Comprendre la différence entre les bénéfices et les liquidités est très important dans le secteur financier. Le profit est défini comme le revenu moins toutes les dépenses d'une entreprise au cours d'une certaine période, tandis que les flux de trésorerie sont des flux de trésorerie entrant et sortant d'une entreprise pendant une certaine période.
Le profit est un indicateur majeur du succès global de l'entreprise, alors que des liquidités sont nécessaires pour maintenir et exploiter l'entreprise au quotidien avec succès. Il est important de mentionner que, sur le long terme, un manque de profit exerce un impact négatif sur la trésorerie de l'entreprise.
Résumé rapide
- Après tout, nous pouvons conclure que l'argent liquide n'est pas un profit et que le profit n'est pas liquide.
- Une entreprise peut être rentable mais ne pas disposer de suffisamment de liquidités.
- Pour réussir en affaires, il faut à la fois des bénéfices et des flux de trésorerie.
Exemple pratique
Imaginez une situation où un directeur rencontre l'équipe comptable pour examiner les paiements d'impôts d'une entreprise et, généralement, sa situation financière à la fin de l'exercice Exercice (FY) Un exercice (FY) est une période de 12 mois ou 52 semaines temps utilisé par les gouvernements et les entreprises à des fins comptables pour rédiger des rapports financiers annuels. Un exercice financier (FY) ne suit pas nécessairement l'année civile. Il peut s'agir d'une période du 1er octobre 2009 au 30 septembre 2010.. Il s'avère que l'entreprise a réalisé un bénéfice significatif par rapport aux résultats de l'année précédente. L'équipe comptable a également signalé au directeur qu'il y avait un manque de liquidités dans les comptes bancaires de l'entreprise et, par conséquent, qu'elle n'était pas en mesure de payer d'impôt sur le bénéfice.
Pour conclure l'exemple ci-dessus, les entreprises génèrent des bénéfices tout en étant négatives en trésorerie, alors que d'autres génèrent beaucoup de flux de trésorerie, mais restent non rentables. Les entreprises ont tout le temps besoin d'argent liquide et peuvent survivre avec, même si elles manquent de bénéfices.
Il va sans dire que le profit est absolument viable pour qu'une entreprise se développe. S'il n'y a pas de profit sur le long terme, une société cotée en bourse verra une baisse du cours de son action, ce qui fera craindre aux investisseurs potentiels d'envisager un investissement dans la société. La trésorerie est également un outil nécessaire à la survie à court terme d'une entreprise.
Qu'est-ce que le profit?
Bénéfice, également appelé bénéfice net Bénéfice net Le bénéfice net est un élément clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers de base. S'il est obtenu par le biais du compte de résultat, le bénéfice net est également utilisé à la fois dans le bilan et dans le tableau des flux de trésorerie. , est une métrique clé qui détermine le succès d'une entreprise. Il représente le montant restant après déduction de tous les coûts nécessaires pour générer des revenus. Par exemple, si votre revenu mensuel est de 15 000 USD et qu'il en coûte à votre entreprise 10 000 USD pour générer ces 15 000 USD, votre bénéfice est égal à 15 000 USD - 10 000 USD = 5 000 USD .
Il existe deux types de profit:
1. Bénéfice brut
La marge brute est un profit réalisé après avoir soustrait le coût des marchandises vendues (COGS) Le coût des marchandises vendues (COGS) mesure le «coût direct» engagé dans la production de tout bien ou service. Il comprend le coût des matériaux, le coût de la main-d'œuvre directe et les frais généraux directs de l'usine et est directement proportionnel aux revenus. À mesure que les revenus augmentent, plus de ressources sont nécessaires pour produire les biens ou les services. Le COGS est souvent ou les coûts directement imputables à la fabrication du produit ou à la prestation d'un service. La formule est très simple:
Bénéfice brut = Revenu (ventes) - COGS
2. Bénéfice net
Le bénéfice net sert de reflet plus précis de la rentabilité d'une entreprise par rapport au bénéfice brut, car il tient compte de tous les passifs au-delà des COGS, tels que les ventes, les frais généraux et administratifs (SG&A) SG&A SG&A inclut toutes les dépenses hors production engagées par une entreprise Période donnée. Cela comprend les dépenses telles que le loyer, la publicité, le marketing, la comptabilité, les litiges, les voyages, les repas, les salaires de la direction, les primes, etc. À l'occasion, il peut également inclure les frais d'amortissement, les frais de recherche et développement (R&D), les frais d'intérêts et les paiements d'impôts.
La formule exacte du bénéfice net est la suivante:
Bénéfice net = Revenu - COGS - Dépenses d'exploitation - Frais d'intérêt - Impôts
Où:
- Revenus - Le volume total des ventes de produits
- COGS - Coûts de fabrication des marchandises vendues
- Dépenses d'exploitation - Frais de personnel, frais administratifs, frais de recherche et développement (R&D)
- Intérêts débiteurs - Service de la dette ou paiements d'intérêts sur l'encours de la dette
- Impôts - Taxes fédérales, étatiques, locales sur le revenu et charges sociales
Qu'est-ce que le flux de trésorerie?
Le flux de trésorerie représente le montant total d'argent qui entre et sort d'une entreprise pendant une certaine période. C'est une bonne mesure pour identifier les perspectives à court et à long terme de l'entreprise.
Les flux de trésorerie peuvent être positifs ou négatifs. Le flux de trésorerie est positif lorsque l'entreprise reçoit plus de fonds qu'elle n'en envoie sous forme de paiements, et négatif lorsqu'elle paie plus d'argent qu'elle n'en reçoit.
Types de flux de trésorerie
Tous les types de flux de trésorerie apparaissent sur le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise Tableau des flux de trésorerie Un tableau des flux de trésorerie (officiellement appelé le tableau des flux de trésorerie) contient des informations sur le montant de trésorerie qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement. . Les trois types de flux de trésorerie sont les suivants:
1. Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles
Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation représentent les flux de trésorerie générés par la réalisation des activités commerciales principales sur une période donnée. Les activités d'exploitation comprennent la génération de revenus, le remboursement des coûts et le financement du fonds de roulement.
2. Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement sont les flux de trésorerie entrant et sortant d'une entreprise et provenant d'investissements réalisés pendant une période donnée.
Les activités d'investissement peuvent inclure des investissements d'actifs à long terme, tels que des immobilisations corporelles (immobilisations corporelles), des acquisitions d'entreprises (rachats), etc.
3. Flux de trésorerie provenant des activités de financement
Les flux de trésorerie liés aux activités de financement sont les flux de trésorerie générés par l'émission et le remboursement de titres de participation ou de dette, les paiements de dividendes, les rachats d'actions, etc., qui sont comptabilisés en activités de financement.
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