L'analyse du crédit des entreprises est le processus d'évaluation de la solvabilité d'une entreprise emprunteuse en évaluant sa capacité financière à générer suffisamment de flux de trésorerie pour honorer ses dettes. Lors de l'évaluation de la capacité financière d'un emprunteur, l'analyste crédit utilise divers outils qualitatifs et quantitatifs pour analyser les données financières fournies par l'emprunteur.
Les données financières peuvent être obtenues à partir du bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie Un état des flux de trésorerie (officiellement appelé le tableau des flux de trésorerie) contient des informations sur la quantité de trésorerie qu'une entreprise a générée et utilisée au cours d'une période donnée. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement. , ou d'autres rapports financiers spécifiques à l'activité de l'emprunteur.Le résultat de l'analyse de crédit détermine si la banque accordera ou non le prêt demandé par l'emprunteur et, dans l'affirmative, le montant du prêt que la banque peut accorder à l'emprunteur.
L'analyse de crédit d'une personne morale montre la performance financière d'une entité et détermine si le prêt demandé est suffisant pour répondre aux besoins financiers de l'entité. Si le montant du prêt demandé par l'emprunteur est inférieur au montant requis pour mener à bien l'objectif jusqu'à son achèvement, il existe un risque élevé que le projet échoue à mi-chemin et que le prêteur subisse des pertes.
Le montant demandé doit être suffisant pour financer l'objet ou le projet, verser un salaire au propriétaire et à ses administrateurs et couvrir les dépenses d'exploitation de l'entreprise. Une analyse des flux de trésorerie actuels et attendus peut déterminer la capacité de l'entité à assurer le service de la dette et elle peut démontrer dans quelle mesure l'entreprise peut endetter la dette.
Résumé rapide
- L’analyse du crédit des entreprises a pour objectif d’évaluer la solvabilité des entreprises emprunteuses.
- L'analyse du crédit fournit des informations sur le niveau de risque associé à l'octroi de crédit à des entreprises emprunteuses spécifiques.
- L'analyse du crédit des entreprises emprunteuses est un processus complexe et long en raison de la grande quantité d'enregistrements et de documents qu'un analyste de crédit doit évaluer.
Quel est le ratio actif / passif?
Le ratio de l'actif au passif est un indicateur clé de la solvabilité. La solvabilité. Si un prêteur est convaincu que l'emprunteur honorera sa dette en temps opportun, l'emprunteur est réputé solvable. d'une entreprise. Le ratio compare tous les actifs détenus par une entreprise à chaque dette qu'elle doit à d'autres entreprises et particuliers. Le ratio est obtenu en prenant la valeur de tous les actifs et en la divisant par la valeur de tous les passifs de la société, comme indiqué ci-dessous:
Ratio Actif / Passif = Total Actif / Total Passif
Le ratio peut être interprété pour fournir différentes perspectives. Un chiffre de 2 ou plus signifie que la solvabilité de l'entreprise est élevée. Plus le chiffre est élevé, mieux une entreprise est placée et notée en termes de solvabilité.
Si le quotient est 1, cela signifie que la valeur des actifs d'une société et la valeur de ses passifs sont égales, ce qui en déduit qu'il existe un risque associé au prêt à cette entité. Un chiffre inférieur à 1 signifie que l'entreprise est surchargée de dettes et ne sera plus endettée. Dans un tel cas, la valeur de ses passifs dépasse la valeur de ses actifs, et il y a une forte probabilité que la société manque à ses obligations.
Accorder un crédit à une telle entité signifie prendre trop de risques car la société utilisera probablement les fonds pour payer ses passifs plutôt que d'investir dans des actifs qui peuvent générer des flux de trésorerie pour régler sa dette. Le calcul du ratio actif / passif peut aider l'analyste crédit à mieux comprendre la stabilité des activités commerciales d'une entité et le niveau d'exposition au risque de crédit.
Composantes de l'analyse du crédit d'entreprise
1. Créances impayées
Le taux auquel les créances sont en défaut et deviennent des créances irrécouvrables Entrée de journal des dépenses de créances irrécouvrables Tout d'abord, déterminons ce que signifie le terme créance irrécouvrable. Parfois, à la fin de l'exercice, lorsqu'une entreprise prépare ses états financiers, elle doit déterminer quelle partie de ses créances est recouvrable. La partie qu'une entreprise estime irrécouvrable est ce qu'on appelle les «créances irrécouvrables». Le fournit des informations sur la stabilité d'une entité. Les créances irrécouvrables sont une dépense pour l'entreprise, et plus leur valeur est élevée, plus le montant des pertes encourues par l'entreprise est élevé.
La valeur des créances impayées peut être obtenue en divisant la valeur des créances clients par les ventes moyennes au cours d'un mois et en multipliant la valeur obtenue par 30 jours. Il vous donne le nombre moyen de jours dans un mois pendant lesquels les comptes débiteurs restent impayés.
Les comptes clients doivent être payés dans un court laps de temps, généralement quelques jours ou quelques semaines. S'ils restent impayés pendant une durée plus longue que celle autorisée, cela signifie qu'il existe un risque associé au prêt à cette entité.
2. Stabilité du capital
La stabilité du capital d'une entreprise démontre l'engagement de ses actionnaires. Combien de capital les actionnaires peuvent-ils ajouter à l'entreprise lorsqu'elle fonctionne de manière lamentable? Si les propriétaires sont disposés et prêts à fournir un capital supplémentaire à l'entreprise, cela signifie qu'ils sont déterminés à voir le succès de l'entreprise.
Le soutien et l'engagement des propriétaires peuvent donner à une banque la confiance nécessaire pour prêter à l'entreprise. L'entreprise peut donc contracter des dettes supplémentaires pour stabiliser ses opérations, investir dans l'expansion et acheter des actifs supplémentaires.
3. Garantie de crédit
Une entité devrait être en mesure de fournir une garantie. La garantie est un actif ou un bien qu’une personne physique ou morale offre à un prêteur en garantie d’un prêt. Il est utilisé comme un moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. contre le prêt commercial qu'ils ont l'intention de contracter. La garantie sert de garantie au cas où l'entreprise ne serait pas en mesure d'honorer ses dettes. Bien qu'aucun prêteur financier n'ait l'intention de saisir les biens d'un débiteur en remboursement d'un prêt, la garantie sert d'assurance s'il n'y a pas d'autres options pour récupérer le montant accordé à l'entreprise sous forme de prêt.
Lectures connexes
Finance est le fournisseur officiel de la certification mondiale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit et l'analyse des flux de trésorerie , modélisation d'alliances, remboursements de prêts, etc. programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
- Formation en analyse de crédit bancaire Formation en analyse de crédit bancaire La formation en analyse de crédit bancaire donne aux étudiants les compétences nécessaires pour effectuer une analyse quantitative des données financières afin de déterminer
- Analyse des prêts Analyse des prêts L'analyse des prêts est une méthode d'évaluation qui détermine si les prêts sont consentis à des conditions réalisables et si les emprunteurs potentiels peuvent et sont disposés à rembourser le prêt. Il vérifie l'éligibilité de l'emprunteur potentiel par rapport aux critères énoncés pour le prêt.
- Prêt avec recours (dette) Prêt avec recours (dette) Un prêt avec recours - également appelé dette avec recours - est un type de prêt qui rend l'emprunteur responsable à 100% de tout solde impayé. Si la valeur marchande de l'actif est inférieure au montant du prêt, le prêteur peut rechercher d'autres actifs de l'emprunteur pour compenser la perte supplémentaire. Cela est vrai même si les autres actifs n'ont pas été utilisés comme garantie du prêt.
- Meilleures certifications d'analystes de crédit Meilleures certifications d'analystes de crédit Liste des principales certifications d'analystes de crédit. Obtenez un aperçu des meilleures certifications financières pour les professionnels du monde entier travaillant dans le domaine.
