L'article suivant répertorie certains des gestionnaires de fonds considérés comme exceptionnels. Cette liste comprend les investisseurs qui ont créé des fonds ou géré des fonds très rentables. Les gestionnaires de fonds inclus sont Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton et John Bogle.
Peter Lynch
Peter Lynch était un gestionnaire de fonds surtout connu pour la gestion du Fonds Fidelity Magellan entre 1977 et 1990. Le Fonds Magellan est un fonds commun de placement activement géré Fonds communs de placement Un fonds commun de placement est une masse d'argent recueillie auprès de nombreux investisseurs dans le but d'investir dans actions, obligations ou autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Découvrez les différents types de fonds, leur fonctionnement, ainsi que les avantages et les compromis de leur investissement, qui était autrefois le plus important aux États-Unis. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles d'investissement,dans le but d'atteindre les objectifs d'investissement de leurs clients. , le fonds a, en moyenne, un rendement de 29% par an. Il a également surperformé le S&P 500 11 sur 13 ans.
Lynch a écrit plusieurs livres sur l'investissement. Certains des conseils comprennent:
- Investissez dans ce que vous savez
- Fais tes devoirs
- Diversifier mais pas désagréger
Lynch est un défenseur de l'investissement dans ce que vous savez. Il conseille aux investisseurs d'utiliser leurs connaissances spécialisées pour comprendre des actions spécifiques Actions ordinaires Les actions ordinaires sont un type de titre qui représente la propriété d'actions dans une entreprise. Il existe d'autres termes - comme l'action ordinaire, l'action ordinaire ou l'action avec droit de vote - qui sont équivalents aux actions ordinaires. et étudiez-les. Par exemple, si un investisseur travaille dans le domaine technologique, il devrait être mieux à même de prédire le succès d'entreprises comme Amazon ou Netflix.
Le deuxième conseil correspond étroitement au premier. Ce n'est pas parce qu'un investisseur aime un produit ou un service d'une entreprise qu'il doit acheter les actions instantanément. Il est toujours important de se renseigner sur l'entreprise en examinant son bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres, compétitivité et perspectives de croissance. Par exemple, si un investisseur aime les caméras fabriquées par Sony, il doit vérifier le chiffre d'affaires Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires correspond à la valeur de toutes les ventes de biens et services reconnus par une entreprise sur une période.Les revenus (également appelés ventes ou revenus) constituent le début de l'état des résultats d'une entreprise et sont souvent considérés comme le «Top Line» d'une entreprise. est généré par des caméras. S'il s'agit d'un petit montant, il est peu probable qu'il ait un impact sur les bénéfices de l'entreprise.
Le troisième conseil est de diversifier Diversification La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital du portefeuille à une variété de placements. Le but de la diversification est d'atténuer les pertes de votre portefeuille, mais pas de le «diworifier». Cela signifie tout en diversifiant un portefeuille en détenant des actions dans différentes industries. Les secteurs S&P Les secteurs S&P constituent une méthode de tri des sociétés cotées en bourse en 11 secteurs et 24 groupes industriels. Créés par Standard & Poor's (S&P) et Morgan Stanely Capital International (MSCI), ils sont également connus sous le nom de Global Industry Classification Standard (GICS). c'est bien, n'achetez pas d'actions uniquement pour des raisons de diversification. Par exemple, si le portefeuille n'est pas exposé au pétrole et au gaz.concerne le processus d'exploration, de mise en valeur et de raffinage du pétrole brut et du gaz naturel. Cela, un investisseur ne devrait pas investir dans une société pétrolière et gazière juste pour l'exposition. Ne détenez que les meilleures actions à bon potentiel.
Abigail Johnson
L'une des femmes les plus influentes en matière d'investissement, Abigail Johnson est PDG et présidente de Fidelity Investments. Fidelity Investments détient le Fonds Fidelity Magellan géré par Peter Lynch et Lynch a travaillé pour le père de Johnson. Fidelity Investments est une société privée appartenant à la famille Johnson, et Abigail Johnson est le quatrième PDG de la famille. Johnson a commencé à travailler pour la société en 1988 en tant qu'analyste en actions. Analyste en recherche sur les actions Un analyste en recherche sur les actions fournit une couverture de recherche sur les sociétés ouvertes et distribue cette recherche aux clients. Nous couvrons le salaire des analystes, la description de poste, les points d'entrée dans l'industrie et les cheminements de carrière possibles. et est devenu le PDG en 2014.
Voici quelques conseils que Johnson a à offrir en matière de gestion de fonds et d'investissement:
- Communiquez efficacement
- Les surprises ne sont jamais bonnes
Le premier conseil est lié au fait d'être un bon leader et d'apprendre à communiquer avec différents groupes. Le deuxième conseil est de poser constamment des questions même lorsque tout va bien. Si quelque chose se passe bien, il est important de comprendre pourquoi. Lors de la définition des objectifs, la réalisation ou la suppression des objectifs ne doit pas non plus être une surprise. Un gestionnaire doit comprendre comment l'organisation progresse vers les objectifs qui ont été fixés.
Après que Johnson est devenue PDG, elle a rapidement apporté des changements à la société, tels que l'introduction d'un fonds indiciel sans frais. Les fonds indiciels actuellement disponibles répliquent différents indices de marché, dont le S&P 500, le Russell 2000 et le FTSE 100.. Ce n'était pas seulement nouveau pour l'entreprise, mais aussi pour l'industrie. Le raisonnement de Johnson était d'attirer de nouveaux clients et d'établir avec eux des relations qui mèneront à plus d'affaires à l'avenir.
Johnson a également décidé d'éliminer les minimums d'investissement qui obligent les investisseurs à investir un certain montant dans les fonds. Pour elle, les minimums d'investissement ont perdu leur utilité car Fidelity a atteint une taille qui ne nécessite pas de fonds supplémentaires. Au lieu de cela, l'objectif suivant est d'atteindre autant de personnes différentes que possible.
John Templeton
Créateur du fonds Templeton, qui fait désormais partie de Franklin Templeton, John Templeton est un innovateur dans le domaine de l'investissement de valeur mondiale et un gestionnaire de fonds réputé. Le style d'investissement de Templeton est d'investir pendant les périodes difficiles et de le faire à l'échelle mondiale.
Les conseils de Templeton comprennent:
- Recherchez les meilleures affaires - investissez dans le monde entier
- Pas de panique
En termes de bonnes affaires, pendant la Seconde Guerre mondiale, Templeton a acheté 100 actions de chaque action inférieure à un dollar. Le portefeuille d'investissement d'investissement Un portefeuille d'investissement est un ensemble d'actifs financiers détenus par un investisseur qui peut comprendre des obligations, des actions, des devises, des liquidités et équivalents de trésorerie et des matières premières. De plus, il fait référence à un groupe d'investissements qu'un investisseur utilise pour réaliser un profit tout en s'assurant que le capital ou les actifs sont préservés. lui a coûté 10 000 $ pour 104 entreprises, qu'il a vendues quatre ans plus tard pour 40 000 $. Cela est lié à son style d'investissement pendant les périodes difficiles, car la guerre a provoqué l'incertitude et poussé les prix. Cours des actions Le terme cours des actions fait référence au prix actuel d'une action sur le marché. Chaque société cotée en bourse, lorsque ses actions sont en baisse.Les actions qu'il a achetées pendant la guerre étaient une bonne affaire et, au fur et à mesure de sa carrière, Templeton a commencé à chercher des affaires dans d'autres pays. Pendant son séjour à l'Université de Yale, il a rencontré des familles riches qui n'investissaient que dans des actions américaines. Il pensait qu'il était à courte vue de se concentrer uniquement sur un seul endroit et qu'il existe des opportunités dans d'autres pays avec une inflation plus faible Inflation L'inflation est un concept économique qui fait référence à des augmentations du niveau des prix des biens sur une période donnée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). et moins d'obstacles réglementaires. À un moment donné, 60% de son portefeuille était composé d'actions japonaises.Pendant son séjour à l'Université de Yale, il a rencontré des familles riches qui n'investissaient que dans des actions américaines. Il pensait qu'il était à courte vue de se concentrer uniquement sur un seul endroit et qu'il existe des opportunités dans d'autres pays avec une inflation plus faible Inflation L'inflation est un concept économique qui fait référence à des augmentations du niveau des prix des biens sur une période donnée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). et moins d'obstacles réglementaires. À un moment donné, 60% de son portefeuille était composé d'actions japonaises.Pendant son séjour à l'Université de Yale, il a rencontré des familles riches qui n'investissaient que dans des actions américaines. Il pensait qu'il était à courte vue de se concentrer uniquement sur un seul endroit et qu'il existe des opportunités dans d'autres pays avec une inflation plus faible Inflation L'inflation est un concept économique qui fait référence à des augmentations du niveau des prix des biens sur une période donnée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). et moins d'obstacles réglementaires. À un moment donné, 60% de son portefeuille était composé d'actions japonaises.Il pensait qu'il était à courte vue de se concentrer uniquement sur un seul endroit et qu'il existe des opportunités dans d'autres pays avec une inflation plus faible Inflation L'inflation est un concept économique qui fait référence à des augmentations du niveau des prix des biens sur une période donnée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). et moins d'obstacles réglementaires. À un moment donné, 60% de son portefeuille était composé d'actions japonaises.Il pensait qu'il était imprudent de se concentrer uniquement sur un seul endroit et qu'il existe des opportunités dans d'autres pays avec une inflation plus faible. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). et moins d'obstacles réglementaires. À un moment donné, 60% de son portefeuille était composé d'actions japonaises.
Il y a de nombreux obstacles sur la route, mais Templeton croit que la mondialisation La mondialisation La mondialisation est l'unification et l'interaction des individus, des gouvernements, des entreprises et des pays du monde. Il a été accompli grâce à la volonté de continuer à augmenter les stocks. À long terme, il vaut mieux ne jamais investir dans le sentiment ou la panique et vendre lorsque le marché Marchés des capitaux Les marchés des capitaux sont le système d'échange qui transfère le capital des investisseurs qui n'ont pas actuellement besoin de leurs fonds aux particuliers et qui est en panne. Au lieu de cela, le meilleur moment pour acheter est souvent lorsque le marché est en baisse parce que les actions sont une bonne affaire. Cependant, il existe encore des cas où les investisseurs devraient vendre. Cela inclut les cas où l'investisseur identifie une action plus attractive.
John «Jack» Bogle
John Bogle a une conviction: à long terme, les gestionnaires de placements ne peuvent pas surpasser les moyennes générales du marché boursier. Cela a conduit au développement du groupe Vanguard de sociétés d'investissement, qui se concentre sur les fonds communs de placement indiciels. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Apprenez-en davantage sur les différents types de fonds, leur fonctionnement, ainsi que les avantages et les compromis de l'investissement dans ceux-ci et les fonds négociés en bourse Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifié sur une large gamme de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. .Bogle a popularisé l'idée d'indexation des fonds indiciels Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF) conçus pour suivre la performance d'un indice boursier. Les fonds indiciels actuellement disponibles suivent différents indices boursiers, notamment le S&P 500, le Russell 2000 et le FTSE 100., qui crée un portefeuille qui reflète la performance d'un indice boursier.
Les conseils de Bogle comprennent:
- Réduisez les coûts
- Méfiez-vous des experts
- Ne soyez pas émotif
Bogle a souvent critiqué les fonds communs de placement pour avoir facturé des frais élevés. Il a dit: «En investissant, vous obtenez ce pour quoi ils ne paient pas.» Vanguard facturait des frais bien inférieurs aux normes de l'industrie et Bogle a également enfreint d'autres normes de l'industrie. Par exemple, en plus d'être le premier à offrir des fonds indiciels aux investisseurs individuels, il a également vendu des fonds communs de placement directement aux investisseurs plutôt que par l'intermédiaire de courtiers. Cela a également contribué à réduire les coûts pour les consommateurs.
En plus de facturer des frais élevés, il remet également en question la capacité des gestionnaires de fonds. Au lieu de se concentrer sur des résultats à court terme ou des experts qui ont un bon dossier temporairement, il faut se concentrer davantage sur le long terme. Bogle se demande également pourquoi tant de gestionnaires de fonds n'ont pas vu l'effet de levier. Il existe deux principaux types de levier: financier et opérationnel. Pour augmenter son levier financier, une entreprise peut emprunter des capitaux en émettant des titres à revenu fixe ou en empruntant de l'argent directement auprès d'un prêteur.L'effet de levier opérationnel peut faire le bilan des grandes banques américaines à l'origine de la crise financière de 2008 Crise financière mondiale de 2008-2009 La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a fait des ravages des individus et des institutions du monde entier, des millions d'Américains étant profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbées par de plus grandes entités et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements.
Enfin, il dit aux investisseurs de ne pas devenir émotifs et d'avoir «des attentes rationnelles de rendement futur. Rendement attendu Le rendement attendu d'un investissement est la valeur attendue de la distribution de probabilité des rendements possibles qu'il peut fournir aux investisseurs. Le retour sur investissement est une variable inconnue qui a différentes valeurs associées à différentes probabilités. «. Il est important d'ignorer les petites bosses du marché et de ne pas courir après les actions qui ont des rendements temporairement plus élevés.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu l'article de Finance sur les célèbres gestionnaires de fonds. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, nous vous recommandons ces ressources financières supplémentaires:
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