fixe ou en empruntant de l'argent directement à un prêteur. L'effet de levier d'exploitation peut. Les contrats à terme et d'options permettent la création et le déploiement d'un effet de levier, ce qui peut entraîner des gains ou des pertes substantiels pour les investisseurs.

Le NYBOT maintient une exigence de marge après 5%. La marge de poste est nécessaire de la part de l'investisseur pour faire le commerce. Par conséquent, l'investisseur n'a qu'à payer 5% de la valeur du contrat pour négocier.

En outre, avec la capacité des traders à utiliser les forces du marché pour atteindre des attentes de prix réalistes pour certaines matières premières et autres instruments financiers, le NYBOT fournit un moyen de lisser les déséquilibres du marché.

Enfin, avec la faible exigence de marge après, un investisseur se voit accorder un contrôle considérable sur un actif sous-jacent. Avec des prix qui fluctuent rapidement et supérieurs à 5%, l'investisseur ne détient qu'une petite participation, offrant ainsi un effet de levier.

Le NYBOT dans le monde réel

L'ICE, qui a acquis le NYBOT, fonctionne actuellement et négocie numériquement et électroniquement via des ordinateurs. Il permet des transactions rapides et des échanges entre les acteurs du marché. Cette évolution, associée et accompagnée d'une nouvelle ère numérique, a entraîné une augmentation de la taille des marchés et des volumes transactionnels. Étant un marché international, l'ICE fournit aux commerçants une plate-forme pour échanger diverses matières premières, allant des matières premières agricoles aux produits dérivés.

Ressources supplémentaires

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  • Guide du commerce des matières premières Guide des secrets du négoce des matières premières Les négociants en matières premières qui réussissent connaissent les secrets commerciaux des matières premières et font la distinction entre les différents types de marchés financiers. Le trading des matières premières est différent du trading des actions.
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  • Salle des marchés Salle des marchés Une salle des marchés fait référence à un plancher littéral dans un immeuble où les négociants en actions, titres à revenu fixe, contrats à terme, options, matières premières ou en devises achètent et vendent des titres. Les négociants achètent et vendent des titres pour le compte de clients ou pour le compte de la société financière qui les emploie.

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