Qu'est-ce qu'un portefeuille de titres à revenu fixe?

Un portefeuille à revenu fixe comprend des titres de placement qui paient un intérêt fixe jusqu'à leur date d'échéance. À l'échéance, le capital du titre est remboursé à l'investisseur.

Portefeuille à revenu fixe

Voici quelques exemples de titres à revenu fixe:

  • Certificats de dépôt (CD)
  • Obligations émises par le gouvernement
  • Obligations émises par des entreprises
  • Bons du Trésor Bons du Trésor (T-Bills) Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des échéances allant de quelques jours à 52 semaines (un an). Ils sont considérés parmi les investissements les plus sûrs car ils sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement des États-Unis.
  • Fonds communs d'obligations

Résumé:

  • Un portefeuille à revenu fixe comprend des titres de placement qui paient un intérêt fixe jusqu'à sa date d'échéance. À l'échéance, le capital du titre est remboursé à l'investisseur.
  • La stratégie d'investissement à revenu fixe se concentre essentiellement sur la génération de rendements à partir de titres à faible risque avec un taux d'intérêt fixe (connu ou certain).
  • Un portefeuille à revenu fixe comprend des certificats de dépôts (CD), des bons du Trésor, des obligations et des fonds communs de placement, qui sont généralement des titres à faible risque avec un intérêt constaté.

Qu'est-ce que l'investissement obligataire?

La stratégie d'investissement à revenu fixe se concentre essentiellement sur la génération de rendements à partir de titres à faible risque avec un taux d'intérêt fixe (connu ou certain). Un portefeuille à revenu fixe comprend des certificats de dépôts (CD), des bons du Trésor, des obligations Obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour mobiliser des capitaux. L'émetteur obligataire emprunte des capitaux au détenteur de l'obligation et lui effectue des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée. et les fonds communs de placement, qui sont généralement des titres à faible risque avec un intérêt avéré.

Stratégies d'investissement à revenu fixe - Types

1. Investissement de portefeuille d'obligations échelonnées

La stratégie d'investissement de portefeuille obligataire échelonnée, communément appelée investissement échelonnée obligataire, se concentre sur la diversification du portefeuille en achetant des titres à revenu fixe avec des dates d'échéance différentes selon un mode échelonné, c'est-à-dire un échelon bas à élevé.

Le portefeuille diversifié permet d'atténuer le risque et de profiter des obligations à court terme une par une au fur et à mesure de leur échéance, puis de réinvestir le principal dans des obligations de rang supérieur. Il garantit des rendements croissants et un portefeuille d'investissement rentable.

2. Investissement de portefeuille obligataire Bullet

Communément appelée «investissement de balle», la stratégie d'investissement de portefeuille obligataire de balle nécessite la constitution d'un portefeuille en achetant des titres à revenu fixe à des dates différentes mais avec la même date d'échéance. Il diversifie le portefeuille de placements et, en même temps, assure une future «balle» de rendements rentables.

La stratégie d'investissement de balle est généralement adoptée par les investisseurs qui peuvent avoir besoin de grandes quantités de fonds à l'avenir. Il peut s'agir de financer des études universitaires, de payer un mariage, d'acheter une grande propriété et bien d'autres.

3. Investissement de portefeuille obligataire Barbell

L'investissement de portefeuille obligataire Barbell, communément appelé investissement barbell, est une stratégie d'investissement à revenu fixe qui nécessite la constitution d'un portefeuille avec deux extrêmes, à savoir des obligations à court et à long terme sans obligations intermédiaires. Le facteur fondamental clé derrière la stratégie d'investissement barbell est de porter une attention particulière aux obligations à court terme du portefeuille et de continuer à les intégrer dans de nouvelles émissions à leur échéance.

Les obligations à court terme pour un portefeuille haltères ont une échéance inférieure ou égale à cinq ans, et les obligations à long terme arrivent à échéance dans dix ans ou plus. La stratégie nécessite une gestion active Gestion active La gestion active consiste à utiliser le capital humain pour gérer un portefeuille de fonds. Les gestionnaires actifs s'appuient sur la recherche analytique, le jugement personnel et les prévisions, car il faut se concentrer sur les obligations à court terme pour continuer à les intégrer efficacement à de nouvelles émissions à l'échéance.

Stratégies d'investissement à revenu fixe

Titres à revenu fixe - Avantages

Un portefeuille composé principalement de titres à revenu fixe est avantageux de plusieurs façons, notamment:

1. Diversification

Construire un portefeuille essentiellement avec des titres à revenu fixe apporte de la diversification Diversification La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital du portefeuille à une variété de placements. L'objectif de la diversification est d'atténuer les pertes sur la table. La diversification est une caractéristique hautement prioritaire qu'il faut garder à l'esprit lors de la construction de leur portefeuille. Cela est particulièrement vrai lorsque le marché est très volatil et incertain, avec des prix qui montent et descendent considérablement.

La diversification contribue à renforcer la résilience du portefeuille d'investissement contre une telle volatilité et des corrections de prix. Cela crée un sentiment d'équilibre dans lequel si une section du portefeuille souffre, le portefeuille est suffisamment diversifié pour couvrir le manque en ayant une autre section de titres à haute performance.

2. Revenu fixe

Le terme «titres à revenu fixe» donne un aperçu des raisons pour lesquelles un portefeuille composé principalement de titres à revenu fixe est préféré. Les titres à revenu fixe non seulement rapportent des dividendes et offrent de bons rendements, mais offrent également un flux de revenus constant.

3. Niveau de risque

Par rapport aux actions, les titres à revenu fixe présentent généralement une exposition au risque relativement moindre. Pour l'essentiel, il s'agit d'un «risque de défaut», c'est-à-dire lorsque l'émetteur d'obligations n'est pas en mesure de respecter ses obligations financières.

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