La couverture contre l'inflation est un investissement qui est fait dans le but de protéger l'investisseur contre la diminution du pouvoir d'achat de l'argent en raison de la hausse des prix des biens et services Produits et services Un produit est un élément tangible qui est mis sur le marché pour acquisition, attention, ou la consommation alors qu'un service est un élément immatériel, qui découle de. Les placements idéaux pour se couvrir contre l'inflation comprennent ceux qui conservent leur valeur pendant l'inflation ou qui augmentent en valeur sur une période de temps spécifiée.
Traditionnellement, les investissements tels que l'or et l'immobilier sont préférés comme bonne couverture contre l'inflation. Cependant, certains investisseurs préfèrent encore investir dans des actions dans l'espoir de compenser l'inflation à long terme.
Résumé
- La couverture contre l'inflation fait référence aux investissements qui protègent les investisseurs de la baisse du pouvoir d'achat de l'argent en raison de l'inflation.
- Les investissements devraient maintenir ou augmenter leur valeur pendant les cycles inflationnistes.
- Les investisseurs s'engagent dans la couverture de l'inflation dans le but de protéger la valeur de leurs investissements et de maintenir les coûts d'exploitation à un niveau inférieur.
Pourquoi les entreprises se protègent contre l'inflation
Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles les entreprises s'engagent dans la couverture de l'inflation:
1. Protéger la valeur de leur investissement
La principale raison pour laquelle les entreprises s'engagent dans la couverture de l'inflation est de protéger leurs investissements contre la perte de valeur pendant les périodes d'inflation. Certains types d'investissements prennent de la valeur pendant les cycles économiques normaux mais diminuent pendant les cycles inflationnistes après avoir pris en compte les effets de l'inflation.
Par exemple, un investisseur peut acquérir un investissement avec un rendement annuel de 5%. Cependant, à la fin de l'année, lorsque l'investisseur envisage de vendre l'investissement, le taux d'inflation s'accélère à 6%. Cela signifie que l'investisseur subira une perte de 1%, ce qui est une perte de son pouvoir d'achat.
Pour éviter les incohérences dans la valeur de leurs investissements, les investisseurs optent pour des investissements stables qui se maintiennent ou augmentent en valeur pendant les périodes d'inflation. Par exemple, l'immobilier Immobilier L'immobilier est un bien immobilier composé de terrains et d'améliorations, qui comprennent des bâtiments, des agencements, des routes, des structures et des systèmes de services publics. Les droits de propriété donnent un titre de propriété sur le terrain, les améliorations et les ressources naturelles telles que les minéraux, les plantes, les animaux, l'eau, etc. sont considérés comme une bonne couverture contre l'inflation car les revenus locatifs et la valeur marchande des biens immobiliers ont tendance à augmenter pendant les périodes d’inflation.
2. Maintenez les coûts d'exploitation bas
Lorsqu'une entreprise prévoit que ses coûts d'exploitation augmenteront pendant les périodes d'inflation, elle peut faire des investissements qui les aident à maintenir ses coûts d'exploitation bas. Habituellement, l'inflation entraîne des coûts de production plus élevés de biens et de services, ce qui a tendance à réduire les rendements du portefeuille. Pour faire face à l'inflation, les entreprises peuvent être contraintes d'augmenter les prix de leurs produits, de réduire leurs coûts d'exploitation ou même d'accepter des marges réduites Marge bénéficiaire En comptabilité et en finance, la marge bénéficiaire est une mesure des bénéfices d'une entreprise par rapport à ses revenus. Les trois principales mesures de la marge bénéficiaire sont la marge brute (chiffre d'affaires total moins le coût des marchandises vendues (COGS)), le bénéfice d'exploitation (chiffre d'affaires moins COGS et dépenses d'exploitation) et le bénéfice net (revenus moins toutes les dépenses).
Par exemple, pendant l'inflation, les approvisionnements en pétrole fluctuent et les prix augmentent. Ils peuvent augmenter considérablement les coûts d'exploitation des compagnies aériennes. Le pétrole est un coût majeur et une augmentation des prix du pétrole peut grandement affecter les marges bénéficiaires de ces entreprises.
Les compagnies aériennes peuvent s'engager dans la couverture de l'inflation en acquérant des raffineries de pétrole pour réduire le risque de hausse des prix du carburant. De cette manière, ils produisent du carburéacteur pour leurs avions et leurs jets au lieu de l'acheter à des fournisseurs au prix du marché.
Comment se protéger contre l'inflation
Le gouvernement détermine si l'inflation se produira à l'avenir ou non en analysant divers indicateurs économiques. Il peut également déployer des mesures telles que l'indice des prix à la consommation (IPC) Indice des prix à la consommation (IPC) L'indice des prix à la consommation (IPC) est une mesure du niveau global des prix dans une économie. L'IPC se compose d'un ensemble de biens et services couramment achetés. L'IPC mesure les variations du pouvoir d'achat de la monnaie d'un pays et le niveau de prix d'un panier de biens et services. , qui mesure les variations des niveaux de prix d'un panier de biens et services de consommation dans un ménage. En cas d'inflation, le gouvernement prendra des mesures pour gérer la volatilité du marché, mais les prix des biens et services continueront d'augmenter.
Les investisseurs peuvent mettre en œuvre les mesures suivantes pour se protéger de la baisse du pouvoir d'achat de la monnaie pendant les périodes d'inflation:
1. Achetez des titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS)
Les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) sont des obligations adossées au gouvernement émises par le département américain du Trésor et font partie des titres les plus sûrs au monde puisqu'elles sont garanties par le gouvernement américain. Cela signifie qu'ils sont exempts de risque de défaut Risque de défaut Le risque de défaut, également appelé probabilité de défaut, est la probabilité qu'un emprunteur n'effectue pas les paiements complets et en temps opportun du principal et des intérêts, et il n'y a aucun risque que le gouvernement fasse défaut sur ses obligation.
TIPs comprend également un composant de protection contre l'inflation. Ils ajustent la valeur du principe en fonction de l'évolution de l'IPC. Bien que les TIPS ne produisent pas les rendements les plus élevés, ils sont conçus pour prendre de la valeur à mesure que le taux d'inflation augmente et peuvent parfois surpasser les bons du Trésor si l'inflation réapparaît.
Cependant, les TIPS ne sont pas tout à fait parfaits puisqu'ils peuvent temporairement perdre de la valeur lorsque les taux d'intérêt augmentent. Les TIP sont idéaux pour les investisseurs qui recherchent une protection contre l'inflation et le défaut de crédit, et les investisseurs inexpérimentés peuvent les acheter par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement ou d'un fonds négocié en bourse (FNB).
2. Ajoutez des actions à votre portefeuille
Si l'inflation réapparaît, les investissements en actions bénéficieront d'un avantage tandis que le marché obligataire en souffrira puisqu'il gagne un revenu fixe tout au long. Les actions se protègent contre l'inflation de deux manières principales, c'est-à-dire que les actions paient un dividende et qu'elles croissent avec le temps. À mesure que les entreprises augmentent leurs revenus nets, elles augmentent également les dividendes distribués aux actionnaires, ce qui garantit aux investisseurs des flux de trésorerie plus élevés à l'avenir.
Les flux de trésorerie plus élevés augmentent le pouvoir d'achat des investisseurs alors même que le taux d'inflation augmente. En outre, les actions ont tendance à prendre de la valeur à long terme, et la détention d'un portefeuille diversifié d'actions peut protéger les investisseurs de la baisse du pouvoir d'achat de l'argent. Par exemple, les actions achetées pour environ 1 000 $ actuellement peuvent valoir plus de 100 000 $ au cours des 10 à 20 prochaines années.
3. Diversifiez votre portefeuille
Une autre mesure que les investisseurs peuvent prendre pour se protéger contre l'inflation consiste à créer un portefeuille diversifié d'actions du monde entier. Lorsque l'économie américaine connaît une baisse du pouvoir d'achat de la monnaie, d'autres économies comme le Japon, l'Australie et la Corée du Sud peuvent connaître des cycles stables qui produisent des rendements positifs pour les investisseurs.
La création d'un portefeuille diversifié d'actions d'autres pays peut protéger les investisseurs de la baisse du pouvoir d'achat de l'argent sur le marché américain.
Ressources supplémentaires
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