Qu'est-ce que le revenu net après impôt (NIAT)?

Le résultat net après impôt (NIAT) correspond aux bénéfices d'une entité après déduction de toutes les dépenses et impôts au cours d'un exercice. NIAT est aussi communément appelé la rentabilité d'une entreprise.

Revenu net après impôt (NIAT)

Résumé

  • Le revenu net après impôt (NIAT) correspond aux bénéfices d'une entité après déduction de toutes les dépenses et impôts. On parle également de rentabilité en bout de ligne.
  • NIAT est fréquemment utilisé dans l'analyse des ratios pour identifier la rentabilité de l'entreprise.
  • Le bénéfice net après impôts est soit réinvesti dans l'entreprise, versé en dividendes, soit utilisé pour acquérir des actions propres.

Comment calculer le revenu net après impôt?

Revenu net après impôt (NIAT)

Le calcul du revenu net après impôt consiste à déduire toutes les dépenses et tous les coûts des revenus au cours d'un exercice donné. Les dépenses et coûts sont les suivants:

Coût des marchandises vendues (COGS)

Le coût des marchandises vendues (COGS) est la valeur comptable des marchandises vendues au cours d'une période donnée. L'enregistrement du coût des marchandises vendues dépend de la méthode d'évaluation des stocks appliquée. Principes comptables généralement reconnus (GAAP) GAAP GAAP, ou principes comptables généralement reconnus, est un ensemble de règles et de procédures communément reconnues conçues pour régir la comptabilité d'entreprise et les rapports financiers. Les PCGR sont un ensemble complet de pratiques comptables qui ont été élaborées conjointement par le Financial Accounting Standards Board (FASB) et qui dictent que les stocks peuvent être évalués via la méthode d'identification spécifique, la base du coût moyen ou la méthode du premier entré, premier sorti.

Frais de vente, généraux et administratifs (SG&A)

Les frais généraux et administratifs comprennent les coûts directs, les coûts indirects et les frais généraux qui sont essentiels aux activités quotidiennes de l'entreprise. Par exemple, les commissions, salaires, assurances et fournitures sont également des exemples de frais de vente, généraux et administratifs. Alternativement, le compte SG&A est également appelé dépenses d'exploitation.

Dépréciation

L'acquisition d'immobilisations corporelles Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont des actifs de forme physique et qui ont une valeur. Les exemples incluent les immobilisations corporelles. Les actifs corporels sont vus et ressentis et peuvent être détruits par un incendie, une catastrophe naturelle ou un accident. Les actifs incorporels, en revanche, n'ont pas de forme physique et consistent en des éléments tels que la propriété intellectuelle comme les immobilisations corporelles se détériorent avec l'utilisation et finissent par s'user. Les comptables essaient de répartir au mieux ce coût de détérioration sur la durée de vie utile de l'actif afin de représenter fidèlement la valeur de l'actif.

Frais d'intérêt

Les frais d'intérêt font référence au coût d'emprunt pour le débiteur. Il est accumulé et passé en charges au fil du temps. Chaque paiement de dette est composé du remboursement du capital et des frais d'intérêts.

Bénéfice net après impôt dans l'analyse des ratios

Le bénéfice net après impôt est souvent utilisé en relation avec d'autres soldes de comptes pour interpréter la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices. Il existe principalement deux façons d'utiliser le bénéfice net après impôts dans une analyse pour interpréter la rentabilité d'une entreprise.

Premièrement, grâce au calcul des ratios de rendement, les analystes peuvent quantifier la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices compte tenu des investissements en actifs et du financement par actions. Deuxièmement, la rentabilité peut être évaluée par rapport aux revenus générés.

Le rendement des actifs

Le rendement des actifs (ROA) montre le ratio du revenu net après impôt par rapport au solde actif total de l'entreprise sur une période donnée. L'application du ROA exprime le bénéfice après impôts qu'une entreprise gagne pour chaque dollar d'actifs qu'elle détient. Plus le bénéfice après impôt est faible par rapport au solde total des actifs, plus les actifs sont intensifs.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres (ROE) exprime le résultat net après impôts sous la forme d'un ratio des capitaux propres sur une période donnée. Le ROE est simplement le taux de rendement généré par l'entreprise grâce à sa levée de fonds propres. Il est fréquemment utilisé dans l'analyse de rentabilité pour indiquer la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices sans recourir à la dette.

La marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette fait référence à la rentabilité d'une entreprise. C'est le ratio du revenu net après impôt sur le chiffre d'affaires total sur une période donnée. Une marge bénéficiaire nette indique quel pourcentage des revenus est un profit et, par conséquent, montre à quel point une entreprise est efficace pour convertir ses ventes en bénéfices après impôts.

À quoi sert le revenu net après impôt?

Le revenu net après impôt est utilisé de trois manières principales:

1. Réinvestissement

Les entreprises peuvent choisir de réinvestir le revenu net après impôt dans l'entreprise. Cela signifie souvent pour les investisseurs les fortes perspectives de croissance d'une entreprise. Plus précisément, les investisseurs estiment que la société détient des projets à valeur actuelle nette positive dans son portefeuille et peut générer des rendements supplémentaires sur leur investissement.

2. Dividendes

Les dividendes peuvent être une caractéristique très intéressante de la détention d'actions pour les investisseurs qui apprécient les flux de trésorerie plutôt que les perspectives de croissance. De plus, une entreprise qui paie des dividendes constants est généralement très stable. Cependant, certains investisseurs voient les versements de dividendes symboliser le fait que la société manque de projets de valeur actuelle nette positive dans son pipeline.

3. Rachat d'actions

Le rachat d'actions est connu sous le nom d'émission d'actions négatives et les actions sont détenues dans la trésorerie de la société. Une augmentation des actions propres indique une réduction du nombre d'actions en circulation.

Il y a deux raisons principales pour lesquelles une entreprise achèterait ses propres actions sur le marché secondaire Marché secondaire Le marché secondaire est l'endroit où les investisseurs achètent et vendent des titres d'autres investisseurs. Exemples: Bourse de New York (NYSE), Bourse de Londres (LSE). . Premièrement, la société pourrait essayer d'empêcher d'autres sociétés de prendre une participation majoritaire. Deuxièmement, la société pourrait tenter de faire grimper le prix de l'action en réduisant l'offre d'actions en circulation sur le marché.

Ressources supplémentaires

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  • Actions propres Actions propres Les actions propres, ou actions rachetées, sont une partie des actions émises antérieurement en circulation qu'une société a rachetées ou rachetées aux actionnaires. Ces actions rachetées sont ensuite détenues par la société pour sa propre disposition. Ils peuvent rester en la possession de la société ou l'entreprise peut retirer les actions
  • Dividende vs rachat / rachat d'actions Dividende vs rachat / rachat d'actions Les actionnaires investissent dans des sociétés cotées en bourse pour une plus-value du capital et des revenus. Une entreprise retourne des bénéfices à ses actionnaires de deux manières principales: les dividendes en espèces et les rachats d'actions. Les raisons de la décision stratégique sur le dividende par rapport au rachat d'actions diffèrent d'une entreprise à l'autre
  • Analyse des ratios Analyse des ratios L'analyse des ratios fait référence à l'analyse de divers éléments d'information financière dans les états financiers d'une entreprise. Ils sont principalement utilisés par des analystes externes pour déterminer divers aspects d'une entreprise, tels que sa rentabilité, sa liquidité et sa solvabilité.
  • Valeur actuelle nette (VAN) Valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisée au présent. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans la finance et la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, la sécurité d'investissement,

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