Qu'est-ce que le Flash Crash de 2010?

Le krach éclair de 2010 est le krach boursier survenu le 6 mai 2010. Pendant le krach de 2010, les principaux indices boursiers américains, y compris le Dow Jones Industrial Average Dow Jones Industrial Average (DJIA) Le Dow Jones Industrial Average (DJIA), dénommé "le Dow Jones" ou simplement "le Dow", est l'un des indices boursiers les plus populaires et les plus reconnus, le S&P 500 et le Nasdaq Composite Index, qui a chuté et a partiellement rebondi en moins d'une heure. se distingue par une forte volatilité dans la négociation de tous les types de titres, y compris les actions. être dissous). Les termes «actions», «actions» et «equity "sont utilisés de manière interchangeable., contrats à terme, options et ETF Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés dans un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide.

Bien que les indices boursiers aient réussi à rebondir partiellement le même jour, le krach éclair a effacé près de 1 billion de dollars de valeur marchande.

Crash éclair de 2010

Crash Flash 2010: Principaux événements

Dès le matin, les échanges sur les principaux marchés américains le 6 mai 2010 ont montré une tendance négative. Cela était principalement dû aux préoccupations concernant la situation financière en Grèce et les prochaines élections au Royaume-Uni. L'après-midi, les principaux indices d'actions et de futures Contrats à terme Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. étaient en baisse de 4% par rapport à la clôture de la veille.

À 14h30, les échanges devenaient extrêmement turbulents. Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a perdu près de 1000 points en 10 minutes environ. Cependant, dans les 30 minutes suivantes, l'indice a récupéré près de 600 points.

D'autres indices boursiers en Amérique du Nord ont également été affectés par le flash crash. L'indice de volatilité S&P 500 a augmenté de 22,5% le même jour, tandis que l'indice composé S & P / TSX au Canada a perdu plus de 5% de sa valeur entre 14 h 30 et 15 h 00.

À la fin de la journée de négociation, les principaux indices ont retrouvé plus de la moitié des valeurs perdues. Néanmoins, le Flash Crash a emporté environ 1 billion de dollars de valeur marchande.

Enquête sur le crash flash de 2010

Après le crash éclair, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a mené une enquête sur les causes possibles de l'événement de marché inattendu. En septembre 2010, la SEC a publié un rapport contenant les conclusions de son enquête.

Selon le rapport, avant le crash éclair, les marchés étaient particulièrement fragiles et exposés à des turbulences extrêmes. Un ordre de vente unique d'un très grand nombre de contrats E-Mini S&P et des ordres de vente agressifs ultérieurs exécutés par des algorithmes à haute fréquence ont déclenché la baisse massive des prix du marché, qui augmentait déjà de manière exponentielle en raison des tendances négatives du marché à cette époque.

L'immense volatilité a contraint de nombreux traders à haute fréquence à interrompre leur négociation. La négociation des contrats E-Mini S&P a été suspendue pour éviter de nouvelles baisses. Lorsque la négociation des contrats a repris, leurs prix ont commencé à se stabiliser. Les marchés ont commencé à regagner leurs positions alors que les prix de nombreux titres revenaient près de leurs niveaux initiaux.

Crash Flash de 2010

Le DJIA le 6 mai 2010 (11h00 - 16h00 EST)

Après le crash du flash

Les résultats de différentes enquêtes sur le crash flash de 2010 ont conduit à des conclusions selon lesquelles les traders haute fréquence ont joué un rôle important dans le crash. La vente et l'achat agressifs de gros volumes de titres ont entraîné une énorme volatilité des prix sur les marchés financiers. Au minimum, les activités des traders à haute fréquence ont exacerbé les effets du crash.

En 2015, le commerçant londonien Navinder Singh Sarao a été arrêté à la suite d'allégations de manipulation de marché qui ont abouti au crash flash. Selon les accusations, l'algorithme de trading de Sarao a exécuté un certain nombre d'ordres de vente importants de contrats E-Mini S&P pour faire baisser les prix, ce qui a finalement déclenché le krach du marché.

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