Guide des secrets du commerce des matières premières

Les négociants en matières premières qui réussissent connaissent les secrets commerciaux des matières premières et font la distinction entre les différents types de marchés financiers. Le trading des matières premières est différent du trading des actions Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. . C'est un jeu différent, mais un jeu qui vaut la peine d'être appris pour les investisseurs. Chaque instrument d'investissement Actifs financiers Les actifs financiers désignent les actifs qui résultent d'accords contractuels sur les flux de trésorerie futurs ou de la détention d'instruments de capitaux propres d'une autre entité. Une clé est unique en ce qui concerne la meilleure façon de générer des bénéfices en la négociant.

Secrets de commerce des matières premières

Avantages du trading de matières premières

Contrairement à la négociation d'actions ou à l'investissement dans des fonds communs de placement ou des FNB Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés dans un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. , le commerce des matières premières offre un effet de levier considérable. Dans le trading de contrats à terme sur matières premières, vous ne devez généralement mettre qu'environ 10% de la valeur totale du contrat. Cela vous permet de réaliser des gains en pourcentage beaucoup plus élevés avec votre capital commercial. Par exemple, vous pourriez détenir un contrat à terme sur l'indice S&P 500 avec un dépôt de marge d'un peu plus de 20 000 $, alors qu'il faudrait plusieurs centaines de milliers de dollars pour acheter chacune des actions réelles contenues dans l'indice.Une hausse de 20% de l'indice vous rapporterait un profit de plus de 100% en achetant un contrat à terme - vous réaliseriez approximativement le même montant absolu de profit qu'en achetant toutes les actions de l'indice, mais mettre en place un investissement beaucoup plus petit pour réaliser ce profit.

Le trading de contrats à terme sur matières premières peut également offrir des commissions et des coûts de négociation inférieurs, bien qu'avec tous les courtiers en actions à escompte qui existent actuellement, ce n'est pas autant un problème qu'il y a 20 ans.

Le trading de matières premières présente un avantage par rapport aux investissements illiquides tels que l'immobilier, car tout argent de votre compte qui n'est pas utilisé pour couvrir les positions de marché que vous détenez est facilement disponible à tout moment.

Un avantage vraiment clé - un double avantage, en fait - du trading de matières premières est qu'il offre une diversification dans la simplicité. Il existe des contrats à terme sur marchandises disponibles dans lesquels investir qui couvrent pratiquement tous les secteurs de l'économie - contrats à terme agricoles, contrats à terme sur l'énergie, métaux précieux, devises et indices boursiers. Cependant, contrairement au marché boursier où il existe des milliers d'actions parmi lesquelles choisir - souvent des centaines dans un secteur donné - il n'y a que quelques dizaines de contrats à terme sur matières premières à considérer. Ainsi, par exemple, si les prix du coton augmentent, vous pouvez profiter généreusement en investissant dans des contrats à terme sur le coton; alors que si vous négociez des actions, vous avez le choix entre des centaines d'entreprises dont la fortune pourrait être affectée par le prix du coton, mais qui serait également affectée par d'autres facteurs du marché.Vous pourriez finir par acheter des actions dans une entreprise dont le cours de l'action baisse, en raison d'autres facteurs de marché, malgré une évolution favorable pour l'entreprise en termes de prix du coton.

Enfin, dans le trading de matières premières, il est tout aussi facile de tirer profit de la vente à découvert que de l'achat long. Il n'y a pas de restrictions sur la vente à découvert comme sur les marchés boursiers. Avoir le potentiel de profiter aussi facilement de la baisse des prix que de la hausse des prix est un avantage majeur pour un investisseur.

Secrets de trading de matières premières - Trouvez votre marché

Voici l'un des secrets commerciaux peu connus des produits de base: les négociants en matières premières qui réussissent constamment se spécialisent presque toujours dans le commerce d'un marché unique, comme le coton, ou d'un petit segment de marché, comme les métaux précieux ou les contrats à terme sur les céréales.

Personne n'a encore donné de raison totalement satisfaisante à ce fait, mais il n'en demeure pas moins que très peu de commerçants semblent capables de négocier également bien tous les marchés de matières premières. Il y avait un négociant assez connu dans les années 80 qui avait un bilan commercial presque sans faille sur le marché du coton. Copier ses métiers de coton à l'époque aurait été à peu près la chose la plus proche de simplement imprimer des piles d'argent pour vous-même. Année après année, il a appelé les hauts et les bas du marché et les changements de tendance presque comme s'il avait voyagé dans le futur et les avait déjà tous vu se dérouler.

Cependant, ce même négociant en coton étrangement brillant avait un défaut fatal: il aimait aussi faire du commerce sur le marché de l'argent. Malheureusement pour lui, il était tout aussi outrageusement mauvais dans le commerce de l'argent que dans le commerce du coton. Sa faiblesse a été aggravée par le fait que, bien qu'il négocie généralement les tendances à long terme sur le marché du coton, il a échangé le jour sur le marché de l'argent, ce qui lui a fourni de nouvelles opportunités de perdre de l'argent chaque jour de négociation de la semaine.

Comment tout cela s'est-il passé pour lui? Eh bien, en un an où il a fait plus d'un million de dollars de trading à terme sur le coton, il a fini par enregistrer une perte nette de négociation pour l'année. C'est vrai - son commerce d'argent horriblement mauvais avait plus que anéanti chaque partie de ses énormes profits du commerce du coton.

(Heureusement, cette histoire a une fin heureuse. Après deux ou trois ans à perdre obstinément de l'argent sur le marché de l'argent, le monsieur a finalement accepté le fait que «je ne peux tout simplement pas échanger de l'argent» et a très sagement arrêté de le faire. Il a continué à accumuler une fortune dans le commerce du coton au cours des années suivantes, et a finalement pris sa retraite du commerce avec la proclamation très concise que «j'ai gagné assez d'argent et je me suis suffisamment amusé.»)

Et c'est ainsi que nous disons: Trouvez votre marché. Cela peut prendre un certain temps - et certains métiers perdants - pour le faire, mais ce n'est pas vraiment si difficile de déterminer, sur une période de temps raisonnable, ce que vous semblez avoir un talent pour le trading - et ce que vous n'avez pas. avoir un talent pour le trading. Un simple examen de vos transactions sur, disons, une période de six mois devrait vous montrer assez clairement sur quels marchés vous réussissez souvent et sur quels marchés vous n'êtes pas. Au fur et à mesure que vous tradez, vous développerez probablement également une idée des marchés pour lesquels vous vous sentez le plus confiant. Faites confiance à votre instinct sur ce point. Si le trading rentable de contrats à terme sur le pétrole vous vient facilement, alors tenez-vous-en à cela et n'essayez pas de vous compliquer la vie en essayant de maîtriser le trading sur un marché qui est évidemment difficile pour vous.Pourquoi rendre votre vie commerciale plus difficile qu'elle ne devrait l'être? Vous vous en tirerez probablement beaucoup mieux en attirant progressivement des marchés connexes tels que le gaz naturel ou le mazout.

Les grands commerçants institutionnels tels que les banques ont appris cette vérité fondamentale sur le trading. Aux comptoirs de négociation d'une banque, vous trouverez rarement, voire jamais, la même personne chargée de négocier à la fois le marché de l'or et le marché du soja. L'arrangement commun consiste à avoir des échanges de matières premières très spécialisés, généralement avec un opérateur ou une équipe affecté à la négociation d'un seul segment des marchés à terme, tels que les contrats à terme sur l'énergie ou les contrats à terme sur métaux précieux.

Secrets du commerce des matières premières - Les prix ont tendance à évoluer

Le quotient de l'offre et de la demande pour les matières premières de base est généralement beaucoup moins sujet à la volatilité continue que dans le cas des stocks. Certes, il y a des jours de négociation très volatils, comme ceux qui se produisent à la fin des principales tendances haussières ou baissières lorsqu'il y a des inversions de marché à long terme ou à la suite d'un rapport de récolte qui sort de manière inattendue bonne ou mauvaise. Mais d'une manière générale, il y a des périodes prolongées pendant lesquelles une forte demande ou une offre insuffisante contrôle un marché, entraînant une hausse des prix, ou lorsque l'offre excédentaire ou le manque de demande fait baisser les prix.

Pour le confirmer, il ne faut pas chercher plus loin que ces dernières années les prix du pétrole. Après avoir connu un marché haussier sur plusieurs années qui a poussé les prix du pétrole à plus de 100 dollars le baril, à partir de 2014, les prix du pétrole sont entrés dans une tendance baissière soutenue ramenant le prix sous les 40 dollars le baril.

Une action similaire s'est produite dans un marché haussier prolongé qui a conduit les prix des céréales à des niveaux records au cours de la première décennie de ce siècle, suivi d'une baisse générale des prix qui a généralement été soutenue depuis 2009. Encore une fois, alors qu'il y a des mouvements brusques et volatils occasionnels dans les matières premières. prix, les matières premières connaissent généralement des tendances haussières ou baissières globales qui durent plusieurs années. Ainsi, l'un des secrets commerciaux des matières premières est simplement le vieil adage commercial, «La tendance est votre amie».

Par conséquent, les stratégies de négociation qui suivent les tendances - en particulier lorsqu'elles sont appliquées aux périodes à plus long terme telles que les graphiques quotidiens, hebdomadaires ou mensuels - ont tendance à bien fonctionner dans le commerce des matières premières. Pour démontrer la sagesse du trading avec la tendance, un analyste technique de renom a conçu une stratégie de trading très simple, puis l'a affinée en la faisant correspondre à la tendance à long terme selon le graphique quotidien. La stratégie de trading de base qu'il a conçue était la suivante: acheter un nouveau plus haut de 10 jours et vendre à découvert un nouveau plus bas de 10 jours. Cela ne devient pas beaucoup plus simple que cela.

La stratégie de base a assez bien fonctionné. Ce n'était pas une énorme source de revenus, mais c'était au moins globalement rentable. Cependant, ajustée en fonction de la tendance générale indiquée par le graphique journalier, la stratégie a nettement mieux performé. L'ajustement effectué visait à ne prendre que les signaux de trading qui allaient dans le même sens que la tendance globale à long terme. En d'autres termes, si le graphique journalier montrait une tendance haussière globale, alors il ne suivrait que les signaux de trading pour «acheter un nouveau plus haut de 10 jours», tout en ignorant les signaux de trading pour «vendre un nouveau plus bas de 10 jours». À l'inverse, dans un marché baissier global, il ne prendrait que les signaux de vente générés en voyant un nouveau plus bas de 10 jours, tout en ignorant les signaux d'achat.

Les deux stratégies de trading - la stratégie de base et la version ajustée pour ne prendre les transactions que dans la même direction que la tendance existante - ont été appliquées, en utilisant des comptes de trading séparés, sur la même période d'un an. L'ajustement de la stratégie de trading a permis une amélioration impressionnante de la rentabilité. La version affinée de la stratégie, celle qui ne fonctionnait qu'avec la tendance existante, a généré environ 180% de bénéfices de plus que la stratégie de base qui prenait à la fois des signaux d'achat et de vente indépendamment de la tendance à long terme existante.

Il y a une autre bonne raison d'utiliser une stratégie de négociation de tendance solide et à long terme lors de l'investissement dans les matières premières. Alors que les matières premières ont tendance à profiter des tendances à long terme, sur une base commerciale quotidienne, elles ont tendance à être exactement le contraire - excessivement volatiles. Les contrats à terme sur matières premières du day trading - en raison de l'effet de levier disponible qui rend même les petites fluctuations de prix significatives en ce qui concerne les profits ou les pertes potentiels d'un jour donné - offrent en effet d'énormes opportunités de profits. Cependant, c'est extrêmement risqué. Tout négociant en matières premières qui est au jeu depuis un certain temps peut vous raconter des histoires de jours où le prix d'une marchandise donnée est passé de la limite à la hausse (l'avance quotidienne maximale autorisée par l'échange) à la limite inférieure (le prix quotidien maximum refus autorisé), puis de nouveau à la limite, parfois dans un délai de trois ou quatre heures seulement.Les chances de pouvoir naviguer avec succès à travers les prix sont minces et nulles.

Secrets de négociation de matières premières - Tirez parti de la nature du marché

Un autre des secrets du commerce des matières premières est de prêter attention à un facteur qui est propre aux matières premières par opposition aux autres véhicules d'investissement et qui tend à faire grimper les prix de manière significative - la saisonnalité. Presque tous les principaux marchés des produits de base ont tendance à suivre des modèles de prix saisonniers établis. Un exemple simple est celui du mazout de chauffage et du gaz naturel. Ces deux produits ont tendance, année après année, à augmenter pendant les mois d'hiver lorsque la demande est la plus élevée et à diminuer en été lorsque la demande diminue.

Certes, il peut y avoir des conditions économiques spécifiques qui perturbent ce modèle général de temps à autre, mais sur une période de 10 ans, on peut raisonnablement s'attendre à ce que ces tendances générales des prix de la saison se vérifient au moins sept ou huit ans sur dix.

Il existe des modèles saisonniers spécifiques que les commerçants peuvent surveiller et exploiter dans le commerce des matières premières. Il y a des années, le célèbre trader à terme, Jake Bernstein, a rédigé un livre sur les tendances saisonnières détaillant des dizaines de modèles saisonniers qui se produisent tout au long de l'année sur les différents marchés des produits de base, ainsi que le record historique du pourcentage de temps pendant lequel les marchés sont restés fidèles à chacun. modèle saisonnier. Plus récemment, un logiciel de trading saisonnier qui intègre essentiellement ces données a été créé et est disponible pour les commerçants.

Le trading de modèles saisonniers n'est pas une victoire garantie - rien dans le trading ne l'est jamais - mais il offre définitivement aux traders un avantage supplémentaire. Les modèles saisonniers peuvent être utilisés comme indicateurs confirmant une tendance existante, ou comme indicateurs contraires de mise en garde qui peuvent rendre un trader sagement vigilant pour un changement de tendance à venir.

Si rien d'autre, une bonne connaissance des tendances saisonnières sur divers marchés de produits de base peut au moins vous aider à éviter de subir d'énormes pertes. Par exemple, seuls les plus courageux des traders détiennent une importante position de vente à découvert sur les contrats à terme sur le jus d'orange à l'approche de l'hiver, alors qu'un seul gel du jour au lendemain peut faire grimper soudainement les prix à terme du jus d'orange. La solution la plus sûre consiste peut-être à risquer une petite position d'achat, dont vous pourrez profiter largement en cas de gel qui fait grimper considérablement les prix, mais qui ne risque pas de subir des pertes catastrophiques à la baisse même en l'absence de conditions météorologiques défavorables. les conditions se matérialisent.

Conclusion sur les secrets commerciaux des matières premières

L'apprentissage des secrets de négociation des matières premières offre aux investisseurs des avantages significatifs, tels qu'un effet de levier élevé et la possibilité de suivre des tendances haussières ou baissières soutenues. Cependant, le commerce des matières premières n'est pas une organisation caritative qui se contente de distribuer des valises pleines d'argent à quiconque en veut. Tout comme c'est le cas pour toute autre arène d'investissement, il faut de la discipline et de la pratique pour devenir un négociant en matières premières hautement qualifié et prospère. L'un des défis majeurs consiste à apprendre à tirer parti de l'effet de levier offert sans s'exposer à des risques trop élevés et à des pertes potentiellement désastreuses. Parce que, franchement, c'est la triste histoire de beaucoup de ceux qui s'essaient au jeu du commerce des matières premières - ils perdent.

Mais cela n'a pas besoin d'être le cas. Si vous vous lancez dans le commerce des matières premières avec la prudence voulue - sachant que vous devez apprendre à naviguer avec succès dans une arène commerciale complètement différente de celle des actions, du forex ou d'autres investissements - alors il n'y a aucune raison pour que vous ne puissiez pas en récolter les fruits. d'investissements très rentables, tous gagnés avec l'utilisation d'un montant minimum de capital commercial. Gardez à l'esprit les secrets du commerce des matières premières révélés ici lorsque vous négociez, et qui sait? - vous pouvez apprendre vos propres secrets de produits.

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