Les mécanismes de négociation font référence à la logistique derrière la négociation des actifs. Actifs incorporels Selon les IFRS, les actifs incorporels sont des actifs non monétaires identifiables sans substance physique. Comme tous les actifs, les actifs incorporels sont ceux qui devraient générer des rendements économiques pour l'entreprise à l'avenir. En tant qu'actif à long terme, cette attente s'étend au-delà d'un an. et titres Valeurs mobilières publiques Les titres publics, ou titres négociables, sont des placements qui sont librement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit fondés sur des capitaux propres, soit sur la dette. , quel que soit le type de marché. Ces marchés peuvent être des bourses, des revendeurs ou des marchés OTC. Les mécanismes sont les opérations par lesquelles les acheteurs d'un actif sont mis en relation avec les vendeurs.
Il existe deux principaux types de mécanismes de trading:
- Marchés axés sur les commandes
- Marchés axés sur les devis
Mécanismes de négociation: axés sur les devis
Dans un marché axé sur les cotations, des prix ou «cotations» continus sont fournis aux acheteurs et aux vendeurs. Ces prix sont fournis par les teneurs de marché, ce qui signifie que ces types de systèmes sont mieux adaptés aux marchés des concessionnaires ou des OTC. Pour un acheteur, le prix indiqué est le prix auquel un concessionnaire est prêt à vendre. Pour un vendeur, le prix fourni est le prix auquel un revendeur est prêt à acheter. En règle générale, le prix d'achat indiqué sera inférieur au prix de vente. L'écart est le profit Ratios de rentabilité Les ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d'une entreprise à générer des revenus (profit) par rapport aux revenus, à l'actif du bilan, aux coûts d'exploitation et aux capitaux propres pendant une période spécifique. période de temps. Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices que le teneur de marché, le concessionnaire,fait du.
Mécanismes de négociation: axés sur les ordres
Dans un marché axé sur les ordres, les acheteurs et les vendeurs d'actifs peuvent passer des commandes d'actifs qu'ils souhaitent acheter ou vendre. Ils peuvent s'inscrire au prix du marché, qui exécute instantanément un ordre de marché au meilleur prix disponible. Alternativement, ils peuvent lister un prix fixe / limite, qui exécute un ordre limite ou stop, ordres commerciaux - Trading Les ordres commerciaux se réfèrent aux différents types d'ordres qui peuvent être placés sur des bourses de trading pour des actifs financiers tels que des actions ou des contrats à terme. à ne pas exécuter tant que certaines conditions tarifaires ne sont pas remplies.
Dans un marché axé sur les ordres, les contreparties ne sont pas nécessairement disponibles immédiatement, en fonction du prix coté. Parce qu'il en est ainsi, les mécanismes de trading pilotés par les ordres sont plus adaptés aux échanges. Les ordres seront exécutés une fois qu'une contrepartie appropriée est trouvée pour chaque acheteur ou vendeur. En d'autres termes, un ordre d'achat ne sera exécuté que si un vendeur est disposé à vendre au prix limite spécifié.
Les mécanismes de trading pilotés par les ordres sont souvent soutenus par un carnet d'ordres.
Carnet de commande
Un carnet d'ordres est le système ou la base de données qui fonctionne derrière un mécanisme de négociation piloté par les ordres. Le livre répertorie tous les acheteurs et vendeurs, ainsi que leurs prix acheteurs ou vendeurs prévus.
Dans le carnet d'ordres illustré ci-dessus, nous voyons les ordres de vente répertoriés par ordre croissant et les ordres d'achat classés par ordre décroissant, triés par prix catalogue. Les ordres dans un mécanisme de trading piloté par ordre s'exécutent lorsque l'ordre de vente le plus bas et l'ordre d'achat le plus élevé correspondent ou se dépassent. Dans le cas de l'Ethereum, Ethereum Ethereum est l'une des crypto-monnaies en croissance à lutter contre Bitcoin. Avec la montée en puissance du Bitcoin (BTC), le marché de la crypto-monnaie a été validé. carnet d'ordres ci-dessus (avec l'aimable autorisation de CEX.io), aucun ordre ne sera exécuté car le prix de l'ordre de vente le plus bas est supérieur au prix de l'ordre d'achat le plus élevé.
Les carnets de commandes continueront généralement de se mettre à jour à mesure que de nouvelles commandes sont ajoutées en temps réel.
Inconvénients du marché axé sur les commandes
Comme le montre le carnet d'ordres ci-dessus, le style des mécanismes de négociation axé sur les ordres aura une liquidité inférieure à celle du marché axé sur les cours. Dans un marché axé sur les cotations, un teneur de marché est toujours facilement disponible pour vendre ou acheter, tant que le trader est prêt à respecter les primes légèrement plus élevées du prix coté. Dans un marché axé sur les ordres, les transactions peuvent stagner si les acheteurs ne sont pas disposés à respecter les prix vendeurs, ou vice versa.
En raison de ce système d'appariement automatisé, les mécanismes de négociation de marché axés sur les ordres conviennent le mieux aux actifs qui sont fréquemment négociés et naturellement très liquides. Ces marchés comprennent les actions Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. , options Option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié. Un vendeur de l'option d'achat d'actions est appelé un vendeur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions. ,obligations Négociation de titres à revenu fixe La négociation de titres à revenu fixe consiste à investir dans des obligations ou d'autres titres de créance. Les titres à revenu fixe ont plusieurs attributs et facteurs uniques qui, ainsi que certaines devises, Crypto-monnaie La crypto-monnaie est une forme de monnaie numérique basée sur la mise en réseau de la blockchain. Les crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum sont de plus en plus acceptées. , entre autres.
Mécanismes de négociation: types d'ordres
Dans les mécanismes de trading pilotés par ordre, il existe plusieurs types d'ordres dont un trader peut tirer parti. Ceux-ci sont brièvement décrits ci-dessus, mais sont décrits plus en détail dans l'un de nos autres articles. Ordres commerciaux - Trading Les ordres commerciaux font référence aux différents types d'ordres qui peuvent être placés sur des bourses de négociation pour des actifs financiers tels que des actions ou des contrats à terme.
La présence du carnet d'ordres en temps réel permet aux traders de profiter des prix limites et d'arrêt qui ne seront pas remplis tant que leurs conditions ne seront pas remplies. Cela diffère de la tarification du marché, qui s'exécute immédiatement, et peut être défavorable pour les commerçants.
Mécanismes de négociation: calendrier des commandes
De plus, les mécanismes de négociation pilotés par les ordres permettent aux traders de spécifier la durée de conservation d'un ordre spécifique. Timing des ordres commerciaux - Trading Le timing des ordres commerciaux fait référence à la durée de conservation d'un ordre commercial spécifique. Les types les plus courants de synchronisation des ordres commerciaux sont les ordres au marché, les ordres GTC et les ordres d'exécution ou de suppression. . Les ordres, par exemple, peuvent être conservés indéfiniment jusqu'à leur exécution, définis pour ne durer qu'un jour ou pour durer jusqu'à une heure spécifique.
La ligne de fond
Connaître les différents mécanismes de trading est un savoir-faire important pour les traders. Comprendre le jeu permet au trader de mieux y jouer. Certains marchés, par exemple, utiliseront des algorithmes en conjonction avec des marchés axés sur les ordres, et sachant que cela permettra à un trader de tirer le meilleur parti de ses transactions. En tant que tel, connaître la différence entre les mécanismes de trading pilotés par les cours et les ordres est définitivement une information rentable.
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- Comment lire les graphiques boursiers Comment lire les graphiques boursiers Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, vous devez savoir comment lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, des graphiques boursiers.
- Equities Trader Equity Trader Un trader en actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions de sociétés sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières en banque sont bien rémunérées
- ECM Equity Capital Market (ECM) Le marché des capitaux propres est un sous-ensemble du marché des capitaux, où les institutions financières et les entreprises interagissent pour négocier des instruments financiers
- Bitcoin Bitcoin Bitcoin est le précurseur du marché de la crypto-monnaie. Fonctionnant sur la technologie blockchain, Bitcoin est sur le point de perturber le marché des devises. Inventé en 2008
