L'escompte de blocage - également parfois appelé facteur de blocage - est le prix ou la valeur actualisé que le marché donne aux actions lorsqu'un bloc d'actions est vendu. Le nombre exact d'actions constituant un bloc varie. Cependant, à tout moment plus de 10 000 actions d'actions ordinaires d'une société Les actions ordinaires sont un type de titre qui représente la propriété du capital d'une société. Il existe d'autres termes - comme l'action ordinaire, l'action ordinaire ou l'action avec droit de vote - qui sont équivalents aux actions ordinaires. sont introduits sur le marché immédiatement, la remise de blocage entre généralement en vigueur. Dans les obligations Obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour mobiliser des capitaux. L'émetteur obligataire emprunte des capitaux au détenteur de l'obligation et lui effectue des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée. marché,un «bloc» est caractérisé par des titres d'une valeur de 200 000 $ ou plus. Négociation de titres Les titres de négociation sont des titres qui ont été achetés par une société dans le but de réaliser un profit à court terme. Une entreprise peut choisir de spéculer sur divers titres de créance ou de capitaux propres si elle identifie un titre sous-évalué et souhaite profiter de l'occasion. introduite sur le marché à un moment donné.
Comment fonctionne une remise de blocage
Une remise de blocage est étroitement liée à l'offre et à la demande Offre et demande Les lois de l'offre et de la demande sont des concepts microéconomiques qui stipulent que sur des marchés efficients, la quantité fournie d'un bien et la quantité demandée de ce bien sont égales l'une à l'autre. Le prix de ce bien est également déterminé par le point auquel l'offre et la demande sont égales l'une à l'autre. . La loi de l'offre et de la demande dit qu'il existe sur le marché une certaine demande pour un bien, un service - ou dans ce cas, des actions d'une entreprise. Lorsque le marché est inondé par une augmentation significative de l'offre d'actions, la valeur par action diminue. Ceci est dû au meilleur accès et à la disponibilité des actions sans augmentation correspondante de la demande. En réalité, cela signifie que la demande diminue également parce que les actions sont si facilement disponibles.
Les vendeurs qui cherchent à tirer profit de leur gros bloc d'actions doivent reconnaître le déséquilibre créé lorsqu'ils inondent le marché d'un excédent d'actions. Pour cette raison, le vendeur doit également reconnaître que le marché diminuera la valeur des actions, ce qui signifie que le prix initial de l'action sort de la fenêtre. Les vendeurs à la recherche d'un redressement rapide sont souvent pénalisés pour leur précipitation à gagner une somme énorme, et cela les oblige souvent à prendre une réduction par action considérablement réduite.
Pourcentages de réduction de blocage
Dans la plupart des cas, le marché actualisera un bloc d'actions entre 1% et 15%, bien qu'il existe également un potentiel de réduction de 0% si l'action est particulièrement demandée. Analystes de marché et traders Six compétences essentielles des maîtres traders Presque tout le monde peut devenir commerçant, mais pour être l'un des maîtres traders, il faut plus qu'un capital d'investissement et un costume trois pièces. Gardez à l'esprit: il y a une mer d'individus qui cherchent à rejoindre les rangs des maîtres commerçants et à rapporter à la maison le genre d'argent qui va avec ce titre. - afin de déterminer avec précision le montant de la remise - doit étudier efficacement toutes les informations historiques sur l'entreprise, la réponse du marché à des offres de bloc similaires dans le passé et les remises accordées à des blocs d'actions de sociétés similaires.
Il est également important pour ces personnes d'étudier l'économie dans son ensemble, ainsi que le secteur dans lequel l'entreprise opère. Comprendre la réaction du marché à l'industrie et aux entreprises qui le composent dans un passé proche est une information utile pour les analystes. mieux comprendre la portée de la remise de blocage potentielle pour une entreprise dans un secteur donné.
Dernier mot
Les remises de blocage - bien qu'elles ne soient pas destinées à se produire - sont une réponse assez courante du marché. Lorsqu'un vendeur modifie l'équilibre entre l'offre et la demande en introduisant un grand groupe d'actions sur le marché, il est presque acquis que le marché répondra en attribuant moins de valeur à chaque action. Les vendeurs doivent garder ce fait à l'esprit et éviter de vendre de gros blocs d'actions lorsque cela est possible.
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- Remise de conglomérat Remise de conglomérat La manière la plus simple de comprendre une remise de conglomérat est peut-être de comprendre comment elle est calculée. Il s'agit d'une valorisation actualisée des stocks associés
- Founders Stock Founders Stock Founders stock se réfère à l'avoir qui est donné aux premiers fondateurs d'une organisation. Ce type d'actions diffère de plusieurs manières importantes des actions ordinaires vendues sur le marché secondaire. Les principales différences sont (1) que les actions des fondateurs ne peuvent être émises qu'à leur valeur nominale et (2) elles sont accompagnées d'un calendrier d'acquisition.
- Intérêts minoritaires Intérêts minoritaires Les intérêts minoritaires se réfèrent à la détention d'une participation dans une société qui représente moins de 50% du total des actions en termes de droits de vote. Essentiellement, les investisseurs minoritaires n'exercent pas de contrôle sur une entreprise par le biais de votes, ce qui leur laisse peu d'influence sur le processus décisionnel global.
- Théorie de la mosaïque Théorie de la mosaïque La théorie de la mosaïque est une approche de l'analyse de la sécurité financière qui implique l'analyse d'une variété de ressources, y compris des informations matérielles et immatérielles publiques et non publiques, pour déterminer la valeur sous-jacente d'un titre. approche globale et méticuleuse de la valorisation des titres financiers
